مؤشر الذعر عند 12، واستمر في التذبذب بين 5 و15 لمدة نصف شهر متواصل، هل ينبغي بناء مركز شراء؟

أولاً، هذا الوضع يُعتبر في التاريخ: منطقة الذعر الشديد والجمود
⸻
أولاً، ما هي الفترات التي ظهرت فيها 5–15 في التاريخ؟
عادةً، هذا النطاق يظهر فقط في:
① مراحل البجعة السوداء / الانهيارات النظامية
مثلاً:
• انهيار جائحة مارس 2020 (هبوط BTC إلى 3800)
• انهيار LUNA في 2022
• انفجار FTX في 2022
• منطقة قاع السوق الهابطة في نهاية 2022
في هذه الأوقات، يبقى المؤشر عند حوالي 10 لفترة طويلة.
السمات هي:
✔ الأخبار سلبية للغاية
✔ وسائل التواصل الاجتماعي كلها تقول "العملات انتهت"
✔ خسائر كبيرة من قبل المتداولين الأفراد
✔ زيادة حجم التداول
✔ المؤسسات تشتري بهدوء
⸻
ثانياً، لكن يجب الانتباه إلى نقطة مهمة
الذعر الشديد ≠ الارتداد الفوري
هناك اتجاهان شائعان في التاريخ:
الحالة أ: انعكاس على شكل حرف V
المؤشر منخفض جداً → ارتداد سريع → بداية موجة كبيرة
الحالة ب: قاع متماسك
المؤشر منخفض جداً → تماسك لعدة أشهر → هبوط مستمر → تسجيل أدنى مستويات جديدة
مثلاً، نهاية 2022 كانت فترة طويلة من التماسك.
⸻
ثالثاً، ماذا يعني استمرار 5–15 لمدة نصف شهر؟
هذا أهم من "الاختراق في يوم واحد".
يمثل:
• السوق أصبح غير حساس
• استنفاد مشاعر البيع على المكشوف
• تراجع ضغط البيع تدريجياً
• الذعر أصبح وضعاً طبيعياً
وغالباً ما يظهر في المراحل المتأخرة من السوق الهابطة، وليس في بداية الانهيار.
⸻
رابعاً، هل ينبغي بناء مركز؟
سأعطيك جواباً محترفاً، وليس مجرد "يمكنك الشراء".
إذا كنت تستثمر على المدى الطويل (أكثر من سنة)
👉 هذا هو النطاق الذي سجل أعلى نسب نجاح في التوزيع التدريجي
لكن بشرط:
• الشراء على دفعات (لا تضع كل أموالك مرة واحدة)
• الاحتفاظ بسيولة نقدية
• تقبل احتمال انخفاض السعر بنسبة 20–30% أخرى
⸻
إذا كنت تتداول على المدى القصير / العقود
👉 غير كافٍ
يجب التأكد من:
• هل هناك حجم تداول يوقف الهبوط؟
• هل هناك تباعد صعودي؟
• هل هناك تحسن في السيولة الكلية؟
وإلا، فإن انخفاض المؤشر قد يكون مجرد استراحة هبوط مؤقتة.
⸻
خامساً، من منظور الاحتمالات
الإحصائيات التاريخية تقريباً تقول:
عندما يكون المؤشر ≤15 ويستمر لأكثر من 10 أيام:
• احتمالية الارتفاع خلال 6–12 شهراً > 65%
• لكن الاحتمالية للاستمرار في الانخفاض خلال شهر واحد لا تزال قائمة
أي أن:
الربح على المدى القصير غير مضمون
لكن نسبة النجاح على المدى المتوسط والطويل تزيد بشكل واضح
⸻
سادساً، ماذا يجب أن تفعل؟
أنصحك بـ:
① الدخول على ثلاث دفعات في السوق الفوري
② الاحتفاظ بـ 30–40% من السيولة
③ عدم استخدام رافعة مالية عالية
④ عدم الاعتماد على توقعات القاع، بل إدارة الاحتمالات فقط
⸻
سابعاً، أطرح عليك سؤالاً رئيسياً
هل انخفاض مؤشر الذعر حالياً يرجع إلى:
• تشديد السيولة الكلية؟
• أخبار سلبية من الجهات التنظيمية؟
• انهيار بورصة معينة؟
• أم مجرد تصحيح في السعر؟
إذا كان السبب هو مخاطر نظامية → يجب أن تكون أكثر حذراً
إذا كان مجرد مبالغة في المشاعر → نسبة النجاح ستكون أعلى
الاستنتاج:
12 هو مستوى قاع تاريخي.
يمكنك البدء في بناء مراكز تدريجياً.
لكن لا تتصرف بعاطفة وتقوم بـ"الاستثمار دفعة واحدة".