نطاق القيم القصوى التاريخية: هل هو للشراء عند الانخفاض أم للتحوط؟

عندما يقترب انخفاض البيتكوين من القيم القصوى التاريخية، يبدأ السوق في ظهور صوتين:
فريق يعتقد أن "الفرصة قد حانت"، وفريق آخر يقلق من "لم نرَ القاع بعد".
من الناحية الإحصائية، عادةً ما تشير المناطق ذات القيم القصوى التاريخية إلى:
تقليل هامش الهبوط، لكن التقلبات لا تزال قد تكون شديدة.
في الدورات السابقة، غالبًا ما كانت عمليات التراجع العميق تحدث خلال مراحل تشديد السيولة وتصفية المركز المالي بالرافعة المالية. فمع تزايد الانخفاض، يتسارع إطلاق المخاطر.
المفتاح هو الهيكل:
هل هو مخاطر نظامية، أم تدافع عاطفي؟
إذا كان المدفوع بواسطة متغيرات ماكرو اقتصادية، فقد تكون دورة التصحيح أطول؛
وإذا كان بسبب ضغط الرافعة المالية في السوق، فإن الارتداد بعد التصفية غالبًا ما يكون قويًا.
في هذه الحالة، لا يكون من الحكمة التراكم بشكل أعمى، والطريقة الأكثر استقرارًا هي:
التدريج في بناء المركز + تحديد وقف الخسارة + التحكم في نسبة الحصة.
في مرحلة الانخفاض الحاد في السوق، الأهم هو البقاء على قيد الحياة، وليس التنبؤ بأدنى نقطة.
تكمن فائدة القيم القصوى التاريخية في تقديم ميزة احتمالية، وليس استنتاجات حتمية.
هل تفضل التوزيع على الجانب الأيسر، أم الانتظار لتأكيد الاتجاه؟#比特币跌幅逼近历史极值