الفلسفة الاستثمارية الاستراتيجية لجيف بيزوس: محفظة عبر 13 مشروعًا

غالبًا ما يكشف الأفراد الأثرياء عن رؤاهم للمستقبل من خلال أماكن استثمار رؤوس أموالهم. مع صافي ثروة يتجاوز 244 مليار دولار، قام جيف بيزوس — مؤسس أمازون — ببناء محفظة استثمارية متنوعة تمتد إلى ما هو أبعد من التجارة الإلكترونية وتدخل في قطاعات متعددة تعيد تشكيل المجتمع. منذ تركه لمنصب الرئيس التنفيذي في أمازون في عام 2021، وجه بيزوس موارده من خلال عدة كيانات بما في ذلك بلو أوريجين، بيزوس إكسبيديشنز، ناش هولدينجز ذ.م.م، ومؤسسة عائلة بيزوس. تظهر استراتيجية استثماره كيف أن أحد أبرز رواد الأعمال في العالم يراهن على التكنولوجيا والرعاية الصحية والخدمات المالية والزراعة. فهم الشركات التي دعمها بيزوس يوفر نظرة على الأماكن التي يعتقد أن موجات الابتكار القادمة ستظهر فيها.

موجة الدفع الرقمي والخدمات المالية (2011-2016)

في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، مع تسارع التحول الرقمي، أدرك بيزوس فرصًا في التكنولوجيا المالية. خلال جولة التمويل من السلسلة ب لشركة أوبر في 2011، ضخ بيزوس 37 مليون دولار في منصة مشاركة الركوب. ثبت أن القرار كان حكيمًا — حيث طرحت أوبر أسهمها للاكتتاب العام في 2019 بسعر 45 دولارًا للسهم وتقييم سوقي قدره 82.4 مليار دولار. بحلول منتصف 2025، ارتفع سعر سهم الشركة إلى 91.29 دولارًا، مما يعكس قيمة سوقية قدرها 190.9 مليار دولار.

امتد نفس النهج الرؤيوي إلى تكنولوجيا التحويلات المالية. أصبح بيزوس مستثمرًا مبكرًا في ريميتلي، تطبيق الدفع عبر الهاتف المحمول الذي يسهل تحويل الأموال عبر أفريقيا وآسيا وأوروبا الوسطى وأمريكا الجنوبية. حتى يوليو 2025، كانت قيمة سهم ريميتلي 16.98 دولارًا مع قيمة سوقية قدرها 3.46 مليار دولار. في نفس العام، استثمرت بيزوس إكسبيديشنز وسبارك كابيتال غروث معًا 50 مليون دولار في فاندباكس خلال مرحلته ج، دعمًا لمهمة هذه الشركة التكنولوجية المالية في ديمقراطية الوصول إلى الائتمان لرواد الأعمال من الشركات الصغيرة.

الابتكار التعليمي ومنصات المجتمع (2013-2017)

بين 2013 و2017، راهنت شركات بيزوس على منصات تربط بين التعليم والمجتمع والوصول إلى المعلومات. حصلت نيكستدور، شبكة التواصل الاجتماعي الخاصة التي تربط الجيران ضمن مجتمعات محددة، على دعم من بيزوس إكسبيديشنز خلال جولة السلسلة ب في 2013 إلى جانب أيقونة رأس المال المغامر ديفيد سزي. ثم طرحت المنصة أسهمها للاكتتاب العام من خلال اندماج مع شركة كوسلا فينتشرز أكتويزيشن كو. الثانية في 2024، متداولة بسعر 1.88 دولار للسهم (حتى منتصف 2025) بقيمة سوقية قدرها 719.27 مليون دولار.

في أبريل 2017، ضخ بيزوس 190 مليون دولار خلال جولة التمويل من السلسلة د لشركة إيفر فايف. تركز شركة التكنولوجيا التعليمية على سد الثغرات الحرجة في الثقافة المالية، والاستعداد لمجالات العلوم والتكنولوجيا والهندسة والرياضيات، والاستعداد المهني. استحوذت بلاكبود، مزود برمجيات السحابة، على إيفر فايف مقابل 750 مليون دولار في 2022، مما يعكس الطلب القوي في السوق على حلول التعليم القابلة للتوسع. وأكدت عملية الاستحواذ كيف أن دعم بيزوس المبكر للمنصات التعليمية المبتكرة أدى إلى عوائد كبيرة.

بناء المستقبل من خلال ذكاء الأعمال والأمن العام (2013-2016)

إدراكًا لقيمة البيانات والشفافية في عمليات الشركات، استثمر بيزوس 60 مليون دولار في شركة دومو خلال 2013. تقدم الشركة ذكاء الأعمال في الوقت الحقيقي، مما يمكّن الرؤساء التنفيذيين والمديرين من مراقبة العمليات عبر الأجهزة المحمولة. تم طرح شركة دومو للاكتتاب العام في 2018 بسعر 21 دولارًا للسهم، وجمعت 193 مليون دولار. على الرغم من التحديات التي واجهتها الأسهم في 2023، كانت تتداول عند 15.96 دولارًا للسهم بحلول منتصف 2025، بقيمة تقريبية للشركة تبلغ 643.15 مليون دولار.

جذب تكنولوجيا السلامة العامة اهتمامًا مماثلاً. في أبريل 2016، التزمت بيزوس إكسبيديشنز بـ27 مليون دولار في جولة التمويل من السلسلة ب لشركة مارك43، وشاركت لاحقًا في جولة السلسلة ج التي جمعت 38 مليون دولار. تقوم مارك43 بتحديث برمجيات العدالة الجنائية، مع توفير خدمات البنية التحتية الحيوية من خلال أمازون ويب سيرفيسز لضمان أمان المنصة. أظهر هذا الاستثمار المزدوج ثقة بيزوس في مسار الشركة وفرص السوق.

قفزة الرعاية الصحية: الكشف المبكر عن السرطان (2016)

ركزت ابتكارات الرعاية الصحية على استراتيجية بيزوس في 2016 عندما استثمرت إكسبيديشنز بيزوس 100 مليون دولار في شركة جريل، التي تتخصص في تقنيات الكشف المبكر عن السرطان. أدت أهمية القطاع إلى جمع جريل أكثر من ملياري دولار عبر عدة جولات تمويل. أُعلن عن طرحها للاكتتاب في سبتمبر 2020، لكن استحواذ إينوليوما السريع عليها مقابل 8 مليارات دولار — تلاه شراء حصة بيزوس — حال دون إتمام الإدراج العام. أظهر هذا أن هناك إمكانات تقييم جذابة وتنافسية عالية في مجال ابتكار الرعاية الصحية.

تكنولوجيا الزراعة والزراعة الرأسية (2017)

برزت الزراعة كقطاع آخر رأى فيه بيزوس إمكانات تحويلية. في يوليو 2017، استثمرت إكسبيديشنز بيزوس 200 مليون دولار خلال جولة التمويل من السلسلة ب لشركة بلاينتي. تدير الشركة مزارع رأسية تزرع المحاصيل باستخدام طرق خالية من المبيدات والمواد المعدلة وراثيًا. تحقق الشركة كفاءة ملحوظة، حيث تستخدم 1% فقط من المياه التي تستهلكها الزراعة التقليدية وتنتج محاصيل تصل إلى 350 ضعفًا. جمعت بلاينتي 941 مليون دولار في سبع جولات، مما يجعلها رائدة في نهضة تكنولوجيا الزراعة.

الضيافة وربط المجتمع: صعود Airbnb (2011)

تمثل الإقامة والسفر فئة أخرى أدرك فيها بيزوس إمكانات التغيير. كانت استثماره البالغ 112 مليون دولار في Airbnb عاملاً رئيسيًا مع توسع المنصة لتشمل ملايين القوائم الفريدة في أكثر من 100,000 مدينة و220 دولة. طرحت Airbnb أسهمها للاكتتاب العام في ديسمبر 2020 بسعر 68 دولارًا للسهم، بقيمة سوقية قدرها 47 مليار دولار. أدى النمو اللاحق للمنصة إلى ارتفاع سعر سهمها إلى 141.31 دولارًا بحلول منتصف 2025، مع قيمة سوقية تتجاوز 87.22 مليار دولار، مما يؤكد ذكاء بيزوس الاستراتيجي في دعم نماذج الضيافة المبتكرة.

بنية المطورين واستثمار Stack Overflow

تمثل منصات وأدوات المطورين محورًا استراتيجيًا آخر. استثمر بيزوس من خلال إكسبيديشنز بيزوس في Stack Overflow، أكبر منصة أسئلة وأجوبة للمبرمجين التي تضم أكثر من 23 مليون مستخدم مسجل و100 مليون زائر شهريًا. في 2021، استحوذت شركة بروسس على Stack Overflow مقابل 1.8 مليار دولار، ومنذ ذلك الحين أدمجت المنصة قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي في عرضها الأساسي، مما يعكس كيف أن الشركات المكتسبة الناضجة تواصل التطور ضمن هياكل ملكيتها الجديدة.

أفق الذكاء الاصطناعي: رهانان جريئان (2024-2025)

تكشف المرحلة الأخيرة من استراتيجية استثمار بيزوس عن ثقة في إمكانات التحول التي يملكها الذكاء الاصطناعي. في 2024، شاركت إكسبيديشنز بيزوس إلى جانب نفيديا ومايكروسوفت في جولة تمويل لشركة فيجور AI، ملتزمة بمبلغ 100 مليون دولار ضمن جمع رأس مال بقيمة 675 مليون دولار، قُدرت قيمة الشركة الناشئة بـ2.6 مليار دولار. تطور فيجور روبوتات بشرية تجارية موجهة للمهام غير المرغوب فيها. يتوقع محللو غولدمان ساكس أن سوق الروبوتات البشرية قد يصل إلى 38 مليار دولار بحلول 2035، مما قد يعيد تشكيل أسواق العمل عالميًا.

وفي العام نفسه، دعمت إكسبيديشنز بيزوس شركة بيربلكستي AI خلال جولة السلسلة ب بقيمة 73.6 مليون دولار، وشاركت لاحقًا في جولة متابعة بقيمة 63 مليون دولار، مع ارتفاع تقييم الشركة إلى نحو 3 مليارات دولار. تقدم بيربلكستي AI محرك بحث مدعوم بالذكاء الاصطناعي مع واجهة دردشة، مما يضعها كبديل للبحث التقليدي مع نتائج تعتمد على نماذج اللغة.

الرؤية الاستثمارية وراء استراتيجية شركات بيزوس

تنوع الشركات التي راهن عليها جيف بيزوس — من التكنولوجيا المالية والتعليم والرعاية الصحية والزراعة والذكاء الاصطناعي ومنصات المجتمع — يعكس فلسفة ثابتة: دعم المؤسسين الذين يحلون مشكلات العالم الحقيقي من خلال التكنولوجيا والابتكار. من ريميتلي الذي يسهل التحويلات المالية للأسواق الناشئة إلى بلاينتي التي تعالج استدامة الغذاء، تتماشى هذه المشاريع مع سد الثغرات في الأنظمة القائمة. تظهر قوة المحفظة من خلال نتائج مثل القيمة السوقية لـ87 مليار دولار لـ Airbnb أو تقييم أوبر الذي يقارب 191 مليار دولار، مما يبرهن على أن قناعة بيزوس المبكرة بنماذج الأعمال المزعزعة أدت إلى عوائد كبيرة. سواء من خلال حصص مباشرة في الأسهم أو استثمارات قائمة على الصناديق، تواصل شركات بيزوس تشكيل الصناعات والأسواق عبر القطاعات، وتقدم للمستثمرين رؤى حول المكان الذي قد يتسارع فيه التحول التكنولوجي بعد ذلك.