سوق العملات المشفرة عند نقطة تحول حاسمة: تصادم الإشارات التقنية بين السوق الصاعد والهابط

加密市场 الآن في مفترق طرق حساس. خلال الأسابيع القليلة الماضية، ارت القيمة السوقية بنسبة حوالي 12%، لكنها الآن انخفضت دون سعر افتتاح هذا الشهر، فهل يشير هذا التذبذب إلى استمرار الاتجاه الصاعد أم إلى زيادة مخاطر الهبوط؟ تظهر المؤشرات الفنية إشارات معقدة ومتضاربة — بعض المؤشرات تشير إلى اتجاه صعودي، بينما أخرى تظهر مخاطر اتجاه هبوطي.

تذبذب السوق وعدم اليقين في الاتجاه

منذ بداية الشهر، على الرغم من أن السوق المشفر ارتفع بمقدار حوالي 12.4%، إلا أن الأسعار عادت مؤخرًا إلى ما دون سعر افتتاح بداية الشهر. هذا التراجع عند المستويات العالية يعكس تقلب ثقة المشاركين في السوق. مؤشر MACD على الرسم البياني اليومي يظهر اتجاه هبوطي مستمر منذ أربعة أشهر، وتقاطع MACD لا يزال يشير إلى وضع سوق هابطة. ومع ذلك، على الرسم البياني الأسبوعي، نلاحظ صورة مختلفة: متوسطات EMA تشكل تقاطع ذهبي، مما يؤكد أن الاتجاه المتوسط لا يزال يحمل إمكانات صعودية. هذه الإشارات الفنية المتضاربة تشير إلى أن السوق على حافة تحول في الاتجاه.

مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا في المنطقة المحايدة، ويفتقر إلى إشارة واضحة للاتجاه، مما يعني أن السوق لا يزال في وضع انتظار، لا في حالة شراء مفرط ولا في حالة بيع مفرط، في انتظار اختراق جديد.

مستويات السعر الرئيسية ومنافسة حركة السعر

صعوديًا، يواجه السوق مقاومات فيبوناتشي مهمة عند: 3.32 تريليون دولار و3.7 تريليون دولار. من بينهما، مستوى 3.7 تريليون دولار عند نسبة فيبوناتشي الذهبية هو الأهم — طالما لم يتم اختراق هذا المستوى، فإن السوق لا يزال في مرحلة تصحيح، ويظل هناك ضغط واضح على الصعود.

هبوطًا، يوجد دعم قوي بين 2.64 تريليون دولار و2.72 تريليون دولار، مع دعم أعمق عند 2.08 تريليون دولار و2.26 تريليون دولار، وهو منطقة تتكون من نسبة فيبوناتشي الذهبية ومتوسط EMA لـ50 شهر، مما يشكل خط دفاع قوي.

تأكيد السوق الهابطة عبر أطر زمنية متعددة

على الرسم البياني اليومي، تشكلت تقاطعات “تقاطع الموت” على المتوسطات المتحركة، وهو عادة إشارة إلى أن الاتجاه قصير المدى ومتوسطه يتجه نحو السوق الهابط. تقاطع MACD أيضًا يشير إلى وضع هبوطي، رغم أن الهستوجرام بدأ يتعافى اليوم. السعر انخفض دون مستوى EMA لـ50 يوم، والذي أصبح الآن بمثابة مقاومة صعودية عند حوالي 3.07 تريليون دولار.

أما على الرسم البياني الأسبوعي، فالوضع أكثر تعقيدًا. بالرغم من أن السعر ارتد من مستوى EMA لـ50 أسبوع (حوالي 3.21 تريليون دولار)، إلا أن السوق تمكن من الحفاظ على دعم فيبوناتشي عند 0.382 (حوالي 2.92 تريليون دولار)، مما يبقي على أمل في نظرة مستقبلية صعودية متوسطة المدى. هذا الأسبوع، يحاول السوق الارتفاع مجددًا، والهستوجرام على MACD بدأ يتجه للأعلى، رغم أن تقاطع MACD لم يتحول بعد إلى وضع صعودي، إلا أن هناك علامات على تحسن الزخم.

أما على الرسم البياني لأربع ساعات، فقد تشكل تقاطع موت، مما يؤكد وجود بيئة هبوط قصيرة المدى. ومع ذلك، بدأ الهستوجرام على MACD في الارتفاع، مما يشير إلى أن تقاطع MACD قد يتحول قريبًا إلى وضع صعودي. إذا تمكن السوق من اختراق مقاومات رئيسية على الرسم البياني لأربع ساعات عند حوالي 3.02 تريليون دولار و3.12 تريليون دولار، فمن المحتمل أن يستعيد السعر أعلى مستوى سابق عند حوالي 3.28 تريليون دولار.

هيمنة البيتكوين في الانتظار

هيمنة البيتكوين تتصارع مع مقاومة عند مستوى EMA لـ50 أسبوع (حوالي 60%). منذ أكتوبر من العام الماضي، كانت هيمنة البيتكوين تواجه مقاومة عند هذا السعر، ولم تتجاوز مقاومة فيبوناتشي عند 60.5% و62%. ومع ذلك، المؤشرات تظهر إشارات صعود رئيسية: تقاطع MACD على هبوط إلى صعود، والهستوجرام يستمر في الارتفاع خلال الثلاثة أسابيع الماضية. إذا تجاوزت هيمنة البيتكوين مستوى 60%، فإن الهدف التالي سيكون مستوى مقاومة فيبوناتشي أعلى. وإذا فشلت، فإن المتوسط EMA لـ200 أسبوع عند حوالي 56.5% سيكون دعمًا ثانويًا.

توقعات السوق: هل هو قاع السوق أم تعميق الهبوط؟

السوق يظهر خصائص تقلبات كلاسيكية: إشارات هبوط قصيرة المدى (تقاطع الموت على الرسم البياني اليومي وأربع ساعات)، لكن على المدى المتوسط والأطول، تظهر علامات على انتعاش صعودي (تقاطع ذهبي على الرسم الأسبوعي، وتحسن الهستوجرام على MACD). هذا التضارب متعدد المستويات يشير إلى أن السوق قد يكون على وشك الوصول إلى القاع، والاستعداد لمرحلة جديدة من الارتفاع.

ومع ذلك، أي محاولة للارتفاع يجب أن تواجه مقاومة عند 3.32-3.7 تريليون دولار، بينما الدعم الرئيسي يعتمد على استقرار مستويات الدعم المهمة. في هذه المرحلة الخاصة، إدارة المخاطر والمرونة في التعامل ضرورية جدًا.