اتخاذ قرارات ذكية عند التداول بالعملات الرقمية | تحليل شامل لاستراتيجيات متقدمة مثل أوامر السوق وPost Only

في تداول العملات المشفرة، اختيار نوع الطلب الصحيح غالبًا ما يحدد نجاح أو فشل الصفقة. الطلبات السوقية والطلبات المحددة هما طريقتان أساسيتان وحاسمتان لتقديم الأوامر، وفهم خصائصهما وسيناريوهات استخدامهما يمكن أن يساعد المتداولين على اتخاذ أفضل القرارات في ظروف السوق المختلفة. ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق لهذين النوعين من الطلبات، وتقديم شرح مفصل لاستراتيجيات الطلبات المحددة المتقدمة بما في ذلك Post Only، لمساعدة المبتدئين والمتداولين المتقدمين على حد سواء في اختيار الطريقة الأنسب لهم.

لماذا فهم أنواع الطلبات ضروري جدًا للتداول؟

كثير من المبتدئين في التداول يتجاهلون أهمية أنواع الطلبات، ويكتفون بسرعة الدخول إلى السوق. لكن في الواقع، فإن اختلاف نوع الطلب يؤثر مباشرة على سعر التنفيذ، والتكلفة، والمخاطر. السوق يتغير بسرعة، وأحيانًا تحتاج إلى دخول سريع لتأمين فرصة، وأحيانًا تنتظر السعر المناسب لتعظيم الأرباح. اختيار نوع الطلب هو في جوهره موازنة بين “السرعة” و"التحكم في السعر".

الطلب السوقي السريع: سيناريوهات الاستخدام وتحليل المخاطر

تعريف الطلب السوقي وخصائصه الأساسية

الطلب السوقي هو طلب شراء أو بيع العملة المشفرة بأفضل سعر متاح في السوق حاليًا. الميزة الكبرى لهذا الطلب هو “السرعة” — فمهما تغير سعر السوق، يتم تنفيذه على الفور تقريبًا. عند تقديم طلب سوقي، سيقوم نظام التداول فورًا بالبحث عن أفضل سعر لتنفيذ طلبك.

مثال: إذا كان سعر البيتكوين الحالي في السوق هو 100 دولار، وأرسلت طلب شراء سوقي، فسيتم تنفيذه على الفور تقريبًا بسعر 100 دولار أو قريب جدًا منه. لأنك تقبل السعر الحالي للسوق، يُطلق عليك في مصطلحات البورصة “المتلقي”، وغالبًا ما تدفع رسوم المتلقي.

ثلاث مزايا رئيسية للطلب السوقي

التنفيذ الفوري — أكبر ميزة للطلب السوقي هي سرعة التنفيذ. عندما تظهر فرصة في السوق، يمكنك أن تدخل على الفور. هذه الخاصية مهمة جدًا للاستراتيجيات التي تتطلب رد فعل سريع.

احتمالية عالية للتنفيذ — نظرًا لأنه يتم التنفيذ بالسعر الحالي، فإن احتمالية التنفيذ تكون تقريبًا 100%. لا تقلق من تقلبات السوق التي قد تمنع تنفيذ طلبك، فالسعر يتغير وأنت تشتري أو تبيع بالسعر المعروض.

سهولة الاستخدام — مقارنة بالطلبات المحددة التي تتطلب منك حساب السعر بدقة، الطلب السوقي بسيط جدًا — بنقرة واحدة يمكنك تقديم الطلب، وهو مناسب جدًا للمبتدئين والمتداولين الذين يفضلون السرعة.

ثلاث عيوب رئيسية للطلب السوقي

مخاطر الانزلاق السعري (السليدج) — في حالات تقلب السوق الشديد، قد يتغير السعر بين وقت تقديم الطلب وتنفيذه، مما يؤدي إلى الانزلاق السعري. مثلا، تتوقع أن يتم التنفيذ عند 100 دولار، لكن السوق يتحرك ويصل إلى 102 دولار، وهكذا تزداد التكلفة.

عدم السيطرة على السعر النهائي — عند استخدام الطلب السوقي، لا تملك تحكمًا دقيقًا على سعر التنفيذ النهائي. العملة المشفرة تتقلب باستمرار، وأنت تقبل السعر الذي يقدمه السوق، دون أن تحدد سعرًا معينًا مسبقًا.

تكاليف محتملة أعلى — غالبًا ما تفرض البورصات رسومًا أعلى على الطلبات السوقية لأنها تعتبرها “مستقبلين للسيولة”، حيث تزيل السيولة من السوق. بالمقارنة مع مزودي السيولة (صانعي السوق)، فإن المتلقي يدفع غالبًا رسومًا أعلى.

سيناريوهات الاستخدام المثالية للطلب السوقي

إذا كان هدفك هو بناء مركز بسرعة والاحتفاظ به على المدى الطويل، فإن الطلب السوقي هو الخيار الأنسب. في مثل هذه الاستراتيجية، توقيت الدخول مهم لكنه ليس الأهم — المهم هو أن تدخل بسرعة. حتى لو أدى الانزلاق السعري إلى تكلفة إضافية صغيرة، فإن ارتفاع السوق لاحقًا يمكن أن يعوض ذلك ويحقق أرباحًا كبيرة.

الطلب المحدد بدقة: من الأساسيات إلى استراتيجيات Post Only المتقدمة

تعريف الطلب المحدد وخصائصه الأساسية

على عكس الطلب السوقي، يتيح لك الطلب المحدد تحديد سعر معين تريد أن يتم التنفيذ عنده. يتم التنفيذ فقط عندما يصل سعر السوق إلى أو يتجاوز السعر الذي حددته. هذا يمنح المتداولين تحكمًا أكبر في السعر، لكن مع عيب هو الانتظار أو عدم التنفيذ أحيانًا.

مثال سابق: إذا كان سعر البيتكوين الحالي 100 دولار، وأراد أن يشتري بسعر 80 دولار، يضع طلب شراء محدد عند 80 دولار. هذا الطلب لن يُنفذ على الفور، بل يدخل في دفتر الأوامر، وينتظر حتى ينخفض السعر إلى 80 أو أقل، عندها يتم التنفيذ.

في هذه الحالة، أنت “تقدم سيولة” للسوق، ويطلق عليك غالبًا “صانع سوق” أو “مقدم السيولة”، وتُمنح رسومًا أقل. وإذا تم مطابقة الطلب المحدد مباشرة مع أوامر السوق الحالية، يُعتبر أيضًا طلبًا متلقيًا.

تطبيقات الطلب المحدد: سيناريوهات الشراء والبيع

طلب شراء محدد — إذا كان سعر السوق 100 دولار، وتعتقد أن السوق سيستمر في الارتفاع، لكن السعر الحالي مرتفع، فتقرر وضع طلب شراء محدد عند 80 دولار. هذا يعني أنك مستعد للانتظار حتى ينخفض السعر إلى 80 أو أقل، لتدخل بسعر أفضل. الميزة هي الحصول على سعر أدنى، لكن العيب هو أن السوق قد لا ينخفض أبدًا، وتفوت فرصة التداول.

طلب بيع محدد — إذا كنت تمتلك البيتكوين، وسعر السوق 100 دولار، وتعتقد أن السعر سيرتفع أكثر، تضع طلب بيع محدد عند 120 دولار. عند وصول السعر إلى 120 أو أعلى، يتم البيع. الميزة هي الحصول على سعر أعلى، لكن إذا لم يصل السعر إلى 120، تفوت فرصة البيع.

ثلاث مزايا رئيسية للطلب المحدد

تحكم دقيق في السعر — يمكنك تحديد السعر الذي تريد أن يتم التنفيذ عنده، وتجنب الانزلاق السعري.

تقليل المخاطر — يمكنك وضع أوامر عند مستويات دعم أو مقاومة، مما يساعد على إدارة المخاطر بشكل أفضل.

رسوم أقل — غالبًا ما يُمنح صانعو السوق رسومًا أقل، مما يقلل من تكاليف التداول على المدى الطويل.

ثلاث عيوب رئيسية للطلب المحدد

فقدان الفرص — إذا لم يصل السعر إلى السعر المحدد، لن يتم التنفيذ، وتفوت فرصة السوق.

تعقيد في الاستخدام — يتطلب منك تحديد السعر بشكل دقيق، وفهم التحليل الفني، مما قد يكون صعبًا للمبتدئين.

خطر عدم التنفيذ — إذا تحرك السوق عكس توقعاتك، قد لا يتم تنفيذ الطلب، وتفوت فرصة مهمة.

شرح تفصيلي لاستراتيجيات الطلبات المتقدمة: Post Only، FOK، IOC

بالإضافة إلى الطلبات المحددة الأساسية، توفر العديد من البورصات خيارات طلبات متقدمة تضيف شروطًا إضافية للتحكم في التنفيذ. من بين الأكثر شعبية: Post Only، FOK، و IOC.

Post Only: استراتيجية الطلبات التي تضمن أن تكون صانع سوق فقط

Post Only هو نوع خاص من الطلبات المحددة، يفرض أن يتم وضع الطلب فقط إذا لم يكن سينفذ على الفور مع أوامر موجودة في السوق. بمعنى آخر، عند استخدام Post Only، يضمن الطلب أن يكون صانع سوق، ولن يكون متلقيًا.

الهدف من Post Only — يضمن لك أن تتلقى رسوم صانع السوق، لأنها تعتبر طلبات تقدم السيولة، ولا تزيل السيولة من السوق. هذا مفيد جدًا للمتداولين المتكررين الذين يهدفون إلى تقليل التكاليف.

مثال على طلب شراء Post Only — إذا كان سعر السوق للشراء 100 دولار، وتريد وضع طلب شراء عند 110 دولار، فإن الطلب لن يُنفذ على الفور لأنه أعلى من السعر الحالي، بل يدخل في دفتر الأوامر. إذا جاء شخص وبيع بسعر 110 أو أقل، يتم التنفيذ، لكن إذا حاول شخص البيع بسعر 110 وأنت موجود، فإن النظام يفضل تنفيذ البيع عليه، وأنت تظل في الانتظار.

مثال على طلب بيع Post Only — إذا كان سعر السوق 100 دولار، وتريد البيع عند 90 دولار، فإن الطلب لن يُنفذ على الفور، بل يدخل في دفتر الأوامر. عند هبوط السوق إلى 90 أو أقل، يتم التنفيذ، مما يضمن أن تكون صانع سوق وتستفيد من رسوم أقل.

FOK (املأ أو ألغِ): تنفيذ كامل أو إلغاء فوري

FOK هو طلب صارم: إما أن يتم تنفيذه بالكامل على الفور، أو يُلغى تمامًا، ولا يقبل تنفيذ جزئي.

مبدأ FOK — عند تقديم طلب FOK، يتحقق النظام من وجود السيولة الكافية لتنفيذ كامل الكمية المطلوبة على الفور. إذا كانت متوفرة، يتم التنفيذ كاملًا. إذا لم تكن متوفرة، يُلغى الطلب تمامًا.

تطبيق FOK — مثلا، إذا كان سعر البيع 101 دولار، والكمية 10 وحدات، وطلبت شراء FOK بمبلغ 10 وحدات، فسيتم تنفيذها كاملة على الفور. وإذا كانت السيولة أقل، لن يتم التنفيذ على الإطلاق.

متى تستخدم FOK — عندما يكون لديك متطلبات صارمة بشأن حجم التنفيذ، وتريد أن تحصل على الكمية كاملة أو لا شيء، مثل استراتيجيات المؤسسات أو الطلبات الكبيرة.

IOC (فور التنفيذ أو الإلغاء): تنفيذ فوري أو إلغاء جزئي

IOC يسمح بتنفيذ جزء من الطلب على الفور، وإلغاء الباقي. بمعنى آخر، يحقق لك أكبر قدر من التنفيذ الفوري، ويترك الباقي غير منفذ.

مبدأ IOC — عند تقديم طلب IOC، يتم تنفيذ أكبر قدر ممكن من الكمية على الفور، ثم يُلغى الباقي. هذا يتيح لك الاستفادة من السيولة المتاحة، مع تجنب الانتظار الطويل.

تطبيق IOC — مثلا، إذا كان سعر السوق 100 دولار، وتريد شراء 30 وحدة، ولكن السيولة الحالية تتيح فقط 10 وحدات، فسيتم شراء 10 وحدات على الفور، والباقي يُلغى.

مقارنة مزايا وعيوب الطلبات: اختيار السلاح المناسب حسب السوق

كل من الطلب السوقي والطلب المحدد لهما مزايا وعيوب، ويعتمد الاختيار على ظروف السوق واستراتيجيتك.

في الأسواق ذات التقلبات الشديدة

عندما يكون السوق متقلبًا جدًا، يكون الطلب المحدد هو الخيار الأفضل، لأنه يمنحك تحكمًا أكبر في السعر ويقلل من مخاطر الانزلاق السعري. الطلب السوقي قد يؤدي إلى تنفيذ بأسعار غير متوقعة، وهو غير مرغوب فيه في ظروف السوق غير المستقرة.

في بناء مراكز بسرعة

إذا كان هدفك هو بناء مركز بسرعة والاحتفاظ به، فإن الطلب السوقي هو الأفضل. في هذه الحالة، توقيت الدخول أقل أهمية من سرعة التنفيذ، حتى لو أدى ذلك إلى دفع تكلفة إضافية صغيرة، فإن الأرباح المحتملة لاحقًا تعوض ذلك.

للمتداولين المتقدمين

الذين يستخدمون استراتيجيات Post Only، FOK، و IOC لديهم خيارات أكثر دقة. مثلا، Post Only يضمن أن تكون صانع سوق، FOK يضمن تنفيذ كامل الكمية، و IOC يوازن بين التنفيذ السريع والمرونة.

أسئلة شائعة للمبتدئين: كيف تختار استراتيجيتك؟

ما الفرق الجوهري بين الطلب السوقي والمحدد؟ — الطلب السوقي ينفذ على الفور بالسعر الحالي، ولا يمكنك التحكم في السعر. الطلب المحدد يتيح لك تحديد السعر، ويُنفذ فقط عندما يصل السوق إليه.

أي نوع من الطلبات يجب أن أختار؟ — يعتمد على استراتيجيتك. إذا كنت تريد الدخول بسرعة، فاختر الطلب السوقي. إذا كنت تريد سعرًا معينًا، فاختر الطلب المحدد. للمبتدئين، من الأفضل البدء بهذين النوعين.

هل الطلب السوقي أكثر خطورة من الطلب المحدد؟ — ليس بالضرورة. الطلب السوقي يعرضك لمخاطر الانزلاق السعري، بينما الطلب المحدد قد لا يُنفذ أبدًا. الاختيار يعتمد على ظروف السوق وأهدافك.

هل Post Only مناسب لي؟ — إذا كنت تتداول بشكل متكرر وتريد تقليل التكاليف، فهو مناسب. إذا كنت تتداول بشكل نادر، فقد لا يكون ضروريًا، ويزيد من احتمالية عدم التنفيذ.

الخلاصة

في عالم تداول العملات المشفرة، الطلبات السوقية والمحددة هما الأدوات الأساسية، بينما توفر الطلبات المتقدمة مثل Post Only و FOK و IOC خيارات أكثر دقة وتحكمًا. لا يوجد اختيار واحد هو الأفضل دائمًا، وإنما يعتمد على ظروف السوق واستراتيجيتك الشخصية. المهم هو فهم خصائص كل نوع من الطلبات، واستخدامها بذكاء وفقًا لأسلوبك، وظروف السوق، ومستوى المخاطرة الذي تتحمله.

لا تتعجل في إتقان جميع أنواع الطلبات المعقدة، ابدأ بالأساسيات، ومع تراكم الخبرة، استكشف استراتيجيات Post Only وغيرها. والأهم من ذلك، أن تضع دائمًا إطارًا لإدارة المخاطر، يتضمن تحديد وقف خسارة مناسب، والتحكم في حجم المركز، واستخدام الأموال ضمن حدود قدرتك على التحمل. فقط بذلك، ستتمكن من تحسين نتائج تداولك بشكل فعال.