دليل سريع لمعدل الهامش: إتقان التحكم في مخاطر تداول العقود في 3 دقائق

القيام بالتداول بالعقود، أكثر ما يخيف هو أن تتعرض للانفجار في حسابك بشكل غير متوقع. والمؤشر الرئيسي الذي يحدد ما إذا كان حسابك سيواجه هذا الكابوس هو معدل الهامش. ببساطة، معدل الهامش هو “مؤشر الأمان” لحسابك التجاري — فهو يعكس مدى مقاومة أموالك للمخاطر في ظل تقلبات السوق الحالية.

ما هو معدل الهامش؟ مؤشر الأمان الذي يجب على المتداولين معرفته

معدل الهامش هو في جوهره أداة لقياس صحة حسابك. عندما تقوم بالتداول بالعقود الدائمة، الخيارات، أو التداول بالرافعة المالية، يحتاج المنصة لضمان أن لديك ما يكفي من الأموال لتحمل خسائر تقلبات السوق. ويُستخدم معدل الهامش لتحديد مدى كفاية هذا “الكمية”.

بشكل محدد، يمثل معدل الهامش نسبة أموالك الحالية إلى حجم التعرض للمخاطر. كلما ارتفعت النسبة، كان حسابك أكثر أمانًا؛ وكلما انخفضت، زادت المخاطر. وعندما ينخفض معدل الهامش إلى الحد الحرج الذي تحدده المنصة، سيقوم النظام تلقائيًا بتفعيل عملية الإغلاق الإجباري، لمنع توسع خسائرك بشكل غير محدود.

بعبارة أخرى، معدل الهامش هو “المنطقة العازلة” بينك وبين الانفجار في الحساب. فهم كيفية عمله يمكن أن يساعدك على اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً في التداول، وتجنب أن تتعرض لضربة مباشرة من السوق عند حدوث تصحيح مفاجئ.

تفكيك معادلة حساب معدل الهامش

قد يبدو حساب معدل الهامش معقدًا، لكن المنطق الأساسي واضح جدًا. الصيغة كالتالي:

معدل الهامش = (رصيد كامل للعملة + الأرباح الكاملة - قيمة الأوامر المعلقة للبيع - كمية الخيارات المطلوبة - كمية فتح المراكز بالتدرج - رسوم جميع الأوامر المعلقة) / (الهامش المحتفظ به + رسوم الانفجار)

مقام المعادلة يمثل الحد الأدنى من الأموال التي تحتاجها للحفاظ على مركزك، والبسط يمثل “القوة المتاحة” لديك. النسبة بينهما تحدد مدى أمان حسابك.

دعونا نوضح كل عنصر من عناصر المعادلة:

• الرصيد الكامل للعملة: إجمالي ما تملكه من عملة مشفرة معينة في حسابك، بما يشمل الأموال المتاحة والأموال المقفلة التي لم تُستخدم بعد
• الأرباح الكاملة: الأرباح غير المحققة الناتجة عن تلك العملة
• قيمة الأوامر المعلقة للبيع: الأوامر التي لم تُنفذ بعد ولكنها معلقة في السوق، والأموال المرتبطة بها مجمدة
• كمية الخيارات المطلوبة: إذا كنت تتداول بالخيارات، فهي كمية الأصول التي يحتاج المنصة إلى قفلها لمنع المخاطر
• كمية فتح المراكز بالتدرج: في وضع التدرج، المبلغ المطلوب للهامش عند فتح مركز جديد
• رسوم الأوامر المعلقة: الرسوم التي تم خصمها مسبقًا عند تقديم الأوامر

الهامش المحتفظ به ورسوم الانفجار: جانبي المخاطر

مقام المعادلة يتضمن عنصرين رئيسيين يحددان خط الأمان الخاص بك:

الهامش المحتفظ به هو الحد الأدنى من الأموال التي يجب أن تحافظ عليها في حسابك لتظل مراكزك قائمة. تختلف المتطلبات حسب نوع التداول:

• عند التداول بالرافعة، يجب أن تحافظ على الحد الأدنى من الهامش المطلوب للعملة المقترضة
• عند اقتراب انتهاء عقد العقود الآجلة، يجب أن تحافظ على الحد الأدنى من الأموال
• في تداول العقود الدائمة، هناك حد أدنى من الهامش المطلوب
• في تداول الخيارات، هناك جزء من الأموال مخصص لذلك

عندما ينخفض معدل الهامش عن هذا الحد، تكون في منطقة الخطر.

رسوم الانفجار هي التكاليف التي تتكبدها المنصة عند إغلاق مراكزك قسرًا بسبب عدم تلبية متطلبات الهامش. وتشمل:

• رسوم الانفجار عند الرافعة المالية
• رسوم الانفجار لعقود الفروقات
• رسوم الانفجار للعقود الدائمة
• رسوم الانفجار للخيارات

وجود هذه الرسوم يهدف إلى تعويض المنصة عن التكاليف والمخاطر عند تنفيذ عمليات الإغلاق القسري.

كيف تدير معدل الهامش لتقليل مخاطر الانفجار

بعد أن فهمت كيفية عمل معدل الهامش، السؤال التالي هو: كيف تستخدمه لحماية نفسك؟

الخطوة الأولى: وضع حد أعلى لمعدل الهامش التنبيهي

عادةً، تحدد المنصة حدًا أدنى لمعدل الهامش، لكن لا ينبغي أن تعتمد دائمًا على هذا الحد. أفضل استراتيجية هي أن تضع لنفسك حدًا أعلى، مثلاً الحفاظ على معدل هامش فوق 150%. هكذا، حتى لو هبط السوق فجأة بنسبة 20%، لديك مساحة أمان كافية.

الخطوة الثانية: تعديل مراكزك ديناميكيًا وفقًا لتقلبات السوق

تتطلب ظروف السوق المختلفة استراتيجيات إدارة مخاطر مختلفة. في فترات التقلب العالي، يجب تقليل الرافعة أو تقليل حجم المراكز لزيادة معدل الهامش. وفي فترات الاستقرار، يمكنك زيادة التعرض ضمن حدود معدل الهامش المسموح.

الخطوة الثالثة: التمييز بين متطلبات الهامش لأنواع التداول المختلفة

الرافعة، العقود الدائمة، الخيارات — كل نوع له متطلبات هامش مختلفة. إذا كنت تتداول بأكثر من نوع، تأكد من أن كل واحد لديه هامش كافٍ، ولا تضع كل أموالك في نوع واحد فقط.

الخطوة الرابعة: مراجعة الأوامر والرسوم بشكل دوري

لا تتجاهل عناصر المعادلة مثل “قيمة الأوامر المعلقة للبيع” و"جميع رسوم الأوامر". هذه العناصر، رغم بساطتها، يمكن أن تؤثر بشكل كبير على معدل الهامش عند تقلب السوق. تنظيف الأوامر غير الفعالة بانتظام يمكن أن يحرر أموالك المجمدة.

الهدف النهائي من إدارة معدل الهامش

فهم معنى معدل الهامش ليس لمواجهة السوق فقط، بل لحماية نفسك أثناء المشاركة فيه. هو بمثابة صمام أمان من قبل المنصة، وأداة إدارة مخاطر يجب على المتداولين استغلالها.

من خلال تخصيص معدل هامش مناسب، ومراقبة تغييرات الهامش المحتفظ به، وتعديل استراتيجياتك ديناميكيًا وفقًا لظروف السوق، يمكنك أن تواصل النجاح في عالم العقود. تذكر: في سوق العملات الرقمية، البقاء على قيد الحياة أهم من الربح. وإدارة معدل الهامش هي أول خطوة لمساعدتك على “البقاء”.