وراء قرار "الأحمق الكبير" لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، كان الأشخاص الأذكياء قد تعاملوا مع الأمر بهذه الطريقة منذ زمن

صدم المستثمرون حول العالم من قرار الاحتياطي الفيدرالي الليلة الماضية - بتأجيل خفض أسعار الفائدة وإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير. ماذا عن سياسة التيسير المتفق عليها؟ كان رد فعل السوق أكثر “غباء”: ارتفع الذهب بنسبة 4.5٪ في يوم واحد، متجاوزا 5,400 دولار، وارتفع الدولار بسرعة، لكن سوق الأسهم الأمريكي كان مستقرا بشكل غريب… ما الذي يحدث وراء هذا؟

إذا كنت لا تزال تخدع بهذه الظواهر السطحية، فإن قرارات استثمارك ستكون في خطر. لكن إذا استطعت أن ترى من خلال هذه الإشارة، فهي نافذة فرصة ممتازة.

“التوقف الصاقر” من قبل الاحتياطي الفيدرالي، لماذا السوق في حالة ذعر مثل “الأحمق الكبير”؟

قرار الاحتياطي الفيدرالي هذه المرة رائع - على السطح، لم يخفض أو يرفع أسعار الفائدة، لكن جملة “التضخم لزج” في البيان حطمت مباشرة وهم السوق بإطلاق المياه السريع.

وما هو أكثر إثارة للدهشة هو الخلاف الداخلي. كان 10 مسؤولين مؤيدين للتعليق، لكن اثنين من كبار المسؤولين طالبوا علنا باستمرار خفض أسعار الفائدة. ثم تقدم باول ليوضح: “لم يعد رفع أسعار الفائدة خيارا، لكن خفض أسعار الفائدة لن يكون مستعجلا أيضا.” هذا التصريح الغامض تسبب في صعوبات في السوق.

لماذا السوق “غبي”؟ لأن الناس أدركوا فجأة واقعا: قد تكون دورة التيسير النقدي أطول من المتوقع، وستستمر بيئة أسعار الفائدة المرتفعة لفترة طويلة. وهذا يعني أن الاستراتيجية التقليدية “انتظار خفض أسعار الفائدة وشراء أصول محفوفة بالمخاطر” أصبحت غير مؤكدة.

معضلة المستثمر

في مواجهة هذا الوضع، يجد معظم المستثمرين أنفسهم في موقف متورط:

المتفائللا تزال تطارد الذهب، لكن المركز مرتفع جدا بالفعل، وخطر مطاردته ليس صغيرا.

انتظار الفطيرةتوقع تخفيضات في أسعار الفائدة، لكن بناء على صياغة الاحتياطي الفيدرالي، قد لا ينتظر ذلك حتى الصيف أو حتى لاحقا.

قلقكنت مستعجلا لتعديل وضعيتي، لكنني لم أكن أعرف أين أعدل. النتيجة: قلق فارغ، وقلة في اتخاذ فعل.

منطق المستثمرين الأذكياء

لقد غير المستثمرون الهادئون والواقعيون حقا تفكيرهم منذ زمن طويل. بدلا من النظر إلى كل كلمة من كلمات الاحتياطي الفيدرالي، يركزون على قضية جوهرية:في أوقات عدم اليقين في السياسات، كيف يمكن للأصول أن تستمر في النمو مع الحفاظ على سيولة كافية لاستغلال الفرص؟

الإجابة بسيطة: ابحث عن خطة تقدم عوائد مستقرة في أي بيئة أسعار فائدة.

حصن العائد في عصر أسعار الفائدة المرتفعة

في بيئة أسعار فائدة مرتفعة، تظل تكاليف الاقتراض مرتفعة. يستفيد المستثمرون الأذكياء من ذلك من خلال تمكين أصول العملات المستقرة من تحقيق عوائد سنوية ثابتة من خلال استراتيجيات تحسين السيولة والفوائد المحسنة.

على سبيل المثال، إيداع عملات مستقرة بقيمة USD1 في تجمع فوائد DeFi احترافي يسمح للأصول بكسب فوائد يوميا. المفتاح هو: هذا المكسب ليس مرتبطا مباشرة بخيارات السياسة التي اتخذها الاحتياطي الفيدرالي. سواء خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أو حافظ على أسعار فائدة مرتفعة، فإن أصولك الأساسية دائما في “وضع جني المال”.

خطة التخطيط مع كل من الهجوم والدفاع

هذا ليس مجرد وديعة فائدة بسيطة. تشمل استراتيجية العائد الكاملة للتمويل اللامركزي:

مستوى الدخل: يحقق USD1 أفضل العوائد ضمن إطار منخفض المخاطر، غير متأثر بتقلبات السياسات قصيرة الأجل.

مستوى السيولة: يمكن سحب الأصول في أي وقت. بمجرد أن يطلق قرار مستقبلي من الاحتياطي الفيدرالي فرصة سوقية (خفض أسعار الفائدة، ارتفاع الأصول المخاطرة بشكل كبير)، يمكنك سحب الأموال فورا من تجمع الفوائد لنشرها، ولن تفوت الاستثمار على الإطلاق.

مستوى الحوكمة: امتلكوا رموز الحوكمة ذات الصلة، وشاركوا في تطوير البروتوكولات، وشاركوا في أرباح النمو البيئي.

لهذا السبب لا يشعر المستثمرون العقلانيون بالقلق - لأنهم صمموا وضعا يربح لأنفسهم جميعا: عادة ما يحققون أرباحا مستقرة ويردون بسرعة عندما تأتي الفرص.

في الواقع، لا يوجد تعقيد

العملية بأكملها بسيطة وبسيطة: اربط محفظتك → اختر استراتيجية الادخار بقيمة دولار أمريكي واحد → صناديق الإيداع → متابعة نمو الأرباح. لا تحتاج لأن تكون خبيرا في التمويل اللامركزي، أي مستثمر يمكنه التعامل مع ذلك.

وفقا لأحدث البيانات، فإن أداء الدخل الحالي لحلول العملات المستقرة ذات الصلة مستقر، والسيولة في السوق كافية.

غير طريقة تفكيرك

توقف عن التحديق في محاضر الاحتياطي الفيدرالي طوال اليوم وانتظار “إشارة”. المستثمرون الأذكياء لا يتنبؤون أبدا باتجاه الرياح، بل يخلقون ملاذا آمنا لأنفسهم بغض النظر عن الاتجاه.

عندما يشعر الجميع بالذعر من “توقف خفض أسعار الفائدة”، فهذا هو نافذتك الذهبية ل “الدخل المستمر” لتصميم الأصول. عندما يتبع الآخرون الاتجاه بشكل أعمى كالأحمق، تكون قد استخدمت العوائد الحتمية لمحاربة عدم اليقين في السوق.

تذكر هذا: أفضل قرارات الاستثمار غالبا ما تأتي من التأمل في التصور العام للسوق. الآن، حان الوقت للتأمل والتصرف.