أفضل الأسهم للاستثمار برأس مالك خلال موجة نمو الذكاء الاصطناعي

عند بناء محفظة متنوعة بمبلغ 2000 دولار، يصبح تحديد الشركات ذات الزخم في الحجم والابتكار أمرًا ضروريًا. في بيئة السوق الحالية، تبرز شركتان تكنولوجيتان عملاقتان كأسهم جذابة للاستثمار: مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) و جوجل (NASDAQ: GOOG/GOOGL). كلا الشركتين تسيطران على مليارات المستخدمين يوميًا، وتولدان تدفقات نقدية كبيرة، وتحافظان على مزايا تنافسية مهمة في مجال الذكاء الاصطناعي. بدلاً من مطاردة الفرص المضاربة، يمكن للمستثمرين التركيز على هاتين الشركتين الراسختين اللتين تستغلان الذكاء الاصطناعي لتعزيز الربحية والمكانة السوقية.

لماذا تستحق هذه الأسهم الإدراج في محفظتك

تركز فرضية الاستثمار لكل من الشركتين على موضوع مماثل: هما يخدمان جماهير ضخمة عالميًا، مما يخلق مزايا طبيعية لتحقيق الإيرادات من تقنيات جديدة مثل الذكاء الاصطناعي. تسيطر مايكروسوفت على 900 مليون مستخدم نشط يتفاعلون مع ميزات الذكاء الاصطناعي عبر خطوط منتجات متعددة، بينما يمتد نظام جوجل البيئي إلى 2 مليار مستخدم من خلال البحث، Gmail، وYouTube. هذا الحجم مهم لأنه يمنح الشركتين مجموعات بيانات هائلة لتحسين أنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة بهما ومنصات متعددة لنشر الميزات الجديدة. بالإضافة إلى ذلك، تولد الشركتان إيرادات أعلى من المستخدمين الأفراد مع تقديم قدرات ذكاء اصطناعي أكثر تطورًا، مما يشير إلى استعداد العملاء لدفع أسعار عالية مقابل خدمات محسنة.

مايكروسوفت: قصة توسع إيرادات Copilot

ظهرت مايكروسوفت كمستفيد واضح من اعتماد الشركات على الذكاء الاصطناعي. وصل عدد مستخدمي مساعدها Copilot النشطين شهريًا إلى 150 مليون، وهو إنجاز ملحوظ يبرز قبول السوق الواسع للأدوات الإنتاجية المدعومة بالذكاء الاصطناعي. ضمن خط منتجات Microsoft 365 — الذي يشمل Office وTeams وتطبيقات العمل الأخرى — تشهد الشركة تسارعًا في نمو الإيرادات. النمو بنسبة 17% على أساس سنوي في إيرادات Microsoft 365 وبرامج الإنتاجية ذات الصلة يُظهر أن الشركات تعطي أولوية لهذه الأدوات المحسنة.

الأهم من ذلك، أن مقياس إيرادات الشركة لكل مستخدم يكشف عن أنماط إنفاق أعمق. مع تعرض العملاء لميزات مدعومة بالذكاء الاصطناعي، يمددون استخدامهم ويطلقون هذه الأدوات عبر المزيد من الأقسام والوظائف. هذا التوسع داخل الحسابات الحالية يمثل نموًا مربحًا جدًا مقارنة بالحصول على عملاء جدد. يضيف قسم سحابة Azure من مايكروسوفت بعدًا آخر لفرضية الاستثمار، مع التزامات خدمات مستقبلية بقيمة 400 مليار دولار تم تأمينها بالفعل من قبل عملاء الشركات. بينما تستثمر الشركة بشكل مكثف في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي لمواجهة الطلب المتزايد، تضع هذه الاستثمارات الشركة في موقع يمكنها من تحقيق أرباح كبيرة في المستقبل. على مدى خمس سنوات، تضاعف صافي دخل مايكروسوفت تقريبًا ليصل إلى 105 مليار دولار، مما يعكس تنفيذًا قويًا ورافعة تشغيلية.

هيمنة جوجل في الإعلان الرقمي المدعوم بالذكاء الاصطناعي

تستفيد جوجل من ميزة هيكلية مماثلة في الإعلان الرقمي، وهو قطاع يشهد تحولًا عميقًا من خلال دمج الذكاء الاصطناعي. يظل محرك بحث جوجل بوابة لمليارات الاستفسارات يوميًا، وأدى إدخال نتائج البحث المدعومة بالذكاء الاصطناعي إلى زيادة حجم الأسئلة من المستخدمين الباحثين عن إجابات أكثر تطورًا. يترجم ارتفاع حجم البحث بشكل طبيعي إلى زيادة مخزون الإعلانات وفرص الانطباعات.

تؤكد النتائج المالية هذا الديناميكية. توسعت إيرادات الإعلانات على مدار العام عبر Search وYouTube وخدمات أخرى بنسبة 14% في الربع الثالث من 2025، مقارنة بـ 12% في الربع الثالث من 2024 و11% في الربع الثالث من 2023. يُظهر هذا الاتجاه المتسارع أن ميزات الذكاء الاصطناعي تساهم بشكل كبير في توسع إيرادات الإعلانات. تضاعف صافي دخل جوجل إلى أكثر من 124 مليار دولار خلال ثلاث سنوات، مما يعكس مدى تدفق خدمات الذكاء الاصطناعي إلى الأرباح النهائية.

السوق طويلة الأمد أيضًا مغرية. تشير أبحاث الصناعة إلى أن سوق الإعلان الرقمي سيتضاعف تقريبًا ليصل إلى 1.1 تريليون دولار بحلول 2030. مع توسع السوق وتحسن قدرات الذكاء الاصطناعي في استهداف الإعلانات وملاءمتها، من المتوقع أن تمكن مكانة جوجل التنافسية من الاستحواذ على حصة غير متناسبة من هذا النمو. استثمارات الشركة في بنية الذكاء الاصطناعي تمثل أيضًا سياجًا تنافسيًا — فالمنافسون يفتقرون إلى المواهب الهندسية والموارد الحاسوبية لمضاهاة قدرات جوجل في تحسين الخوارزميات والتخصيص.

بناء الثروة على المدى الطويل من خلال اختيار الأسهم الاستراتيجية

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون لاستثمار 2000 دولار بشكل مدروس، فإن تركيز رأس المال على الأسهم التي تجمع بين حجم المستخدمين، وابتكار الذكاء الاصطناعي، والربحية المثبتة يوفر نهجًا متوازنًا. كل من مايكروسوفت وجوجل يلبّيان هذه المعايير. لا تمثل أي منهما رهانا مضاربًا؛ بل كلاهما يقود تكنولوجيا ناضجة أظهرت القدرة على زيادة الأرباح بشكل أسرع من توسع الإيرادات. تشير التجربة إلى أن هذه الصفات — إلى جانب المزايا التنافسية في الذكاء الاصطناعي — تخلق عوائد مستدامة للمستثمرين الصبورين.

الاستنتاج الرئيسي هو أن عوائد المستثمرين في النهاية تأتي من نمو أرباح الشركات وتوسيع تقييمها. كل من مايكروسوفت وجوجل يعززان أرباحهما من خلال تسريع الإيرادات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مع تعزيز الحصون التنافسية التي تجعل من الصعب على المنافسين الاستحواذ على الحصة السوقية. لأولئك الذين يبنون الثروة من خلال تخصيص رأس مال منضبط بدلاً من توقيت السوق، تستحق هذه الصفات دراسة جدية.