ما هو VWAP: الدليل الكامل لمؤشر متوسط السعر المرجح بالحجم الذي يستخدمه المتداولون لقياس متوسط سعر التداول خلال فترة زمنية معينة، ويُستخدم بشكل واسع في التحليل الفني لاتخاذ قرارات التداول. يتضمن شرحًا لكيفية حسابه، وأهميته، وكيفية استخدامه في استراتيجيات التداول المختلفة، بالإضافة إلى أمثلة عملية وتفسيرات مفصلة لقراءته بشكل صحيح.

في عالم التحليل الفني، تدعم العديد من المؤشرات قرارات المتداولين. RSI، MACD، و Bollinger Bands، كل منها يقدم معلومات مختلفة، ولكن أحد العناصر الأساسية هو “حجم التداول”. العديد من المتداولين الناجحين يركزون على حجم التداول بقدر ما يركزون على حركة السعر. VWAP هو مؤشر قوي يجمع بين حجم التداول والسعر، وهو أداة يمكن للمبتدئين والمحترفين الاستفادة منها.

ما هو VWAP: مؤشر متوسط السعر المدمج مع حجم التداول

اختصار VWAP هو اختصار للعبارة الإنجليزية Volume Weighted Average Price، والتي تعني “متوسط السعر المرجح بالحجم”. ببساطة، يعبر عن متوسط سعر الأصل خلال فترة معينة محسوبًا بناءً على حجم التداول في تلك الفترة.

السبب في أن هذا المؤشر يحظى باهتمام كبير في التحليل الفني هو أنه لا يقتصر على حساب متوسط السعر فحسب، بل يدمج حجم التداول الكبير في الحساب. المناطق ذات حجم التداول العالي تؤثر بشكل كبير على تشكيل السوق خلال اليوم، ويمكن دمج هذه المعلومات مباشرة في المؤشر.

نظرًا لأن VWAP يمكنه تحديد الاتجاه السائد في السوق والمناطق التي تتركز فيها السيولة، فهو يستخدم على نطاق واسع من قبل المستثمرين المؤسساتيين والمتداولين الأفراد على حد سواء.

الاستخدام العملي: أربع استراتيجيات رئيسية يتبعها المتداولون

استراتيجية اكتشاف الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، يلعب VWAP دورًا كمؤشر مرجعي لتقييم السوق الحالي. إذا انخفض السعر عن خط VWAP، فقد يكون الأصل مقيمًا بأقل من قيمته بناءً على حجم التداول. العديد من المستثمرين يفكرون في شراء الأسهم التي تعتبر أقل من قيمتها استنادًا إلى هذه المعلومات.

استراتيجية التداول عند الاختراق

هناك أيضًا استراتيجية لالتقاط لحظة بداية حركة السوق. عندما يتجاوز السعر خط VWAP، يُعتبر إشارة على بداية اتجاه صاعد. وعلى العكس، إذا انخفض السعر عن خط VWAP، فقد يكون ذلك إشارة على بداية اتجاه هابط. هذه الخاصية تجعل من VWAP أداة مساعدة في تحديد الاتجاه.

تحسين الصفقات للمؤسسات

بالنسبة للمؤسسات التي تتطلب معالجة كميات كبيرة من الأوامر، يُعد VWAP وسيلة لتحديد نقاط الدخول والخروج المثلى. من خلال الشراء تحت خط VWAP والبيع فوقه، يمكن تنفيذ الصفقات بكفاءة مع تقليل التأثير على السوق بشكل كبير.

تقييم جودة تنفيذ الصفقات

يمكن أيضًا استخدام VWAP لقياس أداء المتداولين أنفسهم. الطلبات التي تتم عند أقل من خط VWAP تعتبر أكثر ملاءمة، بينما الطلبات عند أعلى من خط VWAP تعتبر أقل ملاءمة، ويعمل كمؤشر على جودة التنفيذ.

آلية حساب VWAP: فهم الآلية

معظم منصات التداول تحسب VWAP تلقائيًا، ولكن فهم المنطق وراء ذلك يمكن أن يساعد في استخدامه بشكل أكثر فعالية.

الصيغة الأساسية لحساب VWAP هي كما يلي: