ثلاثة أسهم تعتبر من أفضل الأسهم للشراء الآن

إذا كنت مستعدًا لاستثمار 1000 دولار في محفظتك الاستثمارية، فإن بيئة السوق الحالية تقدم بعض الفرص المقنعة. على الرغم من أن التقييمات لا تزال مرتفعة عبر العديد من القطاعات، إلا أن هناك شركات قوية تتداول بمضاعفات معقولة وتوفر إمكانيات نمو ذات مغزى. المفتاح هو تحديد الشركات ذات الأساسيات القوية، ومسارات التوسع الواضحة، والمزايا التنافسية المستدامة. ثلاثة أسماء تبرز للمستثمرين الذين يفكرون في كيفية تخصيص رأس المال الآن: Nu Holdings، Taiwan Semiconductor، و Lemonade.

Nu Holdings: اضطراب البنوك الرقمية في أمريكا اللاتينية

ظهرت Nu Holdings كواحدة من أسرع المؤسسات المالية نموًا في أمريكا اللاتينية، مع فرضية استثمارية جذابة حتى عام 2026. يستمر البنك الرقمي البرازيلي في إثبات تميز التنفيذ، والأكثر إثارة هو الاتجاه الذي تتجه إليه الشركة بعد سوقها المحلي.

حاليًا، تخدم Nu 127 مليون عميل، مع تركيز 110 ملايين منهم في البرازيل. ومع ذلك، فإن فرصة النمو الحقيقية تكمن في المكسيك وكولومبيا، وهما سوقان لا يزالان يعتمد بشكل كبير على النقد، ويستعدان للتحول الرقمي. تتوسع هذه القطاعات الجغرافية بوتيرة أسرع من البرازيل، مما يشير إلى وجود مسار نمو كبير أمامها. في الربع الأخير، أضافت Nu 4.3 مليون عميل جديد—مما يمثل نموًا بنسبة 16% على أساس سنوي ويظهر سرعة استراتيجية توسعها.

بعيدًا عن اكتساب العملاء، تقوم الشركة بفتح إمكانيات تحقيق الأرباح عبر قاعدة مستخدميها. وصل متوسط الإيرادات لكل مستخدم نشط إلى 13 دولارًا في الربع الأخير، مرتفعًا من 11 دولارًا في الفترة نفسها من العام السابق. بالنسبة للعملاء الذين ظلوا مع المنصة لفترة أطول، يرتفع هذا المقياس إلى 27 دولارًا—لا يزال أقل من المتوسط البالغ 43 دولارًا للبنوك التقليدية. تكشف هذه الفجوة عن فرصة كبيرة لتوسيع الهوامش مع تعميق علاقة Nu بكل عميل. توفر الربحية القوية للشركة رأس المال للاستثمار بشكل مكثف في أسواق جديدة مع الحفاظ على اقتصاديات الوحدة الصحية.

مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 33 ضعفًا، يعكس تقييم Nu مسار نموها وفرصتها السوقية. للمستثمرين الباحثين عن التعرض لاضطراب الخدمات المالية الرقمية، تستحق هذه الأسهم النظر فيها كمرشحة لأفضل الأسهم للشراء الآن.

Taiwan Semiconductor: مزود الرقائق وراء ثورة الذكاء الاصطناعي

تقف Taiwan Semiconductor Manufacturing كعمود فقري لإنتاج أشباه الموصلات على مستوى العالم، مع شراكات عميقة تمتد من قادة شرائح الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia إلى عمالقة البنية التحتية السحابية مثل Amazon. بينما تستفيد الشركة حاليًا من طفرة الذكاء الاصطناعي، فإن أهميتها تتجاوز اتجاهًا واحدًا—فهي تدعم الابتكار عبر الهواتف الذكية، السيارات، إنترنت الأشياء، والعديد من القطاعات الأخرى.

تؤكد أداؤها الأخير قوتها التشغيلية. في الربع الرابع، ارتفعت الإيرادات بنسبة 26% على أساس سنوي إلى 34 مليار دولار، بينما توسع هامش الربح الإجمالي من 60% إلى 62% وتوسع هامش التشغيل من 51% إلى 54%. تعكس هذه التحسينات في الهوامش قوة التسعير وكفاءة التصنيع. الحوسبة عالية الأداء، التي تشمل أعباء عمل الذكاء الاصطناعي، شكلت 55% من إجمالي الإيرادات وارتفعت بنسبة 58% سنويًا، في حين نمت شرائح الهواتف الذكية (33% من الإيرادات) بنسبة 11%.

خطوة استراتيجية محورية تتعلق بتوسع Taiwan Semiconductor في السوق الأمريكية. بدأت الشركة مؤخرًا عملياتها في مرافقها الأمريكية الأولى في أريزونا وأعلنت عن خطط لفتح 12 مصنع إنتاج إضافي في نفس الموقع. يقلل هذا التنويع الجغرافي من التعرض للتعريفات الجمركية الأمريكية ويضع الشركة كلاعب أكثر تكاملًا في سلاسل التوريد الغربية. بالنسبة للمستثمرين القلقين من المخاطر الجيوسياسية، فإن هذا التطور مهم جدًا.

تتداول الأسهم عند 31 ضعفًا لمبيعات الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو مضاعف جذاب لشركة تهيمن على سوقها وتتمتع بمسار نمو واضح. تمثل هذه فرصة من أفضل الأسهم للشراء لأولئك الباحثين عن التعرض لصناعة أشباه الموصلات والرياح الداعمة للطلب على الرقائق.

Lemonade: التأمين المدعوم بالذكاء الاصطناعي مع مسار واضح لتحقيق الربحية

لقد أعادت Lemonade تصور كيفية عمل التأمين بشكل جذري من خلال بناء الشركة من الأساس حول الذكاء الاصطناعي وتعلم الآلة. على عكس الشركات التقليدية المثقلة بالبنية التحتية القديمة، تتيح بنية Lemonade التوظيف السريع للعملاء، ومعالجة المطالبات بشكل مبسط، وتسعير أكثر ذكاءً.

المقياس الرئيسي للشركة—نسبة الخسائر، التي تقيس المطالبات المدفوعة نسبةً إلى الأقساط المجموعة—واصلت التحسن. على أساس الاثني عشر شهرًا الماضية، انخفضت نسبة الخسائر بمقدار 10 نقاط مئوية في الربع الثالث مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. ارتفعت الأقساط القائمة، وهي المقياس الرئيسي للإيرادات، بنسبة 30% على أساس سنوي. والأهم من ذلك، أن الشركة تقترب بسرعة من تحقيق الربحية: تقلصت خسائر EBITDA المعدلة من 49 مليون دولار إلى 26 مليون دولار، مع توجيه الإدارة نحو تحقيق التعادل على أساس EBITDA المعدل خلال عام 2026.

تتداول Lemonade عند نسبة سعر إلى المبيعات تقارب 11 ضعفًا. على الرغم من أنها لا تتداول بخصم كبير، إلا أن التقييم يعكس شركة تأمين تتجه بجدية نحو الربحية مع نمو مستدام في الأقساط. للمستثمرين الذين يمتلكون أفق استثمار طويل الأمد، تعتبر هذه الأسهم من بين أفضل الأسهم للشراء الآن، خاصة مع اقتراب الشركة من تحقيق أرباح معدلة إيجابية.

الخلاصة

كل من هذه الأسهم الثلاثة تحمل خصائص مميزة، لكنها تشترك في سمات مشتركة: فهي تنمو بسرعة أكبر من السوق الأوسع، وتعمل في صناعات ذات جاذبية هيكلية، وتظهر تحسنًا في اقتصاديات الوحدة أو هوامش الربح. سواء كنت تبني محفظة من الصفر أو تضيف إلى مراكز قائمة، تمثل هذه الشركات فرصًا مقنعة لتوظيف رأس المال الآن. يجمع بين سرعة النمو، والموقع التنافسي، والتقييمات المعقولة—بالنسبة إلى الإمكانات طويلة الأمد—ما يجعلها جديرة بالنظر الجدي من قبل المستثمرين في الأسهم.