إدارة المخاطر في أسواق العملات المشفرة من خلال فعاليات أسبوع التوافق: تحليل الأخبار والبيانات

تتجه أسواق العملات المشفرة إلى فترة تعافي معقدة نتيجة تأثير أسبوع التوافق والتطورات الاقتصادية الكلية. بعد تراجعها في بداية الأسبوع، تظهر بيتكوين وإيثيريوم علامات على التعافي بعد إشارات من البنوك المركزية والأحداث الجيوسياسية. تقدم هذه المقالة دليلاً يستعرض التحركات الأسبوعية للأصول المشفرة، والمؤشرات الفنية، والأحداث المهمة التي يجب مراقبتها في الفترة القادمة.

ديناميكيات الأحداث الكلية ورد فعل سوق العملات المشفرة

في الأيام الأخيرة، أصبحت هشة سوق العملات المشفرة مرتبطة بشكل وثيق بالتوترات التجارية العالمية وإطار السياسة النقدية. خاصة، الرسائل التجارية التي أطلقها رئيس الولايات المتحدة في منتدى دافوس أثرت بشكل مفاجئ على عوائد السندات وبالتالي على شهية المخاطرة. في النصف الأول من الأسبوع، رغم التوترات في أدوات الدين الحكومي، أدت حالة عدم اليقين حول فعاليات أسبوع التوافق إلى تحفيز المستثمرين المؤسسيين على مراجعة مراكزهم.

تحسن السندات الحكومية طويلة الأجل في اليابان أدى إلى زيادة الطلب على الأصول عالية المخاطر عالمياً، مما ساعد على تخفيف الضغوط على قطاع العملات المشفرة. انخفاض عوائد السندات يعني أن المتداولين وجدوا ظروف السيولة أكثر ملاءمة. في هذا السياق، تجاوزت بيتكوين مستوى 90 ألف دولار، بينما أظهرت إيثيريوم إمكانية اختبار مستوى 3 آلاف دولار.

التواريخ والإعلانات المهمة خلال أسبوع التوافق

فعاليات أسبوع التوافق تجلب معها مجموعة من التطورات الحاسمة لقطاع العملات المشفرة. إليكم أبرز الأحداث التي ستتم خلال الأسبوع:

تحديثات بروتوكول العملات المشفرة وأحداث التوكنوميكس

• ستيلار ستنتقل إلى الشبكة الرئيسية لبروتوكول X-Ray
• بروتوكول NEAR سيبدأ أول إصدار من فعالية Intents Day
• Nexus Mutual ستعقد جلسة X Spaces حول مخاطر التمويل اللامركزي (DeFi)

المؤشرات الاقتصادية الكلية

• سيتم الإعلان عن بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) (التقدير النهائي للربع بنسبة 4.3%)
• إصدار تقرير طلبات إعانة البطالة
• نشر أرقام مؤشر إنفاق الاستهلاك الشخصي (PCE)

إصدارات التوكن

• ستتم فعالية إنتاج توكن Immunefi (IMU)
• توقيت إصدار توكن FIGHT من Fight Foundation محدد
• توكن MBG سيطلق 12.13% من عرضه المتداول (ما يعادل 10.11 مليون دولار)

هذه الأحداث قد تخلق ضغوطاً على السيولة والأسعار ضمن إطار فعاليات أسبوع التوافق للمشاركين في السوق.

حركة السوق الحية: الصورة الحالية (1 فبراير 19:05 UTC)

الأصول المشفرة الرئيسية

بيتكوين (BTC) يتداول عند مستوى 77,930 دولار، مسجلاً خسارة بنسبة 0.10% خلال 24 ساعة. ومع ذلك، حقق مكاسب بنسبة 0.54% خلال الساعة الأخيرة، مما يدل على اقتراب السوق من مستويات الدعم. حجم التداول خلال 24 ساعة بلغ 1.18 مليار دولار، والقيمة السوقية المتداولة تقدر بـ 1.557 تريليون دولار.

إيثيريوم (ETH) انخفض إلى 2,340 دولار، مسجلاً انخفاضاً بنسبة 1.33% خلال 24 ساعة. لكن الارتفاع بنسبة 1.69% خلال الساعة الأخيرة يشير إلى عودة المشترين إلى بعض المستويات.

مؤشر CoinDesk 20 (CD20)، الذي يمثل حالة السوق الأوسع، حقق مكاسب جزئية خلال 24 ساعة.

السوق العامة

عقود الذهب الآجلة تظهر تراجعاً طفيفاً، بينما تتصرف أسواق الأسهم بشكل متباين. مؤشر داو جونز الصناعي، S&P 500، وناسداك جميعها أغلقت على ارتفاع، بينما أظهرت بورصات آسيا بعض الضعف.

مؤشر الدولار (DXY) عند مستوى 98.70، مما يشير إلى محدودية الضغوط على الدولار.

فعاليات الأسهم والتوكن والعملات المشفرة: جدول الأسبوع

أداء أسهم العملات المشفرة

سهم Coinbase Global (COIN) أغلق عند 226.93 دولار، مع زيادة قبل السوق بنسبة 0.99%. شركة Galaxy Digital (GLXY) عند 32.45 دولار، بزيادة 1.09%.

بالنسبة لأسهم شركات التعدين:

• Marathon Digital (MARA): أغلق عند 10.56 دولار، بزيادة 1.83%
• Riot Platforms (RIOT): بعد إغلاق عند 17.25 دولار، تظهر تحسناً في السوق المسبق
• Core Scientific (CORZ): عند 18.20 دولار، بانخفاض 0.87%
• CleanSpark (CLSK): عند 12.81 دولار، مع مكاسب قبل السوق بنسبة 1.64%

شركات العملات المشفرة في الخزانة

شركة MicroStrategy (MSTR) أغلقت على ارتفاع 2.23% عند 163.81 دولار، وتستفيد مباشرة من تحركات السوق الإيجابية نتيجة استراتيجيتها في استثمار البيتكوين.

تدفقات صناديق ETF الفورية

تراجعت التدفقات الصافية اليومية إلى -708.7 مليون دولار في صناديق البيتكوين ETF، مع بقاء التدفقات الكلية عند 56.61 مليار دولار. أما تدفقات Ethereum ETF فشهدت خروجاً صافياً بقيمة -287 مليون دولار. هذا الاتجاه يعكس إعادة تقييم المستثمرين المؤسسيين لمراكزهم قبل فعاليات أسبوع التوافق.

النظرة الفنية: مؤشرات المخاطر المتطورة

حصة بيتكوين من السوق ثابتة عند 59.72%. هذا يعني أن الوزن النسبي لبيتكوين في السوق المشفرة مستقر.

نسبة ETH إلى BTC عند 0.03336، مما يعكس ضعفاً نسبياً للعملات البديلة مقابل بيتكوين.

ملاحظة فنية مثيرة: تباين RSI

نسبة أكبر 10 عملات بديلة إلى قيمة سوق بيتكوين لم تنخفض من مستوى دعم أسبوعي مهم، رغم ضعف السوق في الأسابيع الأخيرة. في الجزء السفلي من الرسم، يتجه سعر النسبة بشكل أفقي، بينما تتصاعد المؤشرات الفنية، مما يشكل تبايناً صعودياً (Bullish RSI divergence). هذا يشير إلى إمكانية تغير توازن القوة النسبية بين بيتكوين والعملات البديلة على المدى القصير إلى المتوسط.

معدل التجزئة وقوة التعدين

متوسط معدل التجزئة لبيتكوين على مدى 7 أيام هو 1017 EH/s. سعر التجزئة الفوري (spot) هو 38.77 دولار. أما العقود الآجلة في CME فبلغت مراكزها المفتوحة 120,460 بيتكوين.

سعر بيتكوين مقابل الأونصة الذهبية عند 18.5 أونصة، ونسبة قيمة سوق بيتكوين إلى الذهب تقدر بـ 6.0%.

الملاحظات والتطورات

أسواق العملات المشفرة تتحرك في مفترق طرق بين فعاليات أسبوع التوافق وعدم اليقين الكلي. رغم تراجع التوترات في أدوات الدين والجيوسياسية، إلا أن المستثمرين المؤسسيين يتخذون مواقف حذرة، وهو ما انعكس على التدفقات السلبية في الصناديق.

المخاطر الناشئة

مستويات دعم بيتكوين حول 80 ألف دولار لا تزال حاسمة. إذا تم كسر هذا المستوى، فمن المتوقع أن تتشكل قمم أدنى، مما يعزز الاتجاه الهابط. عوائد السندات والمخاطر الجيوسياسية تظل عوامل ضغط مهمة.

توقعات الأسبوع

خلال فعاليات أسبوع التوافق، قد تؤدي البيانات الاقتصادية والمؤتمرات الخاصة بالتوكن إلى زيادة تقلبات السوق. مع ذلك، فإن تحديثات بروتوكولات مثل Stellar، NEAR Protocol، و Immunefi، بالإضافة إلى فعاليات التوكن، ستكون أحداثاً مثيرة للمشاركين في القطاع.

جدول فعاليات CoinDesk الأسبوعي يوضح جميع الأحداث، ويمكن للمستثمرين متابعة هذه التواريخ المهمة لتوجيه قرارات محافظهم.