المستثمرون الشباب في البرازيل يُحوّلون سوق العملات الرقمية المشفرة باستخدام العملات المستقرة ومنتجات الدخل الثابت

مشهد الاستثمار في الأصول الرقمية في البرازيل يشهد تحولًا غير متوقع. ليس المتداولون المضاربون هم من يحددون الاتجاه، بل المستثمرون الأصغر سنًا في البلاد، أقل من 24 عامًا، الذين يعيدون تعريف مفهوم اعتماد العملات المشفرة. تفضيلهم للأصول ذات التقلب المنخفض يُحول السوق البرازيلي ويجذب رأس مال مؤسسي نحو منتجات ثابتة العائدات رمزية مبتكرة.

وفقًا لتقرير “Raio-X do Investidor en Ativos Digitais” الذي شاركته Mercado Bitcoin مع CoinDesk، تمثل هذه الجيل من المستثمرين الشباب المجموعة الأسرع نموًا في 2025. زاد مشاركتهم بنسبة 56% مقارنة بالعام السابق، مما يعزز اتجاهًا واضحًا: الحذر يتفوق على المخاطرة القصوى. تكشف هذه البيانات عن تغيير جوهري في طريقة اقتراب البرازيل من الأصول الرقمية.

ازدهار المنتجات الرقمية ذات العائد الثابت

يُظهر انفجار منتجات Renda Fixa Digital (RFD) حجم هذا التغيير. في 2025، تضاعف حجم هذه الأصول على المنصة أكثر من مرة، حيث وزع 1.8 مليار ريال، تقريبًا 325 مليون دولار، بين المستخدمين البرازيليين. تتيح هذه المنتجات للمستثمرين الوصول إلى أجزاء رمزية من أصول حقيقية تولد دخلًا، وتقدم عوائد تفوقت بنسبة 132% على معدل المرجع الخالي من المخاطر في البلاد، وهو شهادة الإيداع بين البنوك (CDI).

تُعد استراتيجية Renda Fixa Digital جزءًا من نهج “البلوكشين غير المرئي” لـ Mercado Bitcoin، المصمم لدمج التكنولوجيا دون أن يشعر المستخدمون بالتعقيد الفني. كما دخلت منصات أخرى للأصول من العالم الحقيقي (RWA) هذا المجال، مثل Liqi و AmFi، مقدمة منتجات مماثلة تستفيد من الطلب من قبل المستثمرين الحذرين.

لا يقتصر النمو على منتج واحد. زاد حجم المعاملات الإجمالي للعملات المشفرة على المنصة بنسبة 43% على أساس سنوي، مع أيام الاثنين كأكثر الأيام نشاطًا للمستثمرين المبتدئين والمشغلين ذوي الخبرة. يشير هذا النمط إلى تطور: من العملة المشفرة كوسيلة مضاربة إلى دمجها كجزء من روتين مالي أسبوعي متماسك.

العملات المستقرة: بوابة الوصول المفضلة

برزت العملات المستقرة كخيار مفضل لمن يبحثون عن دخول النظام البيئي الرقمي دون تحمل مخاطر قصوى. يستخدم المستثمرون الشباب هذه العملات المستقرة جنبًا إلى جنب مع السندات الرمزية كوسيلة أولية، مما يقلل من التعرض للتقلبات بينما يستكشفون أصولًا رقمية أكثر تطورًا.

يحدث هذا الظاهرة في سياق تغييرات تنظيمية مهمة. أدخل البنك المركزي البرازيلي مؤخرًا قواعد جديدة بشأن العملات المشفرة، تتطلب من مزودي خدمات التشفير الحصول على تراخيص والامتثال لمتطلبات رأس مال محددة. زادت هذه الأطر التنظيمية من اهتمام البرازيل بالأصول الرقمية، موفرة اليقين القانوني الذي يقدره المستثمرون الشباب.

فجوة الدخل تحدد استراتيجيات الاستثمار

قرارات الاستثمار في البرازيل ليست موحدة؛ فهي تتجاوب مباشرة مع مستويات الدخل المختلفة. يميل المستثمرون من ذوي الدخل المتوسط إلى تخصيص حوالي 12% من محافظهم للعملات المستقرة، مع الاحتفاظ بـ 86% المتبقية في أصول ذات تقلب أقل، يُفترض أن تكون سندات رمزية ومنتجات ذات عائد ثابت. تعكس استراتيجيتهم الحذر: حماية الثروة مع السعي لتحقيق عائد معتدل.

على النقيض، يخصص المستثمرون من ذوي الدخل الأدنى أكثر من 90% من أموالهم للعملات المشفرة التقليدية مثل البيتكوين، ساعين وراء عوائد أعلى وقبلوا بشكل صريح المخاطر الإضافية التي ينطوي عليها ذلك. يوضح هذا التباين كيف أن الوصول إلى رأس المال يحدد تحمل المخاطر وتكوين المحافظ الرقمية.

فابريسيّو توتا، نائب رئيس أعمال العملات المشفرة في Mercado Bitcoin، أكد أن “الأحداث المهمة، مثل تنظيم العملات المشفرة من قبل البنك المركزي ونمو العملات المستقرة، دفعت بشكل كبير اهتمام البرازيل بالأصول الرقمية.” تلخص كلماته واقعًا: البرازيل لا تتبنى العملات المشفرة فحسب، بل تفعل ذلك بشكل مدروس ومنظم.

التداعيات على مستقبل السوق البرازيلية

يشير الظاهرة التي تتكشف في البرازيل إلى نموذج اعتماد مختلف عن غيرها من المناطق. يولي المستثمرون الشباب في البلاد أولوية للاستدامة المالية على المضاربة المتقلبة، مما يعزز نظامًا بيئيًا ناضجًا حيث تخدم تقنية البلوكشين وظائف عملية للاستثمار بدلاً من وعود الثراء السريع. هذا التحول في العقلية، المدعوم بتنظيم واضح ومنتجات مبتكرة، يضع البرازيل كمحور رئيسي في تطور التمويل الرقمي العالمي.