استراتيجية غرانت كاردون: كيف تولد دخلًا من العقارات لشراء البيتكوين

أطلق رائد أعمال أمريكي معروف مشروعا مبتكرا يعيد التفكير في نهج الاستثمار في العملات المشفرة. أعلن غرانت كاردون، الذي يدير أصولا بقيمة حوالي 5 مليارات دولار من خلال كاردون كابيتال، عن إنشاء وسيلة استثمارية هجينة بقيمة 88 مليون دولار تجمع بين العقارات التقليدية والأصول الرقمية.

هندسة صندوق الابتكار

يشمل المشروع التجريبي مجمعا سكنيا في ساحل الفضاء في فلوريدا، تم شراؤه مقابل 72 مليون دولار، مع تخصيص رأس مال إضافي قدره 15 مليون دولار للبيتكوين. تكمن فرادة النموذج في أن الدخل العقاري المولد بشكل منهجي يعاد توجيهه شهريا إلى العملات الرقمية من خلال المتوسط حسب القيمة الدولارية.

نسبة الأصول الحالية هي 85٪ عقارات و15٪ بيتكوين، مع احتمال التحول إلى 70٪ و30٪ خلال أربع سنوات. وفقا لحسابات المبادرين للمشروع، إذا وصل البيتكوين إلى علامة 158 ألف دولار خلال عام، فإن محفظة الصندوق ستنمو بنسبة 25٪. بسعر 251 ألف دولار، ستكون الزيادة خلال عامين بالفعل 61٪.

اتضح أن اهتمام المستثمرين بمثل هذا الهيكل كان مرتفعا بشكل غير متوقع. وافق أحد شركاء كاردونا القدامى، الذي كان متشككا في كل من البيتكوين ومعدل ربحية العقارات، على استثمار 15 مليون دولار في المشروع بعد مراجعة وثائق الصندوق.

التوسع والخطط العدوانية

يمتد طموح المشروع إلى ما هو أبعد من المبادرة التجريبية. من المخطط إطلاق حوالي 10 مشاريع مماثلة بحلول يونيو من هذا العام برأس مال إجمالي يبلغ مليار دولار. مثل هذا التوسع سيتطلب مصادر تمويل إضافية، بما في ذلك السندات الشركاتية، للحصول على رأس مال رخيص على المدى الطويل.

استلهم غرانت كاردون من استراتيجية الرئيس التنفيذي لشركة MicroStrategy مايكل سايلور، الذي استخدم نظام الأوراق النقدية القابلة للتحويل لتوسيع محفظته من البيتكوين. بالإضافة إلى السندات، من المخطط إصدار قروض رهن عقاري لمشاريع هجينة، رغم أنه لا توجد منتجات متخصصة في رهن بيتكوين في السوق حتى الآن.

نظريا، بامتلاك محفظة عقارية بقيمة 700 مليون دولار و300 مليون دولار من بيتكوين خال من الديون، يتوقع كاردون الوصول إلى قرض بقيمة 500 مليون دولار بشروط ملائمة — مع آجال استحقاق طويلة الأجل من 7 إلى 10 سنوات وبدون متطلبات هامش ربح.

الانضباط التشغيلي والرؤية طويلة الأمد

السعر الحالي للبيتكوين عند 78.94 ألف دولار لا يؤثر على استراتيجية الشراء المخطط لها. يوفر النظام الشراء التلقائي للعملات الرقمية خلال 72 ساعة من استلام المخصصات الشهرية، بغض النظر عن العرض الحالي. سيتجنب الصندوق استخدام صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs) من خلال اختيار الاحتفاظ بها عبر وصي مؤسسي لضمان السيطرة الكاملة على الأصول.

تدير كاردوني كابيتال 15 ألف وحدة سكنية، منها 6 آلاف مملوكة مباشرة للمؤسس، و9 آلاف تم جمعها من خلال التمويل الجماعي بين أكثر من 18 ألف مستثمر معتمد. توزع الهيكل توزيعات أرباح بقيمة 80 مليون دولار سنويا، وتم تمويل جميع المعاملات الأخيرة من أمواله الخاصة دون تدخل وسطاء ماليين.

يعتبر احتمال دخول الشركة السوق العامة سيناريو حقيقيا في أفق عام 2026، وقد يغير بشكل جذري توفر مثل هذه الأداة لشريحة أوسع من المستثمرين.

موازنة المخاطر والمحافظة

على الرغم من التوقعات طويلة الأمد بأن البيتكوين سيرتفع إلى مليون دولار لكل عملة خلال خمس سنوات، أظهر كاردون حذرا بشأن المستثمرين الشباب. برأيه، بالنسبة لشخص يبلغ من العمر 25 عاما ويحتاج إلى تدفقات نقدية منتظمة لتغطية النفقات الحالية، فإن البيتكوين لا يمثل حلا كافيا بل يشبه رهانا مضاربا.

يضع رائد الأعمال نفسه كلاعب محافظ نسبيا في ظل نظام البلوك تشين، رغم أن شهية المخاطرة لديه أعلى بوضوح من المستثمرين التقليديين. خلال ثلاثة عقود في مجال العقارات، لم يكتشف آلية لدمج فئتي الأصول حتى اقترح عليه مايكل سايلور هيكلا حديثا.

مع جمهور يبلغ 4.8 مليون متابع على إنستغرام وحضور كبير على منصات أخرى، يحول غرانت كاردون تجربته الاستثمارية إلى أداة مالية محتملة للطبقة الوسطى الميسورة.