الدرس الخامس عشر

يبو يقول إن المضيفين يقدمون معلومات قيمة، احتفظ بها للمراجعة لاحقًا

هذه الدليل مخصص للمستثمرين الذين يتداولون بيتكوين، إيثريوم وغيرها من العملات المشفرة، والهدف الرئيسي هو تعليمكم كيف تستخدم "حجم التداول" لتقييم السوق، ومساعدتكم في التداول، ملخصه بشكل بسيط كالتالي:

أولًا، فهم الأساس: ما هو حجم التداول في الواقع؟

حجم التداول هو إجمالي كمية العملات المشفرة التي تم تداولها خلال فترة زمنية معينة، ويهدف بشكل رئيسي إلى تقييم نشاط السوق ومشاركة الأموال. والأهم هو مراقبة "توافق السعر مع الحجم": عندما يرتفع السعر ويزداد حجم التداول، فهذا يدل على وجود دعم مالي، وأن الاتجاه موثوق؛ وإذا ارتفع السعر لكن حجم التداول يتقلص (أي لا يتداول الكثيرون)، فغالبًا ما يكون من الصعب استمرار الارتفاع، وقد يحدث تصحيح.

معلومة إضافية صغيرة: قواعد حساب حجم التداول تختلف بين البورصات، وقد يكون هناك تلاعب؛ بينما البيانات على السلسلة (سجلات التحويلات الحقيقية على البلوكشين) يمكن أن تستبعد التداولات الوهمية، وتكون ذات قيمة أكبر للمراجعة.

ثانيًا، كيف نرى حجم التداول عبر فترات زمنية مختلفة؟

1. التداول اليومي القصير (يوم واحد): ركز على حجم التداول في دقائقه الأولى والخمس دقائق. مثلا، عند اختراق أعلى سعر ليوم سابق، إذا كان حجم التداول غير كافٍ، فربما يكون "اختراق زائف"؛ وإذا سجل السعر أعلى جديد لكن الحجم لم يواكبه، فغالبًا سيتراجع السعر.

2. المدى المتوسط (أسابيع إلى شهور): راقب متوسط حجم التداول لمدة 5 أيام و20 يومًا. إذا كان المتوسط القصير أعلى باستمرار من المتوسط الطويل، فهذا يدل على استقرار الاتجاه الصاعد؛ وإذا اخترق السعر منطقة التوحيد مع زيادة الحجم، فربما يبدأ موجة تداول متوسطة المدى.

3. المدى الكبير (الاتجاه طويل الأمد): استنادًا إلى حركة الأموال الكبيرة على السلسلة، مثلا، في مناطق القاع، إذا استمر حجم التداول في الارتفاع مع تقلبات سعرية صغيرة، فربما يكون "المال الذكي" (المحترفون) يخططون بهدوء، ومن المتوقع أن يبدأ سوق كبير لاحقًا.

ثالثًا، كيف نستخدم حجم التداول في حالات السوق القصوى (الارتفاع المفاجئ/الانخفاض المفاجئ/التوحيد)؟

1. عند الارتفاع المفاجئ: إذا استمر السعر في الارتفاع مع تراجع حجم التداول، فهذا يشير إلى اقتراب القمة؛ وإذا اخترق سعر معين مع حجم تاريخي كبير، فهذا يدل على قوة الارتفاع، وما زال هناك مجال للمزيد؛ وإذا زاد الحجم فجأة لكن السعر توقف، فربما يكون المتحكمون يعبثون لإيقاع المتداولين الصغار.

2. عند الانخفاض المفاجئ: يمكن استخدام "طريقة التراكم الهرمي" (شراء كميات أقل مع انخفاض السعر)، لكن بعد هبوط أكثر من 10%، لا تكرر الشراء، ويفضل تقليل المراكز للحد من المخاطر؛ ومراقبة حركة الأموال الكبيرة على السلسلة لتجنب الشراء عند القاع في منتصف الطريق.

3. في حالات التوحيد الطويلة: إذا انخفض حجم التداول إلى أدنى مستوياته (مثلاً أقل من 30% من المتوسط السنوي)، فهذا يدل على ضعف السوق وتوازن بين البائعين والمشترين؛ وإذا حدث بعد ذلك زيادة في الحجم، فغالبًا سيتغير الاتجاه (إما ارتفاع أو انخفاض).

رابعًا، هل تختلف نظرتنا لحجم التداول بين العملات الرئيسية والعملات الصغيرة (الـ"شيت" أو "الزيف")؟

1. العملات الرئيسية (بيتكوين، إيثريوم): أكثر موثوقية، وتظهر قواعد واضحة في توافق الحجم مع السعر (عند الارتفاع يزيد الحجم، وعند الانخفاض ينقص)، وسيولة عالية، والمعاملات الكبيرة لا تؤثر بشكل كبير على السعر؛ ويمكن أيضًا دمج حجم التداول في العقود الآجلة وغيرها من الأدوات المشتقة للتحقق من الاتجاه.

2. العملات الصغيرة: أكثر خطورة، ويمكن أن تؤثر مبالغ صغيرة على الأسعار بشكل كبير. إذا زاد حجم التداول فجأة، فغالبًا يكون تلاعب أو تحكم من قبل المضاربين، ويكون السوق أقل استدامة، وغالبًا تظهر ظاهرة "السعر يرتفع لكن حجم التداول ينخفض"، وهو أمر غير طبيعي؛ ويجب دائمًا التحقق من بيانات التحويلات الكبيرة على السلسلة لتمييز الإشارات الحقيقية من المزيفة.

خامسًا، كيف نستخدم هذه التقنيات في التداول العملي؟

1. أولًا، فهم المؤشرات الأساسية: مثل OBV (لتحديد تدفق الأموال)، وVWAP (متوسط السعر الذي يستخدمه المؤسسات)، وتجنب الاعتماد فقط على السعر، لأن إشارة واحدة قد تكون مضللة.

2. التحقق من عدة أبعاد: عند اختراق سعر معين، يجب أن يكون حجم التداول على الأقل 1.5 مرة من المتوسط اليومي؛ وأيضًا دمج بيانات من فترات مختلفة ومن بورصات متعددة لتجنب الاعتماد على إشارات وهمية من منصة واحدة.

3. التدريب + إدارة المخاطر الصارمة: جرب استراتيجياتك على حساب تجريبي أولًا (مثل "الشراء عند الاختراق مع زيادة الحجم، والبيع عند الارتداد مع انخفاض الحجم")، وعند التداول الحقيقي، حدد دائمًا أوامر وقف الخسارة والربح، ولا تعتمد فقط على حجم التداول لاتخاذ القرارات.

4. تعديل الاستراتيجية بمرونة: مع سوق الثور، تختلف معايير حجم التداول، والعملات الصغيرة مناسبة للتداول القصير، والدخول والخروج السريع، بينما العملات الرئيسية يمكن أن تتبع استراتيجيات طويلة الأمد، فلا تلتزم بطريقة واحدة دائمًا.

الخلاصة: حجم التداول هو أداة أساسية لتقييم صحة السوق، وفهم تدفق الأموال، ويجب استخدامه بمرونة حسب الفترات الزمنية، ونوع العملة، وظروف السوق، مع دمجه مع بيانات أخرى وقواعد إدارة المخاطر، لزيادة فرص النجاح في التداول.