#CryptoMarketWatch

السوق المشفرة في مرحلة دمج، والمتداولون يتسمون بالحذر بشكل عام. على الرغم من أن بيتكوين والعملات الرئيسية تواجه ضغط هبوطي طفيف، إلا أن بعض العملات البديلة، والعملات الخصوصية، والعملات الأساسية تظهر مرونة معينة. العوامل الأساسية القوية مثل النمو القياسي في استقرار العملات الرقمية، ونمط حيازة الحيتان، واستمرار المؤسسات في التوسع، توفر أساسًا لاحتمالية الارتفاع.
1️⃣ لمحة عامة عن السوق
إجمالي قيمة السوق للعملات المشفرة: حوالي $3.03T – $3.12T
(CoinMarketCap: حوالي $3.03T، بانخفاض 0.51% خلال 24 ساعة؛ )CoinGecko: حوالي $3.116T، بزيادة 0.6% — مع وجود فروق طفيفة بسبب اختلاف تجميع البيانات ووقت اللقطة(
السوق شهد انخفاضًا طفيفًا اليوم، وظل فوق أدنى مستوياته في بداية يناير بعد تقلبات.
مقارنةً مع الذروة في منتصف يناير )~$3.2T+(، فإن السوق في مرحلة دمج وتصحيح معتدل على المدى القصير.
سيطرة بيتكوين )BTC.D$98B : 57.5% – 59.2%
لا تزال بيتكوين تهيمن على السوق، مما يحد من سوق العملات البديلة الصاعدة بشكل كامل.
مؤشر موسم العملات البديلة: 29/100 — لا يزال في “موسم بيتكوين”.
حجم التداول العالمي خلال 24 ساعة: $106B
——( بعض المصادر شهدت زيادة حوالي 31%، مما يدل على أن مشاركة المتداولين قد عادت رغم ضعف الأسعار.
مؤشر الخوف والجشع: 34)خوف(
السوق يظهر حالة مفرطة في البيع، مما قد يؤدي إلى انتعاش تصحيحي؛ لكن عدم اليقين الكلي يجعل المستثمرين حذرين.
متوسط RSI للعملات الرئيسية ): 44–45
نطاق حيادي يميل إلى البيع المفرط — مع وجود محفزات إيجابية، لا يزال هناك مجال للارتفاع.
مشاعر السوق:
بيتكوين والعملات الرئيسية الأخرى تتذبذب ضمن نطاق، وفشل الاختراق يبرز التردد على المدى القصير.
الأداء الأفضل من الذهب، كملاذ آمن (~$4,960–$5,000)، يجذب الأموال التي قد تتدفق إلى العملات المشفرة.
السوق يشعر بأنه “عالق”، لكن الأساسيات على السلسلة قوية وتشير إلى احتمال انعطاف صعودي على المدى المتوسط.
2️⃣ أسعار العملات الرئيسية وأداؤها (أفضل العملات )
العملة
السعر (تقريبًا )
% خلال 24 ساعة
الأسبوع/الشهر
ملاحظات
بيتكوين
$89,500–$89,900
+0.2% – +0.3%
مستوى بداية السنة تقريبا إيجابي، أقل بكثير من الذروة عند 97–98 ألف
الدعم عند $88–90K، ويواجه ضغطًا فوق $92K بصعوبة
إيثريوم
$2,960–$3,000
+1.8% – +2.1%
زيادة +9% منذ بداية يناير
بفضل انخفاض الرسوم والترقية، المقاومة حول $3,100
BNB
~$890
ثابت / +0.1%
ارتفاع طفيف هذا الأسبوع
حجم التداول المدفوع من البورصات معتدل؛ نشاط حرق BNB مستمر
XRP
~$1.92
+1.8% – +2.0%
أداء أفضل من بيتكوين
تقدم في وضوح التشريعات يدعم معنويات السوق
SOL
$128–$129
+1.1%
أداء قوي للعملات البديلة
زيادة نشاط النظام البيئي؛ مخاطر عالية وعائد مرتفع
TRX
$0.307
+2.5%
استمرار الارتفاع
نمو المدفوعات على السلسلة وتطبيقات DeFi
DOGE
$0.125
+1.9% – 2.0%
ثابت
تقلبات مدفوعة بالميمات، نشط بين المستثمرين الأفراد
ADA
$0.36
+1.8%
إيجابي
دعم أسعار من خلال اعتماد العقود الذكية وتحديثات الحوكمة
أعلى الارتفاعات خلال 24 ساعة/الارتفاعات الأخيرة:
العملات الخصوصية (Zcash 16% خلال 7 أيام)، وأداء مونيرو قوي منذ البداية.
القطاعات الفرعية: MEME، ARPA، AXS ارتفعت مؤخرًا بنسبة 14–25%.
على المدى القصير، معظم العملات البديلة تتفوق على بيتكوين، مع استمرارية التناوب الانتقائي.
ملاحظات:
دمج بيتكوين يحد من سوق العملات البديلة الصاعدة بشكل كامل، لكن بعض العملات تظهر أداء قوي، غالبًا مرتبط بنشاط على السلسلة أو نمو فائدة التوكن.
3️⃣ تحليل حجم التداول وعمق السيولة
حجم التداول خلال 24 ساعة: $98–106 مليار
حجم تداول بيتكوين الفوري حوالي $34 مليار، وETH — $21B —— مستوى صحي، لكنه لم يصل بعد إلى حالة الهوس.
زيادة حجم التداول مرتبطة غالبًا بانتهاء عقود المشتقات وتدفقات صناديق ETF.
مؤشرات السيولة:
عمق دفتر أوامر بيتكوين حوالي 200 نقطة أساس، مستقر أو يرتفع قليلاً $614M .
إيثريوم حوالي $475 مليون؛ SOL — (—— أصول ذات قيمة سوقية صغيرة، وتقلبات موسعة.
العملات المستقرة:
إجمالي العرض يتجاوز )USDT+USDC، وتسيطر على السوق $247M —— تشكل أكثر من 60% من حجم التداول الفوري على السلسلة.
حجم التداول يرتفع مع تكامل Visa/Mastercard ونمو تطبيقات DeFi.
التوقعات: يتوقع أن يتجاوز حجم السوق 2026 نهايةً $500 مليار، مع إمكانات طويلة الأمد تتجاوز $2 تريليون.
المشتقات/ETF:
عقود خيارات بيتكوين/إيثريوم تقترب من انتهاء صلاحيتها؛ تدفقات أموال ETF لا تزال متقلبة.
حجم تداول ETF اليومي مؤخرًا حوالي $19.6 مليار، مما يعكس اهتمام المؤسسات، لكن تدفقات الأموال غير منتظمة، وقد تتشكل قمم قصيرة الأمد.
إشارات على السلسلة:
تم ملاحظة صدمات العرض $311B : سحب 19,700 بيتكوين من البورصات خلال ساعات قليلة (.
زيادة حيازة الحيتان أثناء التصحيح؛ توازن الرافعة المالية — معدلات التمويل معتدلة.
نشاط الشبكة مستقر، وتكاليف المعاملات على إيثريوم تتعافى تدريجيًا بعد الترقية.
4️⃣ التغيرات النسبية عبر فترات زمنية مختلفة
24 ساعة: أداء العملات الرئيسية مختلط، والعملات البديلة تظهر بعض الإيجابية.
أسبوع: بيتكوين يحقق ارتفاعًا طفيفًا، والعملات البديلة تتفوق على )%(.
من بداية السنة حتى الآن: بيتكوين في تصحيح، ثابت أو سلبي قليلاً؛ السوق قوي، لكنه لم يشكل سوقًا صاعدة كاملة بعد.
مقارنة الأصول:
بيتكوين انخفضت حوالي 55% من ذروتها في نهاية 2024 مقارنة بالذهب.
يشير ذلك إلى أن العملات المشفرة لا تزال تعتبر أصولًا عالية المخاطر تحت الضغوط الكلية، مع ميل أقل للمخاطرة مقارنة بالأصول الآمنة التقليدية.
5️⃣ العوامل الرئيسية واتجاهات السوق
المحفزات الإيجابية:
تدفقات أموال ETF من المؤسسات — قوية مع تقلبات.
التقدم التنظيمي: مشروع قانون GENUIS/CLARITY في الولايات المتحدة؛ من المتوقع أن تدخل القواعد العالمية حيز التنفيذ بحلول 2026، وفقًا لـ PwC.
طفرة العملات المستقرة/التوكنيزة: زيادة التطبيقات العملية، وشركات البنية التحتية مثل سولانا تستفيد.
الدعم الكلي:
توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ): خفض الفائدة إلى أقل من 3% قبل نهاية العام (، وانتهاء التسهيل الكمي، مع مرونة الاقتصاد الأمريكي.
الضغوط السلبية/المحايدة:
عدم اليقين الجيوسياسي/الجمركي ): تأثير سياسات التجارة في عهد ترامب على الميل للمخاطرة (.
مخاوف انتعاش التضخم — تتحدى توقعات الانكماش لبيتكوين.
ارتفاع أسعار الذهب يجذب تدفقات “الملاذ الآمن”.
لا توجد حاليًا سياسة تيسير كمي؛ قد يتم خفض الفائدة بعد 2026، والسوق يميل إلى الهبوط.
6️⃣ التحليل الفني والمعنوي
دعم/مقاومة بيتكوين: $88K–)/ $92K–(إيثريوم: $2,940–$3,100 )المقاومة مهمة$90K
RSI$93K
14 يوم(: بيتكوين حوالي 45، إيثريوم حوالي 46 — نطاق حيادي/مفرط في البيع
MACD: مستقر، يشير إلى تماسك
الخوف والجشع: 34 — مفرط في البيع، قد يحدث انتعاش، لكن الثقة ضعيفة
ملاحظات:
بيتكوين تتصارع في بيئة الملاذ الآمن؛ العملات البديلة ذات المحفزات الواضحة تتفوق على بعضها.
7️⃣ رؤى الصناعة والمواضيع الناشئة
العملات الخصوصية: ZEC، XMR — تطبيقات الخصوصية تدفع ارتفاعات قصيرة الأمد.
DeFi / Layer-1: SOL، AR، ETH — النمو المستمر للبنية التحتية، وانخفاض الرسوم يعزز الاستخدام.
Memes/العملات الاجتماعية: DOGE، MEME — تقلبات كبيرة، مدفوعة بالمستثمرين الأفراد، تعكس المزاج الاجتماعي.
العملات المستقرة: حجم التداول، المدفوعات، والأصول المرمزة.
المؤسسات/ETF: تدفقات أموال ETF تدخل وتخرج، وتسبب تقلبات قصيرة الأمد؛ انتهاء عقود الخيارات يوفر نوافذ حاسمة للمخاطر/العوائد.
8️⃣ التوقعات المستقبلية
قصير الأمد:
نطاق تقلب، إذا انخفض بيتكوين دون $88K، تزداد المخاطر.
إذا استمرت تدفقات أموال المؤسسات، وتراجع الضوضاء الكلية، قد يحدث انتعاش.
متوسط )2026(:
نظرة متحفظة: من المتوقع أن يتجاوز بيتكوين $100K، مدعومًا بتبني المؤسسات، والتوكنيزة، وتوضيح اللوائح.
استمرار التناوب في العملات البديلة — العملات الخصوصية، والعملات الأساسية، وبعض مشاريع DeFi/NFT قد تؤدي أداءً مميزًا.
طويل الأمد:
توقعات ARK حتى 2030: قد يتجاوز حجم السوق المشفرة $28 تريليون، مع محركات تشمل التوكنيزة، ودمج الأصول المادية، وتوسعات Layer-1.
2026 ستكون نقطة تحول — إنهاء دورة الأربع سنوات القديمة، وظهور سوق التوكنيزة على مدار الساعة طوال الأسبوع.
مخاطر:
تقلبات كبرى، تأخير تنظيمي، هروب السيولة.
مستويات رئيسية: دعم بيتكوين، تدفقات أموال ETF، مؤشرات العملات المستقرة، وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي.
9️⃣ ملاحظات أخيرة
السوق لا يزال ديناميكيًا للغاية، والدراسة الحذرة ضرورية.
نمو العملات المستقرة وزيادة حيازة الحيتان تشير إلى أساس قوي، لكن العوامل الكلية وعوامل ETF تحدد الاتجاهات السعرية على المدى القصير.
يجب على المتداولين مراقبة: دعم بيتكوين/إيثريوم، أنشطة ETF، انتهاء عقود المشتقات، ومحفزات الصناعة الخاصة.
الذهب والأصول الآمنة التقليدية لا تزال مرجعًا هامًا لمعنويات المخاطرة.
السوق المشفرة في مفترق طرق حاسم — المراقبة الدقيقة، وتناوب الصناعة، ووضع الاستراتيجيات هو مفتاح النجاح في بداية 2026.