كل تعديل هو فرصة للاستراتيجية، سوق العملات المشفرة في يناير يظهر قيمة الاستثمار المنتظم

تشهد أسواق رأس المال العالمية مؤخرًا اتجاهات مختلفة تمامًا — حيث دخل سوق الأسهم التقليدي فترة أرباح نسبية سهلة، بينما يواجه سوق العملات المشفرة بيئة سوقية معقدة. في هذا السياق، أصبح تبني وجهة نظر عالمية للمشاركة في السوق هو الإجماع المتزايد بين المشاركين في عالم العملات الرقمية. عندما يتباين بشكل واضح سعر السوق مقابل القيمة في سوق الأسهم وسوق العملات، يصبح من الضروري بشكل خاص فهم توقيت التدخل بدقة.

لم تنته بعد عملية سوق الأسهم الصاعدة في A، وحجم التداول وبيانات الرافعة المالية تكشف عن إشارات صحية

أداء سوق الأسهم في A مؤخرًا قوي، حيث تجاوز حجم التداول 3 تريليون يوان، واحتل 2.54% من إجمالي حجم التداول في السوق. مقارنة مع ذروة سوق الدب لعام 2015 التي كانت 3.37%، لا تزال هناك مساحة للارتفاع. وفقًا لهذا الاتجاه، عند تجاوز حجم التداول 4 تريليون يوان، يمكن النظر في استراتيجية الخروج من القمة على الجانب الأيسر.

من منظور الرافعة المالية، يبلغ رصيد التمويل المزدوج حاليًا 2.6 تريليون يوان، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، ويمثل نسبة 2.53% من القيمة السوقية المتداولة. مقارنة مع ذروة سوق الدب لعام 2015 التي تجاوزت 4.5%، لا تزال الرافعة المالية في مرحلة ارتفاع صحية وقابلة للسيطرة. هذا يعني أن الأموال داخل السوق لا تزال تتدفق بصافي، والمشاعر السوقية لا تزال تتراكم، وقوة السوق الصاعدة لم تتراجع.

استنادًا إلى البيانات أعلاه، لا تزال سوق الأسهم في A في مرحلة صعودها. بناءً على 16 يومًا متتاليًا من الإيجابية، قد يحدث تصحيح حاد من 1-2 أيام في أي وقت. خلال هذه النقاط التصحيحية، يمكن للمستثمرين عدم التردد بشكل مفرط، والبحث عن فرص للشراء عند الانخفاض في مسارات مثل الأعمال التجارية الفضائية، واجهات الدماغ والحاسوب، وتطبيقات الذكاء الاصطناعي وغيرها من المسارات الشعبية.

ضغط الإيداع في ETH ينخفض بسرعة، وسوق العملات المشفرة يرحب بعودة تدفق المؤسسات المالية

أما حالة سوق العملات المشفرة فهي أكثر تعقيدًا. على مدى الفترة الأخيرة، تراجع ضغط البيع بشكل مستمر، لكن لم يُلاحظ تدفق واضح للأموال، والسوق في حالة من الجمود. ومع ذلك، فإن إشارة مهمة تستحق الانتباه هي أن صفوف إيداع الإيثيريوم قد اقتربت من الصفر منذ بداية يناير، مع تحول نوعي مقارنة بحجم الصفوف الذي كان يبلغ 260 ألف ETH في الذروة.

هذا التحول في البيانات يعني أن ضغط البيع على جانب الإيداع قد انخفض بسرعة، وما يتبقى هو انتظار متى ستبدأ المؤسسات في إعادة التدفق. خلال هذه النافذة الزمنية، يجب اعتبار كل تصحيح في سوق العملات المشفرة فرصة ممتازة للتموضع، حيث أن القيمة مقابل السعر عالية جدًا، ويمكن اعتبارها منطقة مثالية للاستثمار المنتظم. بالنسبة للمشاركين على المدى الطويل، فإن الصبر والتخطيط التدريجي للاستثمار هو النهج الأكثر جدوى.

حجم التداول السنوي على Binance يضاهي سوق الأسهم في A وUS، وسوق العملات المشفرة أصبح الآن محفظة أصول ناضجة

من منظور تخصيص الأصول للمؤسسات، أصبح سوق العملات المشفرة نوعًا من الأصول الاستثمارية الناضجة نسبيًا. وفقًا لتقرير Binance لعام 2025، بلغ حجم التداول السنوي على منصة واحدة 34 تريليون دولار، وهو الآن في توازن ثلاثي مع سوق الأسهم في A الذي يبلغ 58 تريليون دولار، وسوق الأسهم الأمريكية الذي يبلغ 50 تريليون دولار. من حيث حجم المستخدمين، بلغ عدد مستخدمي Binance حوالي 3 مليارات، وهو مشابه لحجم سوق الأسهم في A البالغ 2.5 مليار وسوق الأسهم الأمريكية البالغ 2 مليار.

هذه البيانات المقارنة تشير إلى أن سوق العملات المشفرة لم يعد استثمارًا صغيرًا، بل أصبح خيارًا لا بد من أخذه في الاعتبار عند قيام المؤسسات الكبرى بتخصيص أصولها. عندما يتراجع سعر السوق مقابل القيمة، ويحد من عائدات الاستثمارات التقليدية، فإن سوق العملات المشفرة التي لم تشهد ارتفاعًا فعالًا ستصبح المستفيد الرئيسي من تدفق الأموال مجددًا.

من المرجح أن يحدث تدفق المؤسسات المالية مرة أخرى في ظل استمرار ارتفاع مخاطر سوق الأسهم. عندما يرتفع علاوة المخاطر في الأسواق التقليدية، تتدفق الأموال بشكل طبيعي إلى سوق العملات المشفرة كمخزن للقيمة، بهدف زيادة احتمالات النجاح للمحفظة الاستثمارية بشكل عام. لكن هذه العملية تتطلب مزيدًا من الصبر — فالأموال الذكية الآن تحقق أرباحًا بسهولة في سوق الأسهم المجاورة، فمن يرغب في الانخراط فورًا في سوق لا تزال تتطلب تعديلًا؟ لكن للمستثمرين المستعدين للاستثمار على المدى الطويل، فإن الوقت المثالي الآن هو لجمع الحصص، وانتظار عودة المؤسسات.