الحقيقة حول سعر التسوية في التداول بالهامش: ما يحتاج المتداولون إلى معرفته

التداول بالرافعة المالية للعملات الرقمية يوفر فرصًا لتحقيق أرباح كبيرة، ولكنه يحمل أيضًا مخاطر كبيرة. أكبر مخاطر يواجهها أي متداول يستخدم الرافعة المالية هي التصفية. عندما تتغير أسعار السوق بشكل مفاجئ، قد يتم إغلاق حساب التداول تلقائيًا خلال دقائق قليلة، مما يؤدي إلى خسارة كل شيء. من الضروري فهم ما هو سعر التصفية، كيف يعمل، وكيفية تجنبه للبقاء على قيد الحياة في سوق العملات الرقمية.

التصفية: العملية غير المقصودة من قبل منصة التداول

التصفية، أو ما يُعرف بالتصفية الإجبارية، هي الحالة التي تقوم فيها منصة التداول تلقائيًا بإغلاق كل أو جزء من مركزك التداولي. يحدث ذلك عندما لا يتبقى لديك ما يكفي من الأموال لتلبية متطلبات الهامش للمركز. بمعنى آخر، أن الضمان الأولي الخاص بك أصبح صغيرًا جدًا مقارنة بالخسائر المستمرة الناتجة عن تقلبات سعر السوق.

عند استخدام الرافعة المالية، أنت تودع جزءًا من رأس مالك، والباقي يُقرض من منصة التداول. ومع ذلك، إذا تحرك السوق عكس توقعاتك، فإن الأصول المرهونة ستتآكل بسرعة. وعندما تنخفض تحت مستوى معين، ستصدر المنصة طلب استدعاء الهامش — تطلب منك إيداع المزيد من الأموال. إذا لم تتصرف، فإن التصفية ستكون حتمية.

لماذا الرافعة المالية جذابة وخطيرة في آن واحد؟

السبب بسيط: فهي تتيح لك تحقيق أرباح هائلة من تغييرات صغيرة في السعر. بدلاً من استثمار 1000 دولار، يمكنك تحقيق أرباح من 10,000 دولار أو 100,000 دولار مركز فقط بإيداع 1000 دولار كضمان.

لكن هنا يكمن الخطر. فبينما يمكن للرافعة المالية مضاعفة الأرباح، فهي أيضًا تضاعف الخسائر. خطأ صغير، وتحرك السوق عكس توقعاتك ببضع نسب مئوية، قد يؤدي إلى خسارة كامل الضمان الأولي. سوق العملات الرقمية يعمل على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، ويشهد تقلبات قوية في أي وقت، مما يجعل خطر التصفية دائمًا وتهديدًا مستمرًا.

ما هو سعر التصفية وكيف يُحدد؟

سعر التصفية هو السعر الذي عنده يتم إغلاق مركزك تلقائيًا من قبل منصة التداول. هو نقطة الحد — لا تفاوض، لا تنبيهات إضافية، فقط تصفية فورية.

سعر التصفية ليس رقمًا ثابتًا، بل يعتمد على عدة عوامل:

• مستوى الرافعة المالية التي تستخدمها (2x، 5x، 10x، إلخ)
• سعر العملة الرقمية الحالي
• رصيد حسابك المتبقي
• نسبة الهامش المطلوب من قبل منصة التداول

كلما زادت الرافعة المالية، اقترب سعر التصفية من سعر الدخول، مما يزيد من احتمالية التصفية.

كيف تحدث عملية التصفية؟

عندما يتحرك السوق بشكل غير ملائم لك، تتراكم الخسائر كل ثانية. إذا تجاوزت الخسائر حدًا معينًا، ستصدر منصة التداول أول طلب استدعاء للهامش. هذه إشارة تحذير: يجب عليك إيداع أموال إضافية فورًا إذا كنت لا تريد التصفية.

يعتقد العديد من المتداولين أن لديهم وقتًا للرد، لكن في الواقع، الأمور تحدث بسرعة فائقة. إذا فاتتك التنبيهات أو لم يكن لديك أموال للإيداع، ستقوم المنصة بالتصفية على الفور دون أي إشعار آخر. سيتم إغلاق حسابك، وسيتم إلغاء المركز، وغالبًا ستختفي كامل الهامش.

نوعان من التصفية يجب أن تعرفهما

تصفية جزئية: وهي الحالة الأكثر حظًا. تقوم المنصة فقط بإغلاق جزء من مركزك لتقليل المخاطر الكلية. غالبًا، يكون هذا إجراء طوعي من قبل المتداول، وليس تصفية إجبارية. لا تزال تحتفظ بجزء من الأصول.

تصفية كاملة: وهي أسوأ حالة. تبيع المنصة كامل مركزك لتعويض الخسائر. التصفية الكاملة دائمًا تكون إجبارية، وتحدث عندما لا تتمكن من تلبية متطلبات الهامش حتى بعد طلب استدعاء الهامش. في أسوأ الحالات، قد يصبح رصيد حسابك سلبيًا. لحسن الحظ، غالبًا ما تستخدم المنصات صندوق التأمين لتعويض هذه الخسائر، لكن ذلك لا يحدث دائمًا.

كيف تحمي نفسك: استراتيجيات إدارة المخاطر

استراتيجية 1: تحديد حدود للمخاطر على كل صفقة

ينصح الخبراء بعدم المخاطرة بأكثر من 1% إلى 3% من رصيد حسابك في صفقة واحدة. إذا كنت تخاطر بنسبة 1% فقط في كل مرة، فستحتاج إلى خسارة 100 صفقة متتالية لتفقد كل شيء. هذا نادر الحدوث، حتى في سوق العملات الرقمية المتقلب.

استراتيجية 2: استخدام أوامر وقف الخسارة

أمر وقف الخسارة هو أداة الحماية الأهم للمتداول. بدلاً من انتظار السوق لإغلاق المركز عند التصفية، تضع حدًا للخسارة بشكل استباقي. على سبيل المثال، إذا دخلت في صفقة عند سعر 100 دولار، ضع أمر وقف الخسارة عند 98 دولار. إذا انعكس السوق، ستكون خسارتك فقط 2% بدلاً من 100%.

سوق العملات الرقمية يمكن أن ينهار خلال دقائق. إذا لم تكن لديك أوامر وقف الخسارة، ستستغرق وقتًا أطول للرد.

الخلاصة: التصفية واقع مخيف

التصفية في العملات الرقمية ليست نظرية — إنها خطر حقيقي يواجهه الآلاف من المتداولين يوميًا. سعر التصفية هو في جوهره توقع، حيث تنتهي ثقتك بنفسك إذا لم تكن مستعدًا جيدًا.

لحسن الحظ، يمكنك تجنب التصفية تمامًا من خلال الالتزام بقواعد إدارة المخاطر الأساسية. دائمًا حدد حدودًا للمخاطر، استخدم أوامر وقف الخسارة، ولا تخاطر أبدًا بما لا يمكنك تحمله من خسائر. التداول بالرافعة المالية يمكن أن يكون مربحًا، لكنه يتطلب احترام المخاطر.

الأسئلة الشائعة

هل تحدث التصفية بسرعة في العملات الرقمية؟ نعم، قد تكون خلال دقائق أو حتى ثوانٍ، خاصة مع الرافعة العالية في سوق متقلب.

هل أفقد كل شيء إذا تم تصفيتي؟ قد يحدث ذلك، حسب نوع التصفية. التصفية الكاملة قد تزيل كامل الهامش الخاص بك.

هل هناك طريقة لاسترداد الأموال بعد التصفية؟ لا. عند حدوث التصفية، يُغلق المركز وتُفقد الأموال. عليك البدء من جديد.

ما هو مستوى الرافعة المالية الآمن؟ لا توجد رافعة مالية “آمنة”، لكن الرافعة المنخفضة (2x، 3x) أقل خطورة من الرافعات العالية (10x، 20x).

ما هو سعر التصفية مع كل نوع من أنواع الرافعة المالية؟ سعر التصفية يعتمد على سعر الدخول، مستوى الهامش، ونسبة الهامش المطلوب من قبل المنصة. كلما زادت الرافعة، اقترب سعر التصفية من سعر الدخول.