فهم الضرائب على استثمارات الفضة والذهب: دليل المستثمر الأمريكي الشامل

المستثمرون في المعادن الثمينة في الولايات المتحدة يواجهون مشهدًا ضريبيًا معقدًا. سواء كنت تمتلك سبائك مادية، أو صناديق متداولة في البورصة، أو أسهم شركات التعدين، فإن المبلغ الذي ستدينه من ضرائب الأرباح الرأسمالية يعتمد على ثلاثة عوامل حاسمة: فترة الاحتفاظ الخاصة بك، شريحة دخلك، وتصنيف الأصول المستخدم من قبل مصلحة الضرائب (IRS).

تصنيف القطع القابلة للجمع: لماذا يتم فرض ضرائب مختلفة على الذهب والفضة المادية

تصنف مصلحة الضرائب الذهب والفضة المادية، والعملات، والسبائك كقطع قابلة للجمع—وهذا التصنيف يحمل تبعات ضريبية مهمة. ينطبق هذا التصنيف على الذهب، والفضة، والبلاتين، والبالاديوم بشكل مادي.

بالنسبة للاحتفاظ على المدى الطويل (أكثر من سنة واحدة)، تواجه المعادن الثمينة القابلة للجمع معدل ضرائب أرباح رأسمالية اتحادي أقصى قدره 28 بالمئة، وهو يختلف بشكل كبير عن الأوراق المالية العادية. بالمقابل، فإن معظم الاستثمارات على المدى الطويل تصل إلى حد 20 بالمئة. يستفيد المستثمرون في الشرائح ذات الدخل الأعلى—الذين يدفعون ضرائب الدخل العادية بنسبة 37 بالمئة—من هذا الحد الأقصى البالغ 28 بالمئة، مما يقلل بشكل فعال من عبء الضرائب الفعلي على مبيعات المعادن الثمينة على المدى الطويل.

الرياضيات مهمة بشكل كبير. فكر في مستثمر في الشريحة الضريبية العليا يشتري 100 أونصة من الذهب المادي بسعر 1,800 دولار للأونصة ويبيعها بسعر 2,000 دولار للأونصة بعد عامين، محققًا أرباح رأسمالية بقيمة 20,000 دولار. سيكون عليه دفع ضرائب بقيمة 5,600 دولار (28 بالمئة من 20,000 دولار)، وليس 7,400 دولار (التي ستُطبق عند معدل 37 بالمئة).

ومع ذلك، ينطبق هذا المعاملة المواتية فقط على المراكز طويلة الأمد. الأرباح قصيرة الأمد على المعادن الثمينة—الأصول المحتفظ بها لمدة اثني عشر شهرًا أو أقل—تُفرض عليها ضرائب بمعدلات الدخل العادية، مما يخلق فرقًا كبيرًا. بيع نفس مركز الذهب بعد 11 شهرًا بدلاً من 24 شهرًا سيؤدي إلى فاتورة ضرائب بقيمة 7,400 دولار عند معدل 37 بالمئة.

بالنسبة للمستثمرين في الشرائح الضريبية الأدنى، يبسط الحساب: تدفع معدل الضريبة الحدية الخاص بك، بغض النظر عما إذا كانت المراكز قصيرة أو طويلة الأمد، لأن شريحتك تقع تحت الحد الأقصى البالغ 28 بالمئة على أي حال.

مقارنة المعاملة الضريبية: الصناديق المتداولة والأسهم التعدين تقدم اقتصاديات مختلفة

صناديق الذهب والفضة المتداولة في البورصة تقدم صورة ضريبية أكثر تعقيدًا لأنها يمكن أن تحتوي على أصول أساسية مختلفة—كل منها يحمل تبعات ضريبية مميزة.

الصناديق التي تحتوي على معادن مادية أو عقود مستقبلية تعمل بشكل مشابه للسبائك لأغراض الضرائب. الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد من هذه الصناديق تواجه نفس الحد الأقصى البالغ 28 بالمئة على ممتلكاتها القابلة للجمع. الأرباح قصيرة الأمد تُفرض عليها ضرائب بمعدلات الدخل العادية، والتي قد تصل إلى 37 بالمئة.

على العكس، تتبع الصناديق التي تحتوي على أسهم شركات التعدين وأسهم شركات التدفق قواعد الضرائب على الأوراق المالية التقليدية. الحد الأقصى للأرباح الرأسمالية طويلة الأمد هو 20 بالمئة على المستوى الفيدرالي، والأرباح قصيرة الأمد تصل إلى معدل 37 بالمئة العادي. هذا يخلق ميزة ذات معنى لصناديق المعادن الثمينة التي تركز على الأسهم مقارنةً بالآليات التي تركز على السبائك.

تعمل صناديق السلع المستندة إلى العقود المستقبلية بموجب لوائح خاصة، عادةً مع معاملة ضريبية 60/40 (60 بالمئة تُفرض كضرائب طويلة الأمد، و40 بالمئة كضرائب قصيرة الأمد) بغض النظر عن فترة الاحتفاظ الفعلية، مع إجراء الحسابات تلقائيًا في نهاية السنة.

بالإضافة إلى المعدلات الفيدرالية، يواجه المستثمرون ذوو الثروات العالية ضريبة دخل استثمار صافية إضافية بنسبة 3.8 بالمئة على الأرباح الرأسمالية، وقد تنطبق ضرائب على مستوى الولاية أيضًا. غالبًا ما يذكر مديرو الصناديق أن هذه الاعتبارات الضريبية، جنبًا إلى جنب مع رسوم الإدارة السنوية، يمكن أن تقضي بشكل كبير على العوائد.

أسهم التعدين وشركات الإتاوة: المعاملة الضريبية المفضلة

أسهم المعادن الثمينة واستثمارات شركات الإتاوة تتلقى معاملة الأوراق المالية القياسية، مما يجعلها أكثر كفاءة من حيث الضرائب مقارنةً بالسبائك المادية أو الصناديق التي تركز على السبائك.

يتم فرض ضرائب على الأرباح الرأسمالية طويلة الأمد على أسهم التعدين بمعدل 20 بالمئة كحد أقصى على المستوى الفيدرالي. المراكز قصيرة الأمد تواجه معدل 37 بالمئة الكامل على الدخل العادي. والأهم من ذلك، أن أسهم التعدين ليست مصنفة كقطع قابلة للجمع، لذلك لا يواجه المستثمرون أبدًا الحد الأقصى البالغ 28 بالمئة الذي ينطبق على المعادن المادية.

الخسائر في مراكز الأسهم تعمل بشكل مماثل مع غيرها من الأوراق المالية: يمكن تعويض الأرباح الرأسمالية دولارًا مقابل دولار عند تقديم الضرائب، مما يوفر فرصة تخطيط قيمة.

متطلبات الإبلاغ: ما تطلبه مصلحة الضرائب

عند بيع المعادن الثمينة لتحقيق ربح، يكون الإبلاغ إلزاميًا بغض النظر عن التزامات الإبلاغ من قبل التاجر. تحتفظ مصلحة الضرائب بمعايير ونماذج محددة تحكم هذه العملية.

يجب على المستثمرين الأفراد الإبلاغ عن الأرباح أو الخسائر الرأسمالية من مبيعات المعادن الثمينة على الجدول د من النموذج 1040. قبل إكمال الجدول د، ستحتاج إلى توثيق كل معاملة على النموذج 8949، مع تحديد فترات الاحتفاظ وتفاصيل المعاملة. تتضمن تعليمات الجدول د ورقة عمل معدل الربح 28% المصممة خصيصًا للأصول القابلة للجمع مثل الذهب والفضة المادية.

يجب على التجار الذين ينفذون معاملات معينة في المعادن الثمينة تقديم النموذج 1099-B إلى مصلحة الضرائب عندما تتجاوز المعاملات حدودًا معينة. تختلف هذه المتطلبات حسب نوع المعدن والكمية.

بالنسبة للمبيعات التي تتطلب الإبلاغ عنها، تشمل المتطلبات:

• العملات الخاصة (أوراق القيقب الكندية الذهبية، والكرغناردات الذهبية، وما شابه)
• سبائك ودوائر ذهبية لا تقل عن 0.995 نقاء
• الحد الأدنى: مبيعات تتجاوز 25 قطعة أو أكثر من كيلوغرام واحد من السبائك/الدوائر المجمعة

أما مبيعات الفضة فتتطلب الإبلاغ عندما:

• تتجاوز سبائك أو دوائر الفضة ذات النقاء 0.999 أونصة 1,000 أونصة إجمالاً
• يتم بيع العملات الأمريكية التي تحتوي على أكثر من 90 بالمئة من الفضة (باستثناء عملات النسر الأمريكية)
• تتجاوز مبيعات العملات الفضية قيمة 1,000 دولار

لا يُطلب دفع الضرائب عند إتمام البيع؛ بل تُدفع مع موعد تقديم الضرائب على الدخل العادي الخاص بك.

الاعتبارات الدولية والتوجيه المهني

يجب على المستثمرين الذين يبيعون المعادن الثمينة دوليًا الامتثال للقوانين الضريبية الخاصة بتلك الولاية القضائية. الإطار الضريبي الأمريكي الذي نوقش هنا لا يمتد إلى المعاملات الأجنبية.

إخلاء مسؤولية مهم: لا تشكل هذه المعلومات نصيحة ضريبية شخصية. تعقيد الضرائب على المعادن الثمينة—مع قواعد مختلفة للقطع القابلة للجمع، والعقود المستقبلية، والأوراق المالية التقليدية—يتطلب توجيهًا مهنيًا. العمل مع محترف ضرائب مؤهل أو استخدام برامج ضرائب متخصصة يضمن الإبلاغ الدقيق واستراتيجيات ضريبية محسنة تتناسب مع وضعك الخاص.