تغيرت منطق سوق التشفير تمامًا في عام 2025. قبل عام كنت أراهن على العملات الصغيرة باستخدام نظرية الدورة الأربع سنوات، لكنني فوجئت بخسارة مفاجئة — انخفاض يتراوح بين 35% و60% أوقفني على الفور. نقطة التحول كانت عندما اكتشفت مجموعة من البيانات: تدفقات صافية مستمرة بقيمة 250 مليار دولار على منصة ETF رائدة، ونسبة حيازات المؤسسات وصلت إلى 24%. أدركت حينها أن الساحة الرئيسية للسوق قد انتقلت من المضاربين الأفراد إلى تخصيص المؤسسات.

بعد إدراكي لهذا الأمر، غيرت استراتيجيتي تمامًا. تخلّيت عن العملات الصغيرة ذات السيولة المنعدمة، واتجهت نحو الأصول الرئيسية، مع التركيز على تتبع الأصول التي تملكها المؤسسات بشكل كبير. على مستوى التنفيذ، اعتمدت استراتيجية تزامن مزدوجة باستخدام EMA+RSI — حيث أستخدم EMA10 وEMA50 لتحديد اتجاه الاتجاه، ثم أستخدم RSI14 لتصفية الإشارات الكاذبة. في التطبيق العملي، أعمل على موجة بين 84000 و126000 دولار على البيتكوين، وأبحث عن إيقاع على إطار الساعة على المدى القصير، وأؤكد الاتجاه على الإطار اليومي على المدى المتوسط والطويل. وقف الخسارة عند 2%، وهدف جني الأرباح عند 4%، ونسبة المخاطرة إلى العائد تسيطر عليها بشكل صارم 1:2.

بصراحة، لم أتمكن في 2025 من اللحاق بالقصص الأسطورية التي تضاعف فيها الأرباح. لكن بفضل هذه المنظومة الانضباطية، حققت أرباحًا مستقرة طوال العام. الأهم أن السوق الذي تسيطر عليه المؤسسات هو في الواقع أكثر استقرارًا — تقلّ تقلباته، ومركز السعر يتجه ببطء نحو الأعلى، وهذه هي القاعدة الجديدة للسوق.

بالنسبة لعام 2026، سأواصل التركيز على اتجاهين: نافذة السياسات وتدفقات أموال ETF. أبحث عن فرص وسط تقلبات بناء المراكز من قبل المؤسسات، وهذا أكثر موثوقية من المضاربة العمياء.