إليك سؤال صعب يستحق أن تطرحه على نفسك: إذا كنت تملأ محفظتك بأسهم دفاعية تحقق عوائد تتراوح بين 5-7%، فما الذي سيدفعك فعلاً للأعلى عندما يبدأ السوق في التحرك؟ أنت تنظر إلى إمكانات نمو محدودة عند 2-3%، وربما أقل.

الرياضيات لا تتوافق دائماً، أليس كذلك؟ أنت تتقاضى أجرًا جيدًا للجلوس بثبات في أسماء مملة، بالتأكيد. لكن اسأل نفسك—هل أنت فعلاً محجوز أمام فرص أفضل؟ في دوران السوق، تلك العوائد الثابتة 5-7% يمكن أن تتحول بسرعة إلى فخاخ مالية. أنت تجمع كوبون جيد بينما تفوت على نفسك التحركات الحقيقية للألفا التي تحدث في أماكن أخرى.

إنها صفقة تقليدية تفاجئ الكثير من المستثمرين. دخل ثابت الآن، لكن بدون أي إثارة على الجانب الصاعد. أحياناً، اللعب "الآمن" ينتهي به الأمر إلى أن يكون مكلفاً.