اللف على التداول: دليلك العملي لكسب المال أثناء النوم

إذا كنت متداولًا ولم تتقن بعد مفهوم التمديد (roll over)، حان الوقت لتفهم كيف يمكن لهذه الأداة أن تصبح حليفك في سوق الفوركس. الأمر لا يتعلق بمصطلحات معقدة، بل بشيء بسيط يجب أن يعرفه كل متداول.

ما هو التمديد (roll over) حقًا؟

بعبارات بسيطة، فإن التمديد (roll over) هو إجراء تمديد مركز تداول أكثر من جلسته الأصلية. عندما تحتفظ بصفقة مفتوحة طوال الليل، أنت تقوم بعملية تمديد. ينطبق هذا على الفوركس وأيضًا على أسواق أخرى مثل العقود مقابل الفروقات على الأسهم، السلع، والمؤشرات.

السبب وراء ذلك هو أن كلا العملتين لهما معدلات فائدة مرتبطة. يقترضك الوسيط مالًا بعملة ثانوية لتداول العملة الأساسية. لذلك، عند تمديد صفقتك، تدخل تكاليف التمويل الليلي حيز التنفيذ، والمعروفة أيضًا باسم “السواب”.

المثير للاهتمام هو أن التمديد يمكن أن يعمل لصالحك أو ضدك، اعتمادًا على كيفية توافق معدلات الفائدة.

كيف يعمل التمديد في سوق الفوركس

إليك الأساس: عندما تقوم بتمديد مركز على زوج عملات، يحق لك تحصيل فائدة على العملة الأساسية والتزام بدفع فائدة على العملة الثانوية.

إذا فتحنا مركز طويل:

• نربح إذا كانت معدل العملة الأساسية أعلى من العملة الثانوية
• نخسر إذا كانت العكس

إذا فتحنا مركز قصير:

• نربح إذا كانت معدل العملة الأساسية أقل من العملة الثانوية
• نخسر في الحالة المعاكسة

الفارق بين هاتين المعدلين يحدد ما إذا كان التمديد سيعمل لصالحك أو يكلفك مالًا.

حساب التمديد: صيغة عملية

إليك كيف تحسب بالضبط كم ستدفع أو تكسب مقابل الاحتفاظ بمركز مفتوح:

التمديد = [(الفارق في المعدلات) / 360 يومًا] × حجم المركز × سعر الافتتاح × عدد الأيام

حيث أن الفارق في المعدلات = المعدل السنوي للعملة الأساسية - المعدل السنوي للعملة الثانوية

مثال حقيقي مع GBP/USD

تخيل أنك تتوقع ارتفاع الجنيه مقابل الدولار وتفتح مركز طويل بمقدار 1 لوت (100,000 £) عند سعر 1,13579 دولار/£. المعدلات السنوية هي 0.75% للجنيه و1.00% للدولار.

التمديد = (0.75% - 1.00%) / 360 × 100,000 × 1,13579 × 1 يوم = -0,78874 £

في هذه الحالة، يجب أن يُخصم من ربحك البالغ 20 نقطة بمقدار 0,78874 £ كتكلفة للتمديد. الفارق السلبي كلفك مالًا.

استراتيجيات الربح من التمديد

المفتاح هو اختيار أزواج العملات التي يعمل فيها التمديد لصالحك. راقب هذه السيناريوهات:

الصفقات الطويلة (long): ابحث عن أزواج حيث تكون العملة الأساسية ذات معدلات فائدة أعلى وتُقدر قيمتها. على سبيل المثال، منذ مارس 2022، كان USD/JPY مثالًا مثاليًا، مع ارتفاع الدولار بنسبة 22.7% حتى أكتوبر. هنا كنت تربح من التقدير وأيضًا من التمديد الإيجابي.

الصفقات القصيرة (short): ابحث عن أزواج حيث تتراجع العملة الأساسية وتكون معدلاتها أقل. على سبيل المثال، GBP/USD شهد تراجعًا بنسبة 13.8% من مارس حتى أكتوبر 2022، مما سمح بأرباح من السعر والتمويل معًا.

العوامل التي تؤثر على التمديد

التمديد ليس ثابتًا. يتغير وفقًا لعاملين رئيسيين:

السياسة النقدية للبنوك المركزية: عندما تقوم البنك المركزي الأوروبي أو الاحتياطي الفيدرالي بتعديل المعدلات، يتغير التمديد. هذا يؤثر مباشرة على الفارق الذي تدفعه أو تتلقاه.

التضخم: مع ارتفاع التضخم، ترفع البنوك المركزية المعدلات لوقفه. وعندما ينخفض التضخم، تميل المعدلات إلى الانخفاض أيضًا. هذا يؤثر مباشرة على التمديد الخاص بك.

مراقبة هذه التغييرات تتيح لك التنبؤ بموعد أن يكون التمديد لصالحك أكثر.

التمديد في العقود مقابل الفروقات (CFD): أكثر من الفوركس

مفهوم التمديد لا يقتصر على العملات. العقود مقابل الفروقات على الأسهم، المؤشرات، والسلع أيضًا تتكبد تكاليف تمديد عند الاحتفاظ بمراكز مفتوحة بعد جلسة معينة.

العقود مقابل الفروقات هي مشتقات تتيح لك التداول على فرق السعر دون شراء الأصل الحقيقي. مع الرافعة المالية، يمكنك التداول برأس مال أكبر من الموجود لديك. ومع ذلك، تذكر أن الرافعة تعزز الأرباح والخسائر على حد سواء.

مع CFD غير الفوركس، ستدفع دائمًا تكاليف التمديد للحفاظ على المراكز المفتوحة. وهو تكلفة يجب أخذها في الاعتبار في إدارة المخاطر الخاصة بك.

لمن يفيد التمديد؟

إذا كنت تتداول خلال اليوم (دقائق أو ساعات)، أغلق جميع عملياتك قبل الساعة 22:00 بتوقيت غرينتش، إذن التمديد لن يؤثر عليك.

لكن إذا كنت تمارس التداول المتأرجح (أيام، أسابيع، شهور)، فإن التمديد أداة يجب أن تتقنها. يسمح لك بالحفاظ على عمليات أطول، وإذا كانت استراتيجيتك مصممة بشكل جيد، يضيف فائدة إضافية لأرباحك من حركة السعر.

الخلاصة العملية

الكثير من المتداولين يتجاهلون التمديد ويقللون من شأن تكاليفه. لكن إذا استخدمته بشكل صحيح، يمكن أن يكون عاملًا يضاعف أرباحك أو، في أسوأ الحالات، يقلل خسائرك. المفتاح هو اختيار أزواج حيث يكون الفارق في المعدلات مناسبًا، ومراقبة التغييرات في السياسة النقدية والتضخم، وحساب التأثير الكلي دائمًا قبل فتح مراكز طويلة الأمد.

التمديد ليس معقدًا. هو مجرد متغير آخر يتعلمه المتداولون الأذكياء لصالحهم.