أزمة الكهرباء تدفع إلى إعادة تقييم قيمة أسهم احتياطي الطاقة، حيث تتصدر كل من كابيو، إيننغوغا، وسيشينغ الارتفاعات القصوى، مع قيام المؤسسات المالية بحجز مراكزها مسبقًا

سوق يركز على عنق الزجاجة في الطاقة، أسهم المفهوم BBU تت迎ى فرص هيكلية

تذبذب السوق اليوم وتعديله، لكن مع الطلب على الطاقة الذي يسببه التوسع في الحوسبة بالذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، قادت مجموعة الأسهم ذات الصلة بـ BBU إلى أداء قوي عكس الاتجاه وأصبحت محور التركيز في السوق. شركة تصنيع وحدات البطاريات الليثيوم 百裕 (3323) أغلقت على حد أقصى قوي مع قفل، وسجلت سعر إغلاق عند 44.65 دولار، و兴能高 (6558) و西胜 (3625) أضاؤا على حد أقصى بشكل متزامن، مما أدى إلى ارتفاع شامل للمجموعة، مما يبرز إعادة تقييم السوق لصناعة الاحتياطيات الكهربائية.

من الاختيار إلى الضروريات، مكانة استراتيجية لـ BBU ترتقي

نظام الاحتياطيات الكهربائية (BBU) هو في جوهره جهاز طاقة طارئ مدمج به بطارية، وظيفته الأساسية توفير طاقة احتياطية مؤقتة عند انقطاع التيار الكهربائي لضمان حفظ البيانات أو إغلاق الأجهزة بشكل مستقر، ويعتبر خط الدفاع الأخير لتشغيل مراكز البيانات. زادت أهميته بشكل حاد بسبب عاملين رئيسيين:

أولاً، الطلب الصلب الناتج عن توسع خوادم الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. حاليا، مراكز الحوسبة بالذكاء الاصطناعي تستهلك طاقة عالية وتتطلب استمرارية في إمداد الكهرباء بشكل كبير، وأي انقطاع في التيار قد يؤدي إلى توقف العمليات وخسائر كبيرة. لذلك، ارتقى BBU من تطبيقات الاتصالات التقليدية ليصبح بنية تحتية أساسية لمراكز البيانات، وأصبح استثمارًا لا غنى عنه لشركات CSP ومشغلي مراكز البيانات.

ثانياً، الزيادة الحادة في استهلاك الكهرباء العالمية والتحديات الهيكلية لاستقرار الشبكة الكهربائية. مع وظيفة الاحتياط والتخزين والتنظيم، يُعتبر BBU بمثابة “النفط الجديد في عصر الذكاء الاصطناعي”، مما يدفع الطلب إلى نمو هيكلي. يتوقع خبراء الصناعة أن يركز مؤتمر الذكاء الاصطناعي القادم الذي ستعقده NVIDIA على “عنق الزجاجة في الطاقة”، وأن يتحول BBU من دور الاختيار إلى بنية أساسية لا غنى عنها في بناء مراكز البيانات.

تحقيق الطلبات في الوقت الحالي، شركات الصناعة تتلقى أرباحًا متتالية

تواصل الشراكة الاستراتيجية بين System Electric و GABAYU تعميق التعاون. استثمرت System Electric أكثر من 10% في GABAYU، وتركز الشركتان على أسواق BBU والطائرات بدون طيار، مع تطوير “تصنيع BBU في أمريكا” كمحور رئيسي. كشفت شركة System Electric في مؤتمرها أن اختبار منتجات BBU قد اقترب من الاكتمال، ومن المتوقع أن يبدأ أول عميل من شركات الخدمات السحابية في الشحن في الربع الأول من العام القادم، مع الاستفادة من مزايا الإنتاج الضخم في مصنع تكساس الجديد، مما يعزز آفاق التشغيل، ويتوقع السوق أن تستفيد GABAYU بشكل متزامن.

興能高 يخصص مزيدًا من الموارد لتوسيع منتجات عالية الهامش غير الاستهلاكية. الشركة تتوسع بنشاط في مجالات BBU، والتخزين، والطائرات بدون طيار، والطب، حيث تم اعتماد منتجات تخزين BBU المستخدمة في معدات الشبكات، ومن المتوقع أن تساهم في نمو الإيرادات والأرباح في العام القادم.

بالإضافة إلى ذلك، يخطط كل من Shunda و Xinshengli لتوسيع قدرات الإنتاج لمواجهة الطلب السوقي، مع توقع أن تساهم الأعمال ذات الصلة بشكل ملحوظ في الإيرادات في العام القادم، مما يجذب رؤوس الأموال للانتقال المبكر.

تدفق الأموال يتحول نحو مواضيع منخفضة السعر، والجانب الفني يدعم الاتجاه الصاعد القصير

من خلال مراقبة تدفق الأموال، في ظل تراجع السوق من القمم، وتزايد الحذر تجاه الأسهم ذات التقييمات العالية، يتحول رأس المال بشكل واضح نحو مجموعات ذات اتجاه صناعي واضح وأسعار أقل نسبيًا. أسهم المفهوم BBU تمثل مثالاً، حيث قاد سهم أقل من 50 دولارًا اليوم الارتفاع، مما أدى إلى ارتفاع المجموعة بأكملها من حيث السعر والحجم، مع إظهار قوة مقاومة قوية للانخفاض.

على سبيل المثال، شركة GABAYU، اليوم، اخترقت بكميات كبيرة مقاومة المتوسط الموسمي مع إشارة تقاطع إيجابي في مؤشر KD اليومي، مما يعكس تحولًا فنيًا واضحًا نحو القوة، ويدعم استمرار الاتجاه الصاعد.

الاتجاهات متوسطة وطويلة الأمد مؤكدة، والتركيز على تقدم الطلبات

ذكر المحللون أنه في ظل الاتجاه الاستثماري الكبير في الذكاء الاصطناعي، يستمر توسع القدرة الحاسوبية، وأصبح “توفير طاقة مستقرة وكافية” عنصرًا حاسمًا لا غنى عنه، وتُعتبر مكانة استراتيجية مثل “النفط الجديد”. لذلك، فإن أنظمة BBU، وإدارة الطاقة، والبنية التحتية للحوسبة عالية الأداء، تمتلك إمكانات نمو طويلة الأمد ذات طابع هيكلي. من المتوقع أن تستمر المواضيع ذات الصلة في التفاعل، مع آفاق واضحة على المدى المتوسط والطويل.

يمكن للمستثمرين متابعة تقدم الطلبات وإسهامات الإيرادات للشركات كمعيار مهم للمراقبة، مع الاستمرار في مراقبة مواضيع أخرى مثل الأقمار الصناعية ذات المدار المنخفض والطاقة الجديدة، التي تستفيد من ارتفاع الطلب على الطاقة.