كيف تنجح عمليات الاحتيال البونزي مرارًا وتكرارًا؟ الحقيقة التي يجب أن يدركها المستثمرون في تايوان حول فخاخ التمويل.

ما يخشاه المستثمرون أكثر هو ماذا؟ ليس تقلبات السوق، بل أن يكتشفوا أنهم فقدوا كل رأس مالهم ويعرفوا أن كل شيء كان كذبة مصممة بعناية. لقد استمرت عمليات الاحتيال من نوع بونزي في الظهور في جميع أنحاء العالم بما في ذلك تايوان، لأنها تلتقط بشكل مثالي رغبة الإنسان في تحقيق أرباح فاحشة.

الحقيقة وراء احتيال بونزي: لماذا لا تفشل أبداً

احتيال بونزي ليس ابتكارًا ماليًا معقدًا، بل هو نمط نهب صارخ. الاسم مستمد من رجل إيطالي يُدعى تشارلز بونزي، الذي صمم في أوائل القرن العشرين خطة تبدو لا تشوبها شائبة، لكنه خلال عام واحد فقط سرق مئات الملايين من الدولارات.

طريقة بونزي بسيطة جدًا: اختلاق قصة استثمار ذات عائد مرتفع، واستخدام أموال المستثمرين الجدد لدفع “عوائد” للمستثمرين الأوائل، وهكذا يتكرر الأمر حتى ينفد التمويل الجديد، ثم ينهار الاحتيال بالكامل. المفتاح هو أن هذا المخطط من البداية لا يتضمن أي نشاط استثماري حقيقي — كل “عوائد” تأتي من رأس مال الداخلين اللاحقين.

في عام 1903، هرب بونزي إلى الولايات المتحدة، وعمل كدهان، وخادم، وأشغال دنيا، وحتى سُجن في كندا بتهمة التزوير، واعتُقل في أتلانتا بسبب الاتجار بالبشر. لكن بعد عدة محاولات فاشلة، اكتشف أن أسرع طريقة للثراء هي الاحتيال المالي. في 1919، بعد انتهاء الحرب العالمية الأولى مباشرة، كانت الحالة الاقتصادية العالمية فوضوية، واستغل بونزي الفرصة ليزعم أن شراء سندات البريد الأوروبية وإعادة بيعها في أمريكا يحقق أرباحًا، ثم أطلق خطة استثمارية تعد برد 50% خلال 45 يومًا.

خلال عام واحد، انضم حوالي 40,000 من سكان بوسطن إلى هذه الخطة، ومعظمهم من الطبقة العاملة غير المطلعة على الأمور المالية، واستثمروا مئات الدولارات في المتوسط. على الرغم من أن صحيفة فاينانشال تايمز كانت قد نشرت أن الخطة احتيال، إلا أن بونزي رد عليها عبر الصحف، واستمر في جذب “مستثمرين” جدد بواسطة إغراءات ضخمة. في أغسطس 1920، عندما لم يعد بالإمكان العثور على أموال جديدة كافية، انهارت إمبراطوريته فجأة، وحُكم عليه بالسجن 5 سنوات.

تكرار التاريخ: حالات كلاسيكية للاحتيال من نوع بونزي في العصر الحديث

منذ زمن بونزي، تغيرت أشكال الاحتيال، لكن جوهرها لم يتغير أبدًا.

قضية ميدوف: كذبة وول ستريت التي استمرت 20 عامًا

إذا كانت خطة بونزي محاولة لاختبار المياه، فإن احتيال ميدوف هو الذروة. برنارد ميدوف هو وسيط استثمار أمريكي مشهور، وكان رئيس ناسداك، واسمه يرمز إلى الثقة والاحتراف. وهذا هو السبب الرئيسي لنجاحه في خداع المستثمرين لمدة 20 عامًا.

قام ميدوف بتسريب نفسه إلى نوادي يهودية راقية، واستخدم أصدقائه، وأفراد عائلته، وشركاءه التجاريين لبناء شبكة “مستويات” لجمع استثمارات بقيمة 17.5 مليار دولار. وعد المستثمرين بعائد ثابت بنسبة 10% سنويًا، وتفاخر بأنه “يحقق أرباحًا بسهولة سواء ارتفعت السوق أو انخفضت” — وهو علامة واضحة على الاحتيال.

ما لا يعرفه العملاء هو أن تلك العوائد المذهلة جاءت كلها من رأس مال الآخرين. حتى انفجار الأزمة المالية العالمية في 2008، وانخفاض السوق، وبدأ المستثمرون في السحب، مما كشف عن كذبة ضخمة بقيمة حوالي 70 مليار دولار. في 2009، حُكم على ميدوف بالسجن 150 سنة، بقيمة قضية تصل إلى 64.8 مليار دولار، ليصبح أكبر عملية احتيال في تاريخ الولايات المتحدة.

PlusToken: احتيال من نوع بونزي باسم تقنية البلوك تشين

إذا كان ميدوف استغل ثقة المستثمرين في النظام المالي التقليدي، فإن PlusToken استغل جهل المستثمرين بالتقنيات الجديدة. هذا المشروع الذي يدعي أنه محفظة بلوك تشين، تم ترويجه على نطاق واسع في الصين وجنوب شرق آسيا، بما في ذلك سوق تايوان، ووعد بعوائد استثمارية تتراوح بين 6% و18% شهريًا.

وفقًا لتقرير فريق محللي البلوك تشين Chainalysis، فإن هذا الاحتيال سرق حوالي 2 مليار دولار من العملات المشفرة، وتم بيع 185 مليون دولار منها. في يونيو 2019، عندما فشل PlusToken في سداد المدفوعات وتوقف الدعم الفني، أدرك الضحايا أنهم فقدوا كل أموالهم.

هذه الحالة تستدعي الحذر بشكل خاص من قبل المستثمرين في تايوان، لأن العديد من السكان هناك يفتقرون إلى المعرفة الكافية بمفاهيم “البلوك تشين” و"العملات المشفرة"، مما يجعلهم ضحايا رئيسيين لهذا الاحتيال.

كيف يميز المستثمرون في تايوان احتيال بونزي

تكرار عمليات الاحتيال من نوع بونزي في تايوان يرجع إلى نقص الوعي بالمخاطر والمعرفة المالية الأساسية بين معظم المستثمرين. إليكم النقاط الأساسية للتعرف على احتيال بونزي:

احذر من وعود “مخاطر منخفضة وعوائد مرتفعة”

هذه هي السمة الأبرز للاحتيال من نوع بونزي. إذا وعدك استثمار بعائد يومي بنسبة 1%، أو عائد شهري 30%، أو “الاستثمار مضمون بدون خسارة”، فاعلم أن هذا على الأرجح خدعة. كل استثمار يتأثر بالدورات الاقتصادية، ولا يوجد عائد ثابت بنسبة 100%. نجاح ميدوف في خداع الناس لمدة 20 عامًا كان لأنه استخدم شعار “عائد ثابت”، وقد وقع ضحاياه من ذوي الخبرة، فكيف بالمستثمرين العاديين.

المنتجات الاستثمارية المعقدة والمبهمة تثير الشك

يحب المحتالون جعل مشاريعهم معقدة، غامضة، وصعبة الفهم. يستخدمون مصطلحات تقنية، وبلوكتشين، وذكاء اصطناعي، وتداول كمي، ليخدعوا المستثمرين، لكن في الواقع، لا يوجد دعم حقيقي للأعمال داخل المشروع. إذا تجنب فريق المشروع الإجابة على أسئلتك التفصيلية، أو حاول التهرب، أو كان غامضًا، فهذه علامة حمراء واضحة.

التحقق من شرعية وشفافية المشروع

ابحث في نظام الشركات عن تسجيل الشركة بشكل قانوني، وتحقق من أن الأموال الاستثمارية خاضعة للرقابة. غالبًا ما تتعلق عمليات الاحتيال من نوع بونزي بمشاريع غير مسجلة أو غير مرخصة. إذا لم تتمكن من العثور على معلومات عن الشركة، أو كانت رأس مالها المسجل لا يتوافق مع حجم العمل، فكن حذرًا فورًا.

صعوبة استرجاع الأموال علامة نهائية على الاحتيال من نوع بونزي

عندما تحاول سحب أموالك، قد يضع المحتالون عوائق متعددة — رسوم سحب مرتفعة، وتغيير قواعد السحب، وتأخير الدفع. هذه علامات على أن الاحتيال على وشك الانهيار، لأنهم لم يعودوا يمتلكون أموالاً كافية من المستثمرين الجدد لتلبية طلبات السحب.

تمييز نمط الهرم أو التسويق الهرمي

يحب المحتالون من نوع بونزي استخدام مكافآت التوصية لجذب المستثمرين. إذا كانت طريقة الربح الأساسية ليست من العوائد الحقيقية للاستثمار، بل من خلال تجنيد أعضاء جدد، فهذه صورة من صور التسويق الهرمي. على المستثمرين في تايوان أن يكونوا حذرين بشكل خاص من توصيات “الأشخاص المتحمسين” من حولهم، لأنها غالبًا وسيلة لنشر الاحتيال.

تضخيم شخصية مؤسس المشروع يجب أن يثير الحذر

غالبًا ما يصور المحتالون أنفسهم كعباقرة أو أبطال. على سبيل المثال، مؤسس 3M للمالية التعاونية، سيرجي مافروتس، صور نفسه كـ"منقذ". إذا كانت الدعاية عن مؤسس المشروع مبالغًا فيها، فاعلم أن هناك حاجة للتشكيك فورًا.

استشارة خبراء محترفين

قبل اتخاذ قرار، قدم مشروع الاستثمار لمستشار مالي أو خبير استثمار لمراجعته. معظم عمليات الاحتيال من نوع بونزي لا تصمد أمام فحص محترف.

التغلب على الطمع وحماية نفسك

السبب في استمرار وجود سوق للاحتيال من نوع بونزي هو رغبة الإنسان في الثراء السريع. المحتالون يعرفون ذلك جيدًا، ولا يركزون على مخاطر الاستثمار، بل يستخدمون أرقام العوائد العالية لتحفيز الطمع.

قاعدة الاستثمار الأساسية هي: المخاطر والعوائد تتناسب طرديًا. لا استثناءات، ولن يكون هناك استثناء. عندما ترى فرصة استثمارية تتعارض مع هذا المبدأ، يجب أن يكون رد فعلك الأول هو الابتعاد، وليس الأمل في الحظ.

الثروة الحقيقية تتطلب وقتًا، وصبرًا، وعقلانية. الاستثمارات التي تعد بأرباح فورية غالبًا ما تكون طريقًا سريعًا نحو الإفلاس. بالنسبة للمستثمرين في تايوان، في ظل تكرار عمليات الاحتيال من نوع بونزي اليوم، فإن أفضل دفاع هو الحفاظ على يقظة ذهنية، والتغلب على الطمع، وتذكر أن “الفرص السهلة ليست حقيقية”.