هل فقدت كل أموالك من السوق؟ السبب هو تحول المستثمرين نحو معدن الفضة بدلاً من الذهب

إذا كنت قد علمت للتو أن الفضة تعاني من عجز هيكلي مستمر منذ 4 سنوات، فقد تبدأ في فهم سبب ارتفاع الأسعار بشكل غير متوقف

هذه الظاهرة ليست ناتجة عن عوامل خارجية فحسب، بل هي نتيجة تغييرات هائلة في العالم الجديد، مما أعاد للفضة دورها المهم في الاقتصاد العالمي بعد فترة طويلة

لماذا تعتبر الفضة مهمة في هذا العصر؟

الخطأ الشائع هو النظر إلى الفضة على أنها مجرد “ذهب الفقراء”، لكن الحقيقة أن الفضة تمتلك خصائص فيزيائية لا يملكها الذهب، مما يجعلها مادة أساسية لا مفر منها لبناء المستقبل

أفضل موصل كهربائي في العالم؟ هو الفضة أعلى انعكاسية؟ أيضاً الفضة مضاد للبكتيريا؟ الفضة السحرية

في الألواح الشمسية التي توفر طاقة نظيفة، السيارات الكهربائية، تكنولوجيا 5G، وحتى الذكاء الاصطناعي، كلها تعتمد بشكل لا مفر منه على الفضة

التاريخ يوضح ذلك بوضوح، فقد استخدم الإنسان الفضة كوسيلة للتبادل منذ أكثر من 4000 سنة، من العصور اليونانية القديمة إلى إسبانيا في القرن السادس عشر، حيث تم صكها كعملات كانت من أوائل العملات في العالم

المشكلة: الطلب يتزايد والعرض يواجه عوائق

تشير تقارير مسح الفضة العالمي 2025 إلى أن السوق يواجه عجزاً واضحاً، حيث يحتاج العالم إلى استخدام كميات أكبر من الفضة مما يمكن إنتاجه وإعادة تدويره مجتمعة

قطاع الصناعة استهلك 680.5 مليون أونصة في عام 2024 لبناء أشياء مختلفة - وهو ما يمثل 59% من الطلب الكلي. الطاقة النظيفة، السيارات الكهربائية، الإلكترونيات، 5G، والذكاء الاصطناعي كلها صناعات تنمو بسرعة، ولا تتباطأ

أما العرض؟ فهو يعاني من عدة مشاكل، الإنتاج متوقف، ويعتمد بشكل كبير على المنتجات الثانوية من التعدين لعنصر آخر مثل الرصاص، الزنك، والنحاس. ببساطة، الفضة ليست سلعة يمكن زيادة إنتاجها بسرعة

الفضة مقابل الذهب: من سيرتفع؟

مقارنة هاتين الأصولتين تشبه مقارنة السيارة بالدراجة النارية، ليست مسألة أيهما أفضل، بل أيهما يناسب السائقين المختلفين

حجم سوق الذهب حوالي 30 تريليون دولار، بينما الفضة حوالي 2.7 تريليون فقط. هذا الرقم ذو معنى - عندما تتدفق رؤوس الأموال ذاتها، تتأثر الفضة بشكل أكبر، مما يجعل تقلباتها تصل إلى 2-3 أضعاف الذهب

نسبة الذهب إلى الفضة المستخدمة حالياً حوالي 84:1، مما يعني أنه يجب استخدام 84 أونصة من الفضة لشراء أونصة واحدة من الذهب. هذا أعلى من المتوسط التاريخي، مما يشير إلى أن الفضة لا تزال لديها مساحة لزيادة قيمتها

البنوك المركزية حول العالم تحتفظ بالذهب كاحتياط، بينما الفضة تعتبر أصولاً مختلطة - نصفها معدن ثمين، ونصفها صناعة. هذا الهيكل يجعل الفضة أكثر اعتماداً على الدورة الاقتصادية، لكنه يفتح أيضاً فرص لتحقيق عوائد أعلى

ما العوامل التي تدفع سعر الفضة؟

الاقتصاد الكلي

انخفاض أسعار الفائدة في عام 2025 يجعل الاستثمار في أصول لا تعطي عائد فائدة (مثل الفضة) أكثر جاذبية. عندما لا تعطي حسابات التوفير عوائد، يتجه المستثمرون إلى خيارات أخرى

تراجع قيمة الدولار الأمريكي يجعل من السهل على المستثمرين في دول أخرى شراء الفضة بأسعار أرخص، مما يزيد الطلب

التضخم وعدم اليقين السياسي العالمي - الفضة ترغب أن تكون أصول ملاذ آمن، مثل الذهب، وعندما يقلق السوق، تستفيد الفضة

أساسيات السوق

ما يثير اهتمام المحللين هو أن العجز ليس مؤقتاً، بل يبدو أنه سيصبح “الوضع الطبيعي” للسوق

680.5 مليون أونصة التي يحتاجها القطاع الصناعي في 2024 هو رقم قياسي، مع نمو سريع في السيارات الكهربائية، وتوليد الطاقة الشمسية، و5G، والذكاء الاصطناعي

أما العرض؟ فهو يعاني من نقص في “الحاضر” و"المستقبل"، ولا توجد مصادر دعم جديدة كبيرة، فقط الاعتماد على المنتجات الثانوية من التعدين لعنصر آخر

4 طرق للاستثمار في الفضة

1. امتلاك الفضة المادية

شراء قضبان أو عملات فضة للاحتفاظ بها. الأفضل إذا كنت تريد أن تكون المالك الحقيقي. في السعودية، يوجد تجار ذهب كبار يبيعون الفضة - المزايا: ملكية حقيقية، لا تعتمد على طرف ثالث - العيوب: رأس مال مرتفع، تكاليف التخزين والتأمين، سيولة منخفضة

2. صناديق الاستثمار أو أسهم شركات التعدين

شركات كبيرة مثل Pan American Silver، Wheaton Precious Metals، Fresnillo، كلها تنتج الفضة - المزايا: سيولة عالية، سهلة البيع والشراء، لا حاجة للقلق بشأن التخزين - العيوب: مخاطر الشركات، قد لا تتحرك أسعار الأسهم دائماً مع سعر المعدن

3. العقود الآجلة للفضة

عقود شراء وبيع مسبقة عبر TFEX - مناسبة للمستثمرين المحترفين - المزايا: رأس مال أقل (رافعة مالية عالية)، يمكن تحقيق أرباح في الاتجاهين الصاعد والهابط - العيوب: مخاطر عالية، معقدة، لها تاريخ انتهاء

4. العقود مقابل الفروقات (CFD) (Contract for Difference)

طريقة شائعة جداً لتداول الفضة حالياً

لماذا CFD مناسبة؟ لأنها تتيح البدء بمبالغ صغيرة، بدون الحاجة لشراء الفضة الحقيقية، مع سيولة عالية، وتداول على مدار 24 ساعة تقريباً، 5 أيام في الأسبوع

عبر منصات مثل Mitrade، يمكن للمستثمرين في السعودية تداول الفضة CFD (XAGUSD) بسهولة، مع مزايا مثل:

• بدون عمولات، سبريد منخفض
• حد أدنى للاستثمار فقط $50
• حساب تجريبي مجاني بقيمة $50,000 للتدريب
• مكافأة للعملاء الجدد $100 دولار

مميزات وعيوب الفضة

الفرص:

• إمكانات عائد أعلى من الذهب، مع تقلبات أكبر
• الطلب الصناعي يتوسع باستمرار، الهيكل يدعم ذلك
• سعر الأونصة منخفض، مما يتيح للمستثمرين الصغار المشاركة
• يحمي من التضخم مثل الذهب

المخاطر:

• تقلبات عالية، قد تتعرض لخسائر قوية على المدى القصير
• أكثر حساسية للركود الاقتصادي من الذهب
• إذا امتلكت الفضة المادية، ستحتاج إلى دفع تكاليف التخزين
• لا تقدم فوائد أو أرباح، العائد من فرق السعر فقط

الخلاصة: هل حان وقت شراء الفضة الآن؟

الفضة لم تعد مجرد بقايا من الذهب، بل أصبحت مادة تحرك المستقبل، مع عجز هيكلي، وطلب صناعي غير متوقف، وأسعار لا تزال لديها مساحة للنمو. هذه الأسباب تجعل المستثمرين الأذكياء يرون أن الفضة فرصة لا ينبغي تجاهلها

مهما كانت طريقة استثمارك، فإن وجود أدوات مناسبة ومنصات موثوقة أمر مهم. للمستثمرين الباحثين عن مرونة وتكاليف منخفضة، CFD عبر Mitrade يفتح لك أبواب سوق الفضة بسهولة

والأهم، أن تبدأ اليوم، وليس فقط أن ترغب في البدء