التحكم في سوق العقود الآجلة الأمريكية ليلاً: الدليل الكامل لتداول السوق الإلكتروني

لماذا يجب الانتباه إلى تداول العقود الآجلة الليلية في الولايات المتحدة؟

يقول العديد من المستثمرين غالبًا إن التداول بعد إغلاق السوق هو ساحة المعركة الحقيقية، وهذا ليس من فراغ. عندما تغلق بورصة نيويورك، لا تتوقف الأسواق العالمية عن العمل. يوفر السوق الإلكتروني للعقود الآجلة منصة تداول لا تتوقف أبدًا، بحيث يمكنك التقاط فرص السوق بغض النظر عن مكان وجودك. تداول العقود الآجلة الليلية في الولايات المتحدة يكسر قيود ساعات العمل التقليدية، مما يتيح للمستثمرين الأفراد تعديل مراكزهم بسرعة بعد إصدار الأخبار الليلية.

التعرف على السوق الإلكتروني: طريقة تداول تتجاوز قيود الوقت

السوق الإلكتروني هو في جوهره آلية تمديد ساعات التداول. خارج ساعات العمل العادية للسوق الأمريكي (من 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة)، يستمر النظام الإلكتروني في توفير قنوات تداول للمستثمرين. هذا الترتيب لا يقتصر على سوق الأسهم — فالسوق الإلكتروني للعقود الآجلة يتقدم خطوة أخرى، ويحقق تداولًا على مدار 24 ساعة يوميًا.

السلع التي يغطيها السوق الأمريكي للعقود الآجلة واسعة جدًا. من عقود الطاقة (النفط الخام)، والمعادن الثمينة (الذهب، الفضة) إلى عقود مؤشرات الأسهم، يمكن للمستثمرين التداول خارج ساعات التداول التقليدية. بالمقارنة، بعد أن أطلقت بورصة تايوان للعقود الآجلة التداول الليلي في 2017، قدمت أيضًا آلية تداول مؤجلة لعقود مؤشر تايوان، لكن وقت التداول لا يزال أقصر من العقود الآجلة الليلية الأمريكية.

مقارنة أوقات تداول السوق الأمريكي للعقود الآجلة والسوق الإلكتروني

فترة التداول بعد السوق الأمريكية

بعد انتهاء التداول العادي، يستمر التداول بعد السوق لمدة 4 ساعات. نظرًا لتطبيق التوقيت الصيفي والشتوي في الولايات المتحدة، فإن التوقيت التايواني يتغير وفقًا لذلك:

شرح التوقيت: التوقيت الصيفي من ثاني الأحد في مارس حتى أول الأحد في نوفمبر؛ التوقيت الشتوي من أول الأحد في نوفمبر حتى ثاني الأحد في مارس.

جدول أوقات السوق الإلكتروني للعقود الآجلة الأمريكية

طريقة عمل سوق العقود الآجلة تختلف، وتشمل نوعين: السوق اليدوي (نهاري) والسوق الإلكتروني (ليلية). كمثال على عقود المؤشرات:

ملاحظة خاصة: يبدأ السوق الإلكتروني يوم الاثنين متأخرًا بساعة ونصف، ويجب على المستثمرين تعديل خططهم مسبقًا.

مقارنة بين السوق الليلي للعقود الآجلة في تايوان

وقت التداول في سوق العقود الآجلة المحلي ضيق نسبيًا. على سبيل المثال، فترة التداول الليلي لعقود المؤشرات من الساعة 3 مساءً حتى فجر اليوم التالي، وهو أضيق من نطاق التغطية الزمنية للعقود الآجلة الليلية الأمريكية. كما أن فترات التداول الليلي لأنواع أخرى من السلع تختلف أيضًا:

كيفية الحصول على أسعار العقود الآجلة الليلية الأمريكية

طرق الاطلاع على أسعار السوق بعد إغلاق السوق الأمريكية

يمكن الحصول على أسعار السوق الإلكتروني الأمريكي من خلال عدة منصات. توفر المواقع الرسمية للبورصات، وأنظمة وسطاء التداول، وبرامج التحليل المتخصصة بيانات الأسعار الحية. يوجد صفحة مخصصة للتداول بعد السوق على موقع ناسداك، حيث يمكن للمستثمرين الاطلاع مباشرة على أسعار الأسهم بعد الإغلاق، وحجم التداول، والتغيرات السعرية.

كما تتوفر طرق متعددة للحصول على أسعار السوق الإلكتروني للعقود الآجلة. يوفر موقع CME (بورصة شيكاغو التجارية) بيانات كاملة لأسعار العقود الآجلة؛ كما أن منصات مثل TradingView تدمج أسعار العقود الآجلة الأمريكية في الوقت الحقيقي، مما يسهل على المستثمرين المقارنة والتحليل عبر الأسواق.

ملاحظات مهمة عند استخدام الأسعار

توجد فروقات بين أسعار السوق الإلكتروني في البورصات المختلفة ووسطاء التداول، مما قد يؤدي بشكل غير مباشر إلى خسائر في التداول. بعض المؤسسات تسمح للعملاء بمشاهدة أسعار منصة معينة فقط، وتقيّد الوصول إلى أنظمة أخرى. حتى لو حصل المستثمر على أسعار من منصات أخرى، فهذا لا يضمن إمكانية التداول بناءً على تلك الأسعار — فالتداول الفعلي يعتمد على نظام التداول الذي يستخدمه.

خصائص وتحديات تداول العقود الآجلة الليلية الأمريكية

خصائص التداول

تقلبات سعرية عالية. خلال فترة التداول بعد السوق، بسبب انخفاض السيولة، قد تؤدي أخبار مهمة إلى تقلبات حادة في الأسعار. إذا قام المستثمر بفتح مراكز خلال السوق الإلكتروني، فإن مخاطر التركة قد تظهر عند افتتاح السوق في اليوم التالي، مما قد يتسبب في خسائر غير متوقعة.

توسيع الفارق السعري (السبريد). انخفاض النشاط التجاري يؤدي مباشرة إلى اتساع الفرق بين سعر العرض (Bid) وسعر الطلب (Ask). الأسعار التي اعتاد عليها المستثمرون خلال ساعات التداول العادية قد لا تتوفر خلال السوق الليلي، مما يزيد من تكاليف التنفيذ.

طرق التداول محدودة. خلال السوق بعد الإغلاق، يقبل السوق الأمريكي فقط أوامر الحد (Limit Orders)، ويجب على المستثمرين تحديد أسعار التنفيذ ونقاط وقف الخسارة والربح بأنفسهم. إذا انحرفت الأسعار عن التوقعات، فلن يتم تفعيل الأمر تلقائيًا.

تشكيل المشاركين ومزايا وعيوب السوق

المشاركون الرئيسيون في السوق الإلكتروني هم المؤسسات الكبرى والمطلعون على الأخبار. يمتلكون موارد ومعلومات غنية، بينما يظل المستثمرون الأفراد في وضع غير متكافئ من حيث المعلومات. حجم التداول خلال فترة بعد السوق منخفض، وقد تظهر أصول معينة بدون تداول لفترات طويلة، مما يزيد من صعوبة بناء أو تصفية المراكز.

مزايا وعيوب الاستثمار في العقود الآجلة الليلية الأمريكية

المزايا

المرونة الزمنية. السوق الإلكتروني يتجاوز قيود ساعات العمل الثابتة، بحيث يمكن للمستثمرين تعديل استراتيجياتهم فور إصدار الأخبار الليلية، دون انتظار افتتاح السوق في اليوم التالي.

توسيع حجم السوق. المستثمرون العالميون غير مقيدين جغرافيًا، ويمكن للجميع المشاركة في نفس السوق، مما يعزز عمق السوق وشفافيته، ويجعل عمليات التداول أكثر عدالة وكفاءة.

فرص المبادرة المبكرة. يستخدم المستثمرون الأذكياء أوقات السوق الليلي بناءً على المعلومات الليلية لتوقع الاتجاه، ويقومون بفتح مراكز مبكرًا على الأصول ذات الإمكانات، كما يمكنهم الاستفادة من تقلبات السوق القصيرة الأمد.

المخاطر التي لا ينبغي إهمالها

مخاطر السيولة. التداول بعد السوق يكون أقل نشاطًا، وقد يكون هناك عدد محدود من الأطراف المقابلة لبعض السلع، مما يصعب على المستثمرين الخروج بسرعة بأسعار مناسبة، وقد تظل بعض الأصول بدون تداول لفترات طويلة.

مخاطر النظام. يعتمد سوق العقود الآجلة الليلية بشكل كامل على أنظمة التوفيق الآلي بالحاسوب، وإذا حدث خلل في التشغيل أو تأخير، فإن تنفيذ الصفقات سيتأثر بشكل كبير، مما يعرض المستثمرين لمخاطر عدم القدرة على إتمام الصفقات في الوقت المناسب.

مخاطر التركة. تتغير الأسواق بسرعة، والمراكز التي يتم إنشاؤها بعد السوق تكون عرضة لضربات أخبار سلبية كبيرة، وقد يؤدي ذلك إلى فجوات سعرية هابطة عند افتتاح السوق في اليوم التالي.

نصائح للمشاركة بشكل عقلاني في العقود الآجلة الليلية الأمريكية

على الرغم من أن تداول العقود الآجلة الليلية يوفر للمستثمرين مرونة زمنية ومكانية، إلا أنه لا يُشجع على التداول المفرط غير المنضبط. الأهم هو فهم آلية عمل السوق الإلكتروني بشكل كامل، والتعرف على المخاطر الكامنة، خاصة تقلبات الأسعار الشديدة ونقص السيولة.

قبل الدخول الفعلي، ينبغي على المستثمرين التواصل مع منصة التداول التي يستخدمونها لمعرفة القواعد التفصيلية، وتواتر تحديث الأسعار، وترتيبات تشغيل النظام، وغيرها من المعلومات الدقيقة، لبناء أساس قوي لاتخاذ القرارات الاستثمارية. فقط من خلال التحضير الجيد، يمكن للمستثمرين الاستفادة من فرص السوق الليلية الأمريكية وتجنب المخاطر المحتملة.