ما هي خيارات الاستثمار في عالم العملات الرقمية؟ مخطط شامل لأكثر القطاعات شعبية في السوق

لفهم ما هو عالم العملات المشفرة، يجب أولاً أن تدرك نقطة مهمة: عالم العملات المشفرة ليس مجرد بيتكوين وإيثريوم، بل هو مقسم إلى مسارات وقطاعات متنوعة، تمامًا كما في سوق الأسهم حيث توجد أسهم التكنولوجيا، والأسهم المالية، والأسهم التقليدية. كل قطاع له دورة ارتفاع وانخفاض مختلفة، والعوامل التي تدفعه للصعود تختلف أيضًا. فكيف، إذن، يمكن العثور على الفرص الاستثمارية الأنسب لنفسك ضمن هذا النظام البيئي الضخم؟

أي نوع من العملات المشفرة هو الأكثر ربحية في عام 2024؟

وفقًا لبيانات النصف الأول من العام، أصبحت عملات MEME الفائز المطلق، حيث حققت معدل عائد متوسط مذهل قدره 2405%، متفوقة بشكل كبير على القطاعات الأخرى. وللمقارنة، يحتل RWA (رموز الأصول الواقعية) المرتبة الثانية ولكن أرباحه أقل بمقدار 8.6 من عملات MEME، في حين أن عائدات DeFi أقل بمقدار 542 من عملات MEME.

تتصدر عملات MEME ذات القيمة السوقية الأكبر مثل PEPE، Dogwifhat، FLOKI وBRETT عناوين السوق بالتناوب. مؤخرًا، أدى ارتفاع لعبة “أسطورة الظلام: سون ووكون” إلى زيادة مفهوم العملات المرتبطة بها، مثل WuKong، على شبكة سولانا بأكثر من 99999% خلال 24 ساعة، وحقق بعض المستثمرين الأذكياء أرباحًا بقيمة 350,000 دولار خلال 5 ساعات فقط.

لكن من المهم أن ندرك أن العوائد العالية لعملات MEME تأتي مع تقلبات عالية جدًا ومخاطر كبيرة. غالبًا ما تعتمد ارتفاعاتها على الظواهر الثقافية واهتمام المجتمع، وليس على أساسيات داعمة، لذلك على الرغم من قدرتها على الانفجار على المدى القصير، فهي أيضًا عرضة للانخفاض السريع.

تحليل تسع مسارات رئيسية للاستثمار في عالم العملات المشفرة

1. عملات MEME: فرص قصيرة الأمد عالية التقلب

نشأت ثقافة الميم في السبعينيات من تعريف أكاديمي لـ"نشر الأفكار". في عالم التشفير، عملات MEME هي العملات التي تكتسب شهرة بسرعة وتحقق ارتفاعات حادة بسبب صورة أو مفهوم أو ظاهرة ثقافية.

DOGE أُنشئت في الأصل للسخرية من فقاعة العملات، ثم حظيت بدعم من شخصيات معروفة، مما أدى إلى ارتفاع مفاجئ. وهناك عملات مماثلة مثل SHIB. تتميز هذه العملات بتقلبات شديدة، وفترات استثمار قصيرة، ولا تصلح للاستثمار بكميات كبيرة.

رغم أن العوائد قصيرة الأمد مغرية، إلا أن المخاطر عالية جدًا، لذا فهي مناسبة فقط للمبالغ الصغيرة. إذا كنت مهتمًا بالدخول، يمكنك البدء بفهم السوق من خلال DOGE، الأكثر سيولة.

القيمة السوقية للمشروع: حوالي 440 مليار

2. رموز الأصول الواقعية (RWA): نمو مستقر على المدى الطويل

تخيل أن العديد من العقارات في تايوان التي تنتقل عبر الأجيال لا يمكن شراؤها أو بيعها بسبب تقسيم الورثة. الحل في RWA هو: تقسيم هذه الأصول إلى أجزاء رمزية يمكن شراؤها وبيعها، بحيث يشتري المستثمرون جزءًا من الملكية.

في عام 2023، تم رهن ساعة رولكس بقيمة 40 ألف دولار تايواني من خلال عملية رمزية. هذا النموذج لا يقتصر على الساعات، بل يمتد إلى التحف، والنبيذ، واللوحات، وحتى العقارات يمكن تحويلها إلى رموز.

سوق RWA ضخم، وعملاق إدارة الأصول العالمي “بلاك روك” أطلق صندوقًا رمزيًا باسم BUIDL للدخول. ومن المتوقع أن تصل قيمة سوق RWA العالمية إلى 16 تريليون دولار بحلول 2030، أي حوالي 10% من الناتج المحلي الإجمالي العالمي.

على عكس النمو الانفجاري لعملات MEME، تتميز RWA بأنها نمو ثابت واتجاه نمو لا يمكن عكسه. إذا كنت تبحث عن مسار يمكن الاحتفاظ به على المدى الطويل، فإن العملات المرتبطة بـ RWA تستحق الاهتمام.

القيمة السوقية للمشروع: حوالي 70 مليار

3. العملات المشفرة بالذكاء الاصطناعي (AI Crypto): المستفيدون من الابتكار التكنولوجي

تدمج العملات المشفرة بالذكاء الاصطناعي بين تطبيقات الذكاء الاصطناعي وتقنية البلوكشين. على سبيل المثال، SingularityNET (AGIX) أنشأت نظامًا اقتصاديًا لذكاء اصطناعي موزع، يتيح للمستخدمين مشاركة وتداول خدمات الذكاء الاصطناعي، ويشمل ذلك مجالات مثل التحليل الطبي، والكشف عن الاحتيال المالي، والخدمات الإبداعية.

نظرًا لتوقعات السوق الإيجابية حول تطبيقات التكنولوجيا المستقبلية، وتدفق رأس المال المستمر، غالبًا ما تظهر العملات ذات القيمة العملية والدعم البحثي نماذج ارتفاع مذهلة. في النصف الأول من 2024، احتلت فئة AI المرتبة الثالثة من حيث العائد، بعد MEME و RWA.

من الأمثلة على المشاريع: NEAR، FET، AGI. إذا كنت تؤمن بالابتكار التكنولوجي ومستعدًا لتحمل المخاطر، فإن هذا المسار يستحق الاستكشاف.

القيمة السوقية للمشروع: حوالي 259 مليار

4. البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN): فرص عصر إنترنت الأشياء

DePIN هو اختصار لـ Decentralized Physical Infrastructure Network، ويهدف إلى ربط الأصول والبنى التحتية الواقعية عبر البلوكشين، لتحقيق عمليات أكثر أمانًا وشفافية وكفاءة.

JasmyCoin (JASMY) هو أول منصة إنترنت الأشياء مرخصة رسميًا في اليابان، تجمع بين تقنية البلوكشين وIoT. يمكن للمستخدمين التحكم في بياناتهم الشخصية ومشاركتها مع أطراف ثالثة بشكل شفاف تمامًا.

مع تزايد الوعي بحماية الخصوصية وتوسع تطبيقات IoT، يزداد الاهتمام بمجال DePIN.

القيمة السوقية للمشروع: حوالي 203 مليار

5. الألعاب المالية (GameFi): نظام اقتصادي في العالم الافتراضي

في الألعاب التقليدية، يتم إصدار العملات داخل اللعبة من قبل شركات الألعاب، ولا يمكن للاعبين معرفة قيمتها الحقيقية، مما يؤدي إلى انخفاض كبير في قيمتها. غير أن تقنية البلوكشين غيرت ذلك.

GameFi تجمع بين خصائص DeFi وNFT، وتمنح أدوات اللعب نادرية وحقوق ملكية، مما يعزز قدرتها على الاحتفاظ بالقيمة. بالإضافة إلى ذلك، تحاول العديد من الألعاب كسر الحواجز، بحيث يمكن تحويل أو رهن NFTs من ألعاب مختلفة، لبناء بيئة افتراضية مشتركة. بعد أن يكسب اللاعبون مكافآت في الألعاب المفضلة لديهم، يمكنهم استخدامها في تطبيقات أخرى أو تبادلها، مما يعزز سيولة النظام البيئي.

لكن نضوج هذا القطاع لا يزال في مراحله الأولى. في النصف الأول من 2024، لم تكن أداءات المشاريع ذات القيمة السوقية العالية مثل GALA جيدة، وكانت العوائد سلبية، مما يدل على أن هذا المسار لا يزال في مرحلة الاستكشاف.

القيمة السوقية للمشروع: حوالي 140 مليار

6. بيئة تيلجرام: دمج التواصل والدفع

كواحدة من أكبر منصات المراسلة الفورية عالميًا، أعادت تيلجرام جذب الاهتمام في عصر Web3 بفضل خصائص الخصوصية. تحتوي المنصة على محفظة مدمجة (@wallet)، تدعم التحويل المباشر، وتعمل بشكل مشابه لمحفظة LINE ولكن بميزات أكثر.

TON هو العملة الأصلية لشبكة تيلجرام، ويستخدمها العديد من المستخدمين حول العالم، رغم أن الوعي بها محدود في تايوان. بالإضافة إلى التحويل، تدعم TON العقود الذكية، ويمكن تتبع مصدر المعاملات، مما يعزز الأمان.

القيمة السوقية للمشروع: حوالي 7 مليار

7. بيئة سولانا: قوة تظهر كقاتل لإيثريوم

ولدت سولانا قبل 4 سنوات فقط، لكنها أصبحت واحدة من الشبكات الرئيسية التي حافظت على نمو المستخدمين خلال فترة السوق الهابطة. اعتمدت تقنية إثبات التاريخ (PoH) بدلاً من إثبات الحصة التقليدي (PoS)، مما قلل بشكل كبير من سرعة وتكاليف المعاملات، وحل مشكلة الازدحام في إيثريوم بسبب كثرة الاستخدام.

الأهم من ذلك، أن شركة فيزا، أكبر شركة بطاقات ائتمان في العالم، اعتمدت سولانا، وأطلقت على منصتها خدمة تسوية باستخدام USDC. هذا يعني أن سولانا قد تتحول من أداة استثمار إلى أداة دفع يومية — حيث تدفع الشركات رواتبها باستخدام سولانا، والأفراد يستخدمونها للشراء، دون الحاجة إلى التحويل المستمر. تمامًا كما أن الدولار هو العملة المهيمنة عالميًا لأنه يمكنه شراء أكبر قدر من السلع.

القيمة السوقية للمشروع: حوالي 68 مليار

8. التمويل اللامركزي (DeFi): البنية التحتية للتمويل الرقمي

كانت العملات المشفرة في الأصل وسيلة لتجاوز البنوك، التي تخضع لرقابة حكومية صارمة. من مشاكل البنوك التقليدية: قيود على تحويل العملات، رسوم عالية، بطء المعاملات، وحق الحكومة في تجميد الأموال. عمليات التحويل الدولية تتطلب عدة خطوات، وكل خطوة تفرض رسومًا.

تعمل DeFi على ربط البائعين والمشترين مباشرة عبر البلوكشين، مما يلغي الوسطاء، ويخفض التكاليف، ويزيد من سرعة المعاملات. من هذا المنظور، يجب أن يُنظر إلى العملات المشفرة على أنها ضرورية للحياة أكثر منها كاستثمار — فكلما زاد عدد المستخدمين، زادت قيمتها.

وهذا يفسر لماذا لا يجب الاعتماد فقط على بيتكوين. فالعقود الذكية في إيثريوم، والمعاملات السريعة في سولانا، كلها لها مزاياها، وستتعدد الاستخدامات بشكل كبير في المستقبل.

لكن DeFi يواجه أكبر تحدٍ — وهو منافسة النظام المالي التقليدي. ومع أداء سوق الأسهم القوي في النصف الأول من 2024، وتدفق الأموال إلى الأسهم، فإن الحافز للاستثمار في DeFi ضعيف، والعوائد الإجمالية أقل.

القيمة السوقية للمشروع: حوالي 740 مليار

9. مسارات جديدة ناشئة: قوانين التناوب بين القطاعات

بالإضافة إلى القطاعات الثمانية السابقة، يوجد ظاهرة واضحة تسمى “تداول القطاعات” في سوق التشفير.

على سبيل المثال، في النصف الثاني من 2020، تصدر بيتكوين السوق، مع تدفق كبير من الأموال من المؤسسات؛ في بداية 2021، أصبحت DeFi محور الاهتمام، مع تدفق الأموال إلى مشاريع مثل Uniswap وAave؛ في منتصف 2021، انفجر سوق NFT، وظهرت مشاريع مثل Bored Ape Yacht Club وAxie Infinity بسرعة؛ في نهاية 2022 وبداية 2023، كانت حلول الطبقة الثانية (مثل Arbitrum وOptimism) تؤدي بشكل جيد، بينما كانت شبكات الطبقة الأولى أضعف. لكن مؤخرًا، مع إطلاق صناديق ETF الفورية وتوقعات خفض الفائدة، ارتد بيتكوين، مما أدى إلى عودة قوية لشبكات الطبقة الأولى.

هذه التبادلات تعتمد على عوامل مشتركة: التقدم التكنولوجي، واتجاهات السوق، وتغيرات السياسات. فهم هذه الدورات يمكن أن يساعد في تخصيص الأصول بشكل أكثر علمية.

لماذا يجب على المستثمرين مراقبة تقسيم القطاعات في عالم العملات المشفرة؟

مع نضوج سوق العملات، لم تعد العملات ترتفع وتنخفض معًا بنفس الطريقة. تتأثر القطاعات المختلفة بشكل مختلف بالعوامل الأساسية، والسياسات، والتقنيات، والاقتصاد العالمي. في بداية السوق الصاعدة، تتصدر مشاريع الابتكار التكنولوجي؛ وفي نهاية الانتعاش الاقتصادي، تظهر أصول الدخل الثابت بشكل جيد. سوق التشفير يتبع نفس المنطق.

فهم تداول القطاعات يجلب ثلاث فوائد رئيسية:

أولًا، تنويع المخاطر. بدلاً من وضع كل رأس مالك في عملة واحدة أو قطاع واحد، يمكنك التبديل بمرونة وفقًا لدورة السوق، مما يتيح لك اللحاق بالقطاعات الساخنة وتجنب المخاطر المركزة.

ثانيًا، توقع العوائد. من خلال تحليل الأداء التاريخي لكل قطاع في مراحل مختلفة، يمكنك التنبؤ بالمجالات التي قد تكون الفرصة القادمة، والتخطيط مسبقًا.

ثالثًا، تجنب الوقوع في فخ الشراء عند القمة والبيع عند القاع. بدراسة عميقة لمدى حرارة السوق وتحول القطاعات غير النشطة، يمكنك تجنب عمليات الشراء عند الذروة والبيع عند الانخفاض.

أدوات عملية لمتابعة بيانات القطاعات في سوق العملات المشفرة

للحصول على فهم دقيق لاتجاهات القطاعات، يمكنك الاستفادة من المنصات التالية:

CoinMarketCap — منصة موحدة لبيانات سوق العملات المشفرة العالمية، تتضمن الأسعار، والقيمة السوقية، وحجم التداول، وتصنيفات القطاعات (مثل DeFi، NFT، AI).

Coingecko — وظائف مشابهة مع إظهار إحصائيات وتصنيفات أكثر تفصيلًا للقطاعات.

Messari — تقدم تقارير أبحاث معمقة عن البلوكشين، ونظرة عامة على السوق، وبيانات مالية، مع إمكانية تصنيف المشاريع حسب الصناعة.

استخدام هذه الأدوات بشكل منتظم يمكن أن يساعدك على فهم دورات القطاعات المختلفة في سوق العملات المشفرة، وبالتالي أن تكون دائمًا في موقع المراقب والمستثمر الذكي.