فرص الاستثمار في عصر 5G: أي الأسهم ذات المفاهيم تستحق الاهتمام

من 1G إلى 5G، دفعت تطورات تقنية الاتصالات اللاسلكية التحول الرقمي للمجتمع بأكمله. واليوم، أصبح 5G تدريجيًا هو السائد في سوق الاتصالات، وأدى إلى ظهور فرص استثمارية ضخمة. ستتناول هذه المقالة بشكل معمق الحالة الحالية لصناعة 5G وأبرز الأهداف الاستثمارية ذات الإمكانات الأكبر فيها.

ما هي أسهم المفهوم 5G

5G (الجيل الخامس من تقنية الاتصالات المتنقلة) ليست مجرد ترقية تقنية، بل أفرزت نظامًا بيئيًا صناعيًا ضخمًا. ما يُعرف بـأسهم المفهوم 5G هو الأسهم الخاصة بالشركات المدرجة التي ترتبط أعمالها ارتباطًا وثيقًا بتقنية 5G.

وفقًا لتقسيم سلسلة الصناعة، ينقسم النظام البيئي لـ5G إلى ثلاثة مستويات:

المستوى العلوي: تصنيع المكونات (محطات القاعدة، الهوائيات، شرائح الراديو، وحدات الضوء، الألياف البصرية، وغيرها)

المستوى الأوسط: توريد معدات الاتصالات (معدات الشبكة الأساسية، معدات التغطية الشبكية)

المستوى السفلي: مشغلو الشبكات، مصنعي الأجهزة النهائية، شركات تطبيقات الإنترنت

الحالة الحالية لأسهم الرائدة في 5G عالميًا

وفقًا لمؤشر الاتصالات المستقبلية العالمي الذي أصدرته ICE FactSet، تشمل الشركات الرائدة عالميًا في مجال 5G سامسونج، أبل، سيسكو، Broadcom، كوالكوم، شركة التليفونات الأمريكية، مواد التطبيقات، فيريزون، كولين ريسيرش، Equinix وغيرها من الشركات العالمية الكبرى.

من عام 2020 حتى أوائل 2022، شهدت أسهم المفهوم 5G ارتفاعًا عامًا، وبلغت ذروتها في يناير 2022. ومع تأثير دورة رفع أسعار الفائدة العالمية، شهدت أسهم المفهوم 5G انخفاضًا بنحو 30% في عام 2022. ومع ذلك، منذ أكتوبر 2022، بدأت الأسهم ذات الصلة في التعافي، وارتفعت من أدنى مستوياتها بنحو 20% حتى الآن.

أهداف الاستثمار في أسهم المفهوم 5G في تايوان

وفقًا لمؤشر عائدات 5G في تايوان، تشمل الأسهم ذات المفهوم 5G التي تتصدر الترتيب UMC، Delta Electronics، Kuo Yuan Ye، TSMC، Chunghwa Telecom، MediaTek، Novatek، Taiwan Mobile، Sunlight Foundation، FarEasTone وغيرها.

TSMC (2330.TW)

باعتبارها أكبر شركة تصنيع شرائح في العالم، تلعب TSMC دورًا حيويًا في صناعة 5G. وفقًا للتقارير، ستعتمد شريحة 5G الأساسية التي تطورها أبل على تقنية تصنيع 3 نانومتر من TSMC، ومن المتوقع أن تدخل مرحلة الإنتاج التجريبي في النصف الثاني من هذا العام، مما سيدفع مباشرة نمو أداء TSMC في عام 2023.

Delta Electronics (2308.TW)

تتمتع Delta Electronics بتواجد صناعي في جميع مراحل سلسلة 5G، بما في ذلك مكونات الأجهزة، ودوائر IC الشبكية، ومعدات الاتصالات. في عام 2021، أنشأت الشركة أول مصنع ذكي 5G في تايوان، مما عزز بشكل كبير الأتمتة الإنتاجية. بلغ إيرادها في عام 2022 384.4 مليار دولار تايواني، بزيادة سنوية قدرها 22%، محققًا أعلى مستوى على الإطلاق. كما واصلت توزيع الأرباح لمدة 40 عامًا على التوالي، وبلغت توزيعاتها في عام 2023 9.84 دولار لكل سهم.

UMC (2303.TW)

باعتبارها أول شركة تصنيع شرائح في تايوان وشركة نصف موحدة مدرجة، تحتل UMC مكانة مهمة في صناعة أشباه الموصلات في تايوان. بلغ إيرادها في عام 2022 278.7 مليار دولار تايواني، بزيادة سنوية قدرها 30%، واستمرت في النمو لثلاث سنوات متتالية. وأشار فريق الإدارة إلى أن انتشار تطبيقات 5G، وAIoT، والسيارات الكهربائية ستشكل قوة دافعة للنمو على المدى الطويل.

Chunghwa Telecom (2412.TW)

تعد Chunghwa Telecom الشركة الرائدة في مجال شبكات الاتصالات في تايوان. حتى ديسمبر 2022، بلغ عدد مستخدمي 5G لديها 2.447 مليون، وتحتل المركز الأول في سوق تايوان. أظهرت نتائجها المالية لعام 2022 أن أرباحها استمرت في النمو لثلاث سنوات متتالية، وبلغ صافي الربح لكل سهم 4.71 دولار، وتتصدر بين “ثلاثي الاتصالات”.

MediaTek (2454.TW)

تعد MediaTek رابع أكبر شركة تصميم شرائح في العالم، وتحتل المركز الأول في سوق شرائح الهواتف المحمولة عالميًا في عام 2022. في سوق شرائح 5G، زادت كمية الشحنات التي تنتجها MediaTek بنسبة 20% مقارنة بالعام السابق، وحقق إيرادات قياسية جديدة.

أبرز أهداف أسهم المفهوم 5G في السوق الأمريكية

Qualcomm (QCOM.US)

تعد Qualcomm رائدة في سوق شرائح الاتصالات اللاسلكية العالمية، حيث أن التكنولوجيا الأساسية التي اخترعتها تُمكّن الهواتف من الاتصال بالإنترنت. كروّاد في تقنية 5G، ستواصل Qualcomm قيادة العالم نحو عصر 5G من خلال تقنيات الشرائح. توفر الخصائص الدورية لصناعة أشباه الموصلات فرصًا للمستثمرين في عمليات التداول المتقطعة.

Apple (AAPL.US)

تُعد Apple واحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم، حيث تصل قيمتها السوقية إلى 2.61 تريليون دولار. مع تطور تقنية 5G وبلوغها مرحلة النضج، ستستفيد Apple كمزود للمنتجات النهائية من الانتشار الواسع لـ5G وتحقيق أرباح ضخمة.

NVIDIA (NVDA.US)

تشتهر NVIDIA بتقنية وحدات معالجة الرسومات عالية الأداء، التي تُستخدم ليس فقط في الألعاب، بل أيضًا في الذكاء الاصطناعي، والقيادة الذاتية، وتحسين شبكات 5G. تتطلب شبكات 5G وحدات معالجة رسومات عالية الأداء لمعالجة حركة البيانات العالية وتوجيه الإشارات بذكاء، وتعمل NVIDIA على استكشاف سوق 5G الضخم الجديد.

Ericsson (ERIC.US)

تأسست في 1918، وتعد Ericsson من المشاركين الرئيسيين في نشر تقنية 5G عالميًا. تدير شبكاتها حوالي 40% من حركة الاتصالات العالمية. تتوقع Ericsson أنه بحلول عام 2025، سيصل عدد مستخدمي 5G حول العالم إلى 2.6 مليار، وتلتزم بأن تكون “الشركة الأولى التي تطلق شبكات 5G تجاريًا في أربع قارات”.

AT&T (T.US)

تعد AT&T عملاق الاتصالات الأمريكي، وتوفر حاليًا خدمات 5G في أكثر من 14,000 مدينة في الولايات المتحدة. يبلغ معدل توزيعاتها السنوية 5.61%، مما يجعلها خيارًا استثماريًا ذا قيمة عالية.

مزايا ومخاطر الاستثمار في أسهم المفهوم 5G

مزايا الاستثمار

آفاق سوقية واسعة: لا تزال تقنية 5G في مراحلها الأولى، مع إمكانات نمو هائلة مستقبلًا. وفقًا لتقرير Ericsson، غطت شبكات 5G حوالي ربع سكان العالم في 2022، ومن المتوقع أن تصل إلى ثلاثة أرباع بحلول 2027. حتى فبراير 2023، بلغ عدد مستخدمي 5G في تايوان 7.01 مليون، وهو ما يمثل 23% فقط من إجمالي المستخدمين، مما يترك مجالًا للنمو.

جودة الشركات عالية: الشركات المرتبطة بتقنية 5G غالبًا ما تكون من الشركات الرائدة في قطاعاتها، وتتمتع بقدرات مالية وتقنية عالية. وتواصل هذه الشركات توزيع الأرباح، مما يوفر عائدًا للمستثمرين.

دعم سياساتي قوي: وضعت الدول حول العالم تقنية 5G على جدول الأعمال الوطني، وتواصل إصدار سياسات تشجيعية لدعم البحث والتطوير وتطبيقات 5G.

انتهاء دورة رفع أسعار الفائدة: اقتربت دورة رفع أسعار الفائدة العالمية من نهايتها، مما يعزز من ظروف جيدة لأسهم التكنولوجيا.

مخاطر الاستثمار

التقنية لم تكتمل بعد: لا تزال تغطية محطات 5G بحاجة إلى تحسين، ويتطلب نشر التطبيقات الكبيرة وقتًا، وسيُعكس التكاليف ذات الصلة في سعر السهم في النهاية.

تقلبات سعر السهم عالية: تتميز صناعة أشباه الموصلات وتصنيع المعدات بالدورة، وقد تكون تقلبات أسهم المفهوم 5G شديدة.

مخاطر الركود الاقتصادي: قد يؤثر الركود الاقتصادي العالمي سلبًا على أسهم المفهوم 5G.

طرق متنوعة للاستثمار في أسهم المفهوم 5G

بالإضافة إلى شراء الأسهم مباشرة، يمكن للمستثمرين المشاركة في استثمار 5G بطرق أخرى:

صناديق الأسهم: يديرها مديرو صناديق يختارون مجموعة من الأسهم المختلفة، مما يقلل من المخاطر، لكن تكاليف التداول والإدارة تكون أعلى نسبيًا.

صناديق ETF: تتبع مؤشرات ذات صلة بشكل سلبي (مثل ETF Taiwan 5G+، وGlobal Future Communications ETF)، وتتمتع بمزايا انخفاض التكاليف وسهولة التداول.

عقود الفروقات (CFD): توفر التداول بالرافعة المالية، والتداول الثنائي الاتجاه، والسيولة العالية، مما يتيح للمستثمرين البحث عن فرص بشكل أكثر مرونة.

آفاق استثمار أسهم المفهوم 5G في 2023

بشكل عام، لا تزال 2023 سنة جديرة بالاهتمام بأسهم المفهوم 5G.

أولًا، من ناحية الصناعة، لا تزال تقنية 5G في مرحلة التطوير، مع تغطية عالمية تقل عن الثلث، مع إمكانات نمو هائلة في المستقبل. ستدفع تطبيقات ناشئة مثل الفيديو عالي الدقة، والألعاب عبر البث، والواقع الافتراضي الطلب على المدى الطويل.

ثانيًا، دورة رفع أسعار الفائدة العالمية على وشك الانتهاء، مما يخلق فرصًا لإعادة تقييم أسهم التكنولوجيا.

ومع ذلك، يتعين على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر، خاصة احتمال حدوث ركود اقتصادي عالمي، والذي قد يؤثر على صناعة 5G على المدى القصير.

بشكل عام، بالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون رؤية استثمارية طويلة الأمد، لا تزال أسهم المفهوم 5G جذابة في عام 2023.