【تحليل الاستثمار】اختلاف كبير في منطق اختيار العملات المئة والعملة العشرة

عند الحديث عن إمكانيات الاستثمار في العملات المشفرة المقلدة، يركز الكثيرون فقط على العملات التي تتضاعف مئات المرات، لكن في الواقع، في توزيع الأصول خلال سوق الثور، من الضروري تحقيق توازن بين العملات التي تتضاعف عشر مرات وتلك التي تتضاعف مئات المرات. لماذا؟ لأن ليس كل مشروع ذو قيمة سوقية منخفضة يمكن أن ينطلق بسرعة الصاروخ، فبعض الأهداف التي تتضاعف مئات المرات قد تشهد زيادات متواضعة أو حتى خسائر خلال سوق الثور. بالمقابل، فإن العملات التي تتضاعف عشر مرات، رغم أن سقف أرباحها أقل نسبياً، إلا أن حدها الأدنى مضمون.

العملات التي تتضاعف عشر مرات مقابل العملات التي تتضاعف مئات المرات: موازنة المخاطر والعوائد

عادةً، يتم اختيار العملات التي تتضاعف مئات المرات بناءً على مشاريع ذات قيمة سوقية صغيرة، تفتقر إلى اعتراف المؤسسات، وذات شعبية مجتمعية ضعيفة. هذه العملات، عند انفجارها، تمتلك إمكانيات حقيقية لمضاعفة قيمتها مئات المرات، لكن بسبب هذه الخصائص، فإن المتغيرات التي قد تؤثر عليها كبيرة جداً. إذا غابت عنها الاهتمامات التمويلية، أو لم تكن هناك دعم من المؤسسات، أو ارتكبت فرق المشروع أخطاء جسيمة، فحتى لو استمر سوق الثور في دعم السعر مؤقتاً، فإن المشروع يكون قد بدأ في الانحدار، ويظهر ذلك بشكل كامل فقط خلال سوق الدب.

أما العملات التي تتضاعف عشر مرات، فهي عادةً مشاريع حصلت على اعتراف أساسي من السوق، وتوقعاتها واضحة نسبياً. عند الاحتفاظ بها خلال سوق الثور، تكون احتمالات الربح عالية، لكن الزيادة القصوى قد تكون محدودة. لذلك، من المنطقي تخصيص جزء من المحفظة لكل نوع، باستخدام العملات التي تتضاعف عشر مرات لتثبيت الحد الأدنى، وشراء العملات التي تتضاعف مئات المرات للمراهنة على عوائد عالية.

معايير اختيار العملات التي تتضاعف عشر مرات: من القادة

فرص القيمة السوقية للرواد

أولاً، يجب أن ندرك أن العملات التي تتضاعف عشر مرات غالباً ما تكون من رواد القطاعات المختلفة. لكن ليس كل الرؤساء مناسبين، ويجب استبعاد القطاعات التالية: البلوكتشين الرئيسي مثل بيتكوين وإيثريوم، وقطاعات الإقراض في حالة تراجع، وقطاعات المشتقات اللامركزية، وقطاعات المنظمات اللامركزية (DAO) التي تفتقر إلى الابتكار.

بالنسبة لرواد القطاعات الأخرى، فإن انخفاض القيمة السوقية هو معيار أساسي للحكم. على سبيل المثال، كانت القيمة السوقية الإجمالية لقطاع DEX قد وصلت إلى ذروتها عند 1100 مليار دولار، وبعد سوق الدب، انخفضت إلى 145.7 مليار دولار، مع وجود مساحة تقارب 8 أضعاف للارتفاع مجددًا. الرائد Uniswap (UNI) أطلق ميزات مبتكرة مثل V3 وUniswapX، وبحساب بسيط، هناك فرصة لنمو بنسبة 10 أضعاف.

نفس المنطق ينطبق على القطاعات الناشئة. على سبيل المثال، العملة الجديدة في قطاع L2، وهي OP، قيمتها الحالية 2 مليار دولار، بينما كانت Polygon (MATIC) قد وصلت إلى 260 مليار دولار في ذروتها، مما يمنح OP فرصة للارتفاع بأكثر من 3.5 أضعاف، ومع دفع القطاع، فإن الارتفاع بأكثر من 10 أضعاف ليس مستحيلاً.

اختيار العملات التي تتضاعف عشر مرات من غير الرواد

داخل مشاريع القطاعات غير الرائدة، عند اختيار العملات التي تتضاعف عشر مرات، يجب البحث عن الإشارات التالية:

1. حالة تشغيل المشروع
فحص حجم التداول على CoinMarketCap، واستقرار سعر العملة، وهل تم إدراجها في بورصات رئيسية. على السلسلة، يجب النظر إلى السيولة، وعلى وسائل التواصل الاجتماعي (Telegram، Discord)، يجب التحقق من تفاعل الجمهور الحقيقي.

2. الخلفية والاعتراف
هل هناك مناقشات حقيقية واهتمام عالي على YouTube وTwitter؟ هل لدى المؤسسين حسابات عامة؟ وهل تم تغطية المشروع إعلامياً؟ عبر مواقع مثل Chainbroker، يمكن التحقق من خلفية المؤسسات الاستثمارية، ومعرفة ما إذا كانت هناك مشاركة من شركات رأس مال مخاطر معروفة أو مؤثرين كبار. يجب أن تظهر البيانات على الموقع الرسمي وDextool وغيرها من منصات البيانات حجم التداول، وTVL، وما إذا كانت تتجه نحو الارتفاع المستمر.

3. اقتصاد العملة يدعم الارتفاع المفاجئ
هذه هي العنصر الأساسي. يجب مقارنة القيمة السوقية الكاملة (FDV) مع القيمة السوقية (MC): إذا كانت كمية الإصدار القادمة كبيرة وقريبة من التداول الكامل، فالأفضل النظر إلى FDV؛ وإذا كانت FDV مرتفعة بشكل مفرط، فإن ذلك يعيق انفجار السعر، والعكس صحيح. بالمقارنة مع المشاريع الرائدة في القطاع، فإن المشاريع ذات القيمة السوقية المنخفضة نسبياً ولكنها ذات أساسيات قوية ومقدرة منخفضة تستحق الاهتمام.

4. علم نفس سعر العملة
السعر الوحدوي للعملة يلعب دوراً كبيراً. العملات التي سعرها أقل من 1 دولار، خاصة تلك التي يمكن أن يمتلكها المبتدئون بكميات هائلة، مثل SHIB، تجذب بشكل كبير المستثمرين الأفراد، وتسهّل دخول المزيد من الأموال لاحقاً.

5. طريقة الإدراج وتوزيع العرض
الإطلاق العادل (Fair launch) رغم أنه عادل، إلا أن التمويل قد يكون محدوداً، لذلك فإن دعم المشروع من قبل المؤثرين واهتمام السوق يصبحان حاسمين. العملات المسبقة الإصدار (Pre-minted) يجب فحص نسبة مشاركة شركات رأس المال وفترة القفل، فالمشاريع الجيدة عادةً لا تبيع كميات كبيرة في البداية.

6. سيطرة كبار المستثمرين وتفعيل العملة
فحص نسبة حيتان العملات على متصفحات البلوكشين، فإذا كانت الحيتان تجمع كميات كبيرة من العملة في المراحل المبكرة، فهذا غالباً يدل على سيطرة من قبل كبار المستثمرين، مما يساعد على دعم السعر. تفعيل العملة يتطلب التحقق من التفاصيل في الورقة البيضاء، فالمشاريع التي تملك تفعيل واضح غالباً ما يكون لديها مساحة أكبر للارتفاع. على سبيل المثال، موجة التمائم الأخيرة، حيث أن أي مشروع مرتبط بالتمائم، فإن العملات المرتبطة به تشهد ارتفاعات، وهذا هو تأثير تفعيل العملة على الطلب القصير الأمد.

المراقبة المستمرة: من الأخبار إلى مخططات السعر (K-line)

بعد تحديد المشاريع المحتملة، المراقبة المستمرة ضرورية. البحث المنتظم في وسائل الإعلام المحلية والعالمية عن أخبار ذات صلة، ومقارنة ذلك مع خارطة طريق المشروع، والتأكد من تقدم التنفيذ. التركيز على أخبار تفعيل العملة، والتقليل من التضخم، والأخبار الإيجابية الأخرى، مع تحليل مخططات السعر يمكن أن يساعد في التقاط فرص قصيرة الأمد.

إذا كانت الأخبار تتكرر بشكل مكثف مؤخراً، فإما أن المشروع يزداد شعبية، أو أن هناك تكثيفاً للحملات التسويقية، وفي كلتا الحالتين، من المهم مراقبة تغيرات نمط السعر في السوق الثانوية عن كثب.

هذه هي الإطار الكامل لاختيار العملات التي تتضاعف عشر مرات. بعد فهم معاييرها، يمكن بشكل أوضح استنتاج خصائص العملات التي تتضاعف مئات المرات والمنطق وراء اختيارها.