الخبراء في عالم العملات الرقمية يتجنبون "التصفية"، دليل الإنقاذ الذاتي للمبتدئين الذي يجب معرفته

عندما يحدث تقلب شديد في السوق، يواجه العديد من المتداولين بالرافعة المالية سيناريو كابوسي — الانفجار في الحساب. تتبخر الهامش في الحساب في لحظة، وحتى أنهم قد يكونون مدينين للمنصة. ما الذي يحدث بالضبط؟ وكيف يمكن تجنبه؟

ماذا يعني الانفجار في الحساب؟ شرح مختصر

الانفجار في الحساب هو حالة يُجبر فيها المستثمر على تصفية مركزه بسبب خطأ في اتجاه التداول، حيث ينخفض حقوق الملكية (الهامش) إلى ما دون الحد الأدنى للضمان، ويتم تصفية المركز قسريًا من قبل المنصة.

بعبارات بسيطة، يعني أن الهامش الخاص بك غير كافٍ، ولوقف الخسائر، تقوم المنصة بتصفية مركزك مباشرة. هذه العملية لا تملك خيارًا فيها، فهي رد فعل سلبي بحت.

لماذا يحدث الانفجار في الحساب؟ تختلف حسب نوع الأصول

الانفجار في سوق الفوركس والعقود مقابل الفروقات (CFD)

كل من سوق الفوركس والعقود مقابل الفروقات يستخدم الرافعة المالية لتضخيم الأرباح، وفي الوقت نفسه يزيدان من المخاطر. هناك مفهوم أساسي يُسمى نسبة الدفع المسبق:

نسبة الدفع المسبق = القيمة الصافية ÷ المبلغ المدفوع مسبقًا × 100%

على سبيل المثال، إذا كنت تتداول برافعة 20 مرة، واشتريت زوج عملات بمقدار 0.1 لوت، يتم حساب الهامش المطلوب كالتالي:

100,000 × 0.1 ÷ 20 = 500 (وحدة العملة)

عندما تتزايد الخسائر غير المحققة في حسابك وتنخفض القيمة الصافية، تنخفض نسبة الدفع المسبق أيضًا. وعند انخفاضها تحت الحد التحذيري الذي تحدده المنصة (عادة 30%)، يتم تفعيل التصفية القسرية تلقائيًا.

نصائح: حافظ على نسبة الدفع المسبق فوق 1000% في البداية، لتوفير مساحة للمرونة في الخسائر غير المحققة.

انفجار العملات الرقمية

تقلبات سوق العملات الرقمية أكبر بكثير من سوق الفوركس. تاريخيًا، كانت هناك حالات حيث أدى تقلب بنسبة 15% في بيتكوين خلال يوم واحد إلى انفجار حسابات العديد من المستثمرين.

وهنا نذكّر بشكل خاص: عند انفجار حساب العملات الرقمية، لن تفقد فقط أموال الهامش، بل ستُجبر المنصة أيضًا على تصفية الأصول الرقمية المملوكة لك.

انفجار العقود الآجلة والأسهم

شروط الانفجار في العقود الآجلة مشابهة للعملات الرقمية — يحدث عندما تظهر حقوق الملكية قيمة سالبة، ولكن بسبب انخفاض نسبة الرافعة المالية، يكون الخطر أقل قليلاً.

عادةً، لا يحدث الانفجار في تداول الأسهم العادي، إلا إذا كنت تستخدم التمويل لشراء الأسهم أو اقتراض الأسهم للبيع على الهامش. وإذا لم يكن هناك هامش كافٍ، يحق للوسيط تصفية المركز قسرًا.

كيف تتجنب فخ الانفجار؟ أدوات إدارة المخاطر مهمة جدًا

وقف الخسارة وجني الأرباح: السلاح الأساسي للدفاع عن نفسك

وقف الخسارة (SL): تحديد سعر أدنى، وعندما ينخفض السوق إلى هذا السعر، يتم التصفية تلقائيًا، لحماية رأس المال من الخسائر الكبيرة.

جني الأرباح (TP): تحديد سعر أعلى، وعندما يتجاوز السوق هذا السعر، يتم التصفية تلقائيًا، لتحقيق الأرباح.

استخدام هذين الأداتين معًا يتيح لك تخطيط نسبة المخاطرة والعائد مسبقًا:

نسبة المخاطرة إلى العائد = (سعر الدخول - سعر وقف الخسارة) ÷ (سعر جني الأرباح - سعر الدخول)

كلما كانت النسبة أقل، كانت العوائد مقابل المخاطر أكثر جاذبية.

كيف تحدد أسعار وقف الخسارة وجني الأرباح؟

• التحليل الفني: استنادًا إلى مستويات الدعم والمقاومة، المتوسطات المتحركة، وغيرها من المؤشرات
• طريقة النسبة المئوية: إذا كنت تفضل البساطة، يمكنك وضعها عند ±5% من سعر الشراء

حماية الرصيد السلبي: وسيلة أمان للمبتدئين

المنصات المنظمة توفر عادةً هذه الآلية: عندما تتجاوز خسارتك رأس مالك، تتحمل المنصة الجزء الزائد، ولا تتوجب عليك دفع أموال للمنصة.

هذه ميزة مهمة للمبتدئين، وتعد بمثابة وعد بعدم خسارة كل شيء. لكن، يجب الانتباه إلى أن هذا الحماية غالبًا ما تكون موجهة للمبتدئين، وقد لا تنطبق على المتداولين ذوي الرافعة العالية.

الفرق بين الانفجار، التصفية القسرية، والتصفية العادية

التصفية القسرية: عندما تنخفض حقوق الملكية إلى خط التحذير، تقوم المنصة تلقائيًا بتصفية جزء من المركز، غالبًا لوقف الخسائر.

الانفجار: عندما يتجاوز السوق فجأة، وتفشل المنصة في الاستجابة بسرعة، تُصفى جميع الأصول، وقد يُطلب منك دفع مبلغ إضافي.

التصفية العادية: تتم بشكل كامل بناءً على قرارك، عند الوصول إلى سعر وقف الخسارة أو جني الأرباح، أو في الوقت الذي تختاره بنفسك.

ببساطة: الانفجار هو نسخة مطورة من التصفية القسرية، وتكون نتائجها أكثر خطورة.

النصيحة الأخيرة

الرافعة المالية سلاح ذو حدين، إذا استُخدمت بشكل صحيح، يمكن أن تضاعف الأرباح، وإذا أخطأت، قد تجرّك إلى الهلاك. قبل الشروع في أي تداول بالرافعة، تذكر:

1. تعلم جيدًا عن التداول وفهم مخاطر كل منتج
2. دائمًا ضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، ولا تعتمد على الحظ
3. حافظ على نسبة الدفع المسبق فوق مستوى الأمان
4. للمبتدئين، ابدأ بمراكز صغيرة، ثم زد الرافعة تدريجيًا مع الخبرة

تذكر: حماية رأس مالك دائمًا تأتي في المقام الأول، وكسب المال يأتي ثانيًا. العديد من الحسابات لا تتعافى بعد الانفجار مرة واحدة، وهذه ليست مبالغة.