دليل كامل لمتوسطات الأسهم MA: من الصفر لإتقان أدوات التحليل الفني

الخطوط المتحركة كواحدة من الأدوات الأساسية في التحليل الفني للأسهم، تعتبر غريبة وذات أهمية للمبتدئين في التداول. ستأخذك هذه المقالة لفهم المفاهيم الأساسية للخطوط المتحركة، وتطبيقاتها العملية، والملاحظات المهمة.

ما هي الخطوط المتحركة؟ بوابة لتحليل الأسهم

الخط المتحرك (Moving Average، ويختصر MA أو المتوسط المتحرك)، منطقها الأساسي بسيط جدًا: جمع أسعار الإغلاق لفترة زمنية معينة، ثم قسمتها على عدد الأيام، والنتيجة هي متوسط السعر خلال تلك الفترة.

الصيغة هي: متوسط متحرك لـ N يوم = مجموع أسعار الإغلاق لـ N يوم ÷ N

مع مرور الوقت، كل يوم يتم حساب قيمة جديدة ومتوسط جديد. ربط هذه المتوسطات بخطوط يشكل ما يُعرف بـ مخطط الخطوط المتحركة. على سبيل المثال، المتوسط المتحرك لـ 5 أيام هو متوسط أسعار الإغلاق لآخر 5 أيام تداول متتالية.

أكبر فائدة للخطوط المتحركة هي مساعدة المستثمرين على تحديد اتجاهات الأسعار على المدى القصير والمتوسط والطويل. من خلال مراقبة ترتيب وتداخل هذه المتوسطات، يمكننا الحكم على ما إذا كان السوق في اتجاه صاعد (صعودي) أو هابط (هبوط)، وبالتالي تحديد أوقات الشراء والبيع المثالية.

يجب التأكيد على أن الخطوط المتحركة مجرد أدوات أساسية للتحليل الفني، ولا ينبغي الاعتماد عليها بشكل مفرط. يجب على المتداولين الأذكياء دمجها مع مؤشرات فنية أخرى (مثل MACD، بولينجر باند، RSI وغيرها) لاتخاذ قرارات أكثر موثوقية.

ما هي أنواع الخطوط المتحركة؟ شرح لثلاث طرق حساب

حسب طريقة الحساب، يمكن تصنيف الخطوط المتحركة إلى ثلاثة أنواع رئيسية:

المتوسط المتحرك البسيط (SMA)

المتوسط المتحرك البسيط (Simple Moving Average) يستخدم أبسط طريقة حسابية. كل سعر له نفس الوزن، بغض النظر عن توقيته. الصيغة هي كما ذكرنا سابقًا: جمع أسعار الإغلاق لـ N يوم ثم قسمتها على N.

مثلاً، لحساب المتوسط المتحرك لـ 10 أيام، تجمع أسعار الإغلاق لآخر 10 أيام وتقسم على 10.

المتوسط المتحرك الموزون (WMA)

المتوسط المتحرك الموزون (Weighted Moving Average) هو تحسين على المتوسط الحسابي البسيط. يمنح أسعار الأوقات الأقرب إلى الحاضر أوزانًا أكبر، مما يجعل المتوسط أكثر حساسية للتغيرات الأخيرة في السعر.

هذه الطريقة تعطي ميزة أن المتوسط الموزون يعكس بشكل أدق اتجاهات السعر الأخيرة، بدلاً من أن يتأثر بشكل مفرط بالتاريخ البعيد.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

المتوسط المتحرك الأسي (Exponential Moving Average) هو نسخة متقدمة من المتوسط الموزون. يستخدم أسلوب وزن أسي، مع إعطاء أهمية أكبر للأسعار الأخيرة.

نظرًا لحساسيته العالية لتقلبات السعر، يمكن لـ EMA أن يتعرف بسرعة أكبر على نقاط التحول في السعر، ولهذا فهو محبوب بشكل خاص في التداول القصير الأمد. العديد من المتداولين اليوميين والمستثمرين على المدى القصير يفضلون استخدام EMA لاتخاذ القرارات.

مقارنة، فإن SMA و WMA أكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل.

ما هي فترات الخطوط المتحركة الشائعة في تداول الأسهم؟

حسب المدى الزمني، يمكن تصنيف الخطوط المتحركة إلى ثلاث فئات: قصيرة ومتوسطة وطويلة الأمد، وكل منها يناسب استراتيجيات تداول مختلفة:

الخطوط المتحركة القصيرة (الخط الأسبوعي)

متوسط 5 أيام: يمثل متوسط سعر الإغلاق لآخر 5 أيام تداول، وهو مرجع مهم للمتداولين القصيرين جدًا. عندما يرتفع المتوسط لـ 5 أيام فجأة ويكون أعلى من المتوسط لـ 20 و60 يوم، فهذا يدل على دخول السوق في اتجاه صاعد، وربما يقترب السعر من الارتفاع.

متوسط 10 أيام: يمثل متوسط سعر آخر 10 أيام، وهو مؤشر رئيسي للتداول القصير.

الخطوط المتوسطة

متوسط 20 يوم (الخط الشهري): يعكس اتجاه سعر الأسهم خلال حوالي شهر. هذا المتوسط مهم جدًا، حيث يركز عليه كل من المستثمرين القصيرين والطويلين.

متوسط 60 يوم (الربع سنوي): يمثل متوسط سعر الأسهم خلال ربع سنة (حوالي 60 يومًا)، ويستخدمه المستثمرون المتوسطون لتحديد الاتجاهات المتوسطة.

الخطوط الطويلة

متوسط 240 يوم (الخط السنوي): يعتمد على متوسط سعر الإغلاق خلال 240 يومًا، ويستخدم لتحديد اتجاه المدى الطويل للسهم. عندما يكون المتوسط القصير أدنى من المتوسطات المتوسطة والطويلة، فهذا يشير إلى دخول السوق في اتجاه هابط، مع توقع استمرار انخفاض السعر.

يجب الانتباه إلى أن الخطوط المتحركة في جوهرها مؤشرات متأخرة — فهي تسجل الأسعار السابقة، ولا يمكنها التنبؤ بالمستقبل بشكل مباشر. المتوسطات قصيرة الأمد أكثر حساسية ولكن أقل دقة في التوقع، بينما المتوسطات طويلة الأمد أكثر استقرارًا ودقة في تحديد الاتجاهات طويلة المدى.

بالإضافة إلى ذلك، لا يوجد “دورة ذهبية” مطلقة. المتداولون المتمرسون يختارون فترات غير كاملة مثل 14 أو 182 يومًا، حسب نظام تداولهم، ليجدوا التوليفة الأنسب لهم.

خطوات إعداد MA الأسهم على منصة التداول

معظم برامج التداول الاحترافية تحتوي على أدوات للخطوط المتحركة، وعملية إعدادها عادة بسيطة:

الخطوة الأولى: افتح مخطط الشموع على منصة التداول. غالبًا، تظهر المتوسطات البسيطة لـ 5 و10 و15 يوم بشكل افتراضي.

الخطوة الثانية: إذا رغبت في إضافة أو حذف أو تعديل المتوسطات، ابحث عن أيقونة الإعدادات في أعلى يمين المخطط (عادة تكون ترس أو قائمة ثلاثية النقاط). اضغط عليها لفتح واجهة إعدادات المتوسطات.

الخطوة الثالثة: في واجهة الإعدادات، يمكنك اختيار نوع المتوسط (SMA، WMA، EMA)، والفترة الزمنية (5، 10، 20 يوم، وغيرها)، ولون المتوسط، وغيرها من الخيارات. بعد التأكيد، ستقوم المنصة بحساب وعرض المتوسطات الجديدة تلقائيًا.

نصيحة إضافية: معظم منصات التداول تدعم أيضًا إضافة مؤشرات فنية أخرى مثل MACD، بولينجر باند، RSI، مما يسهل التحليل متعدد الأبعاد.

كيف تطبق المتوسطات المتحركة في التداول العملي؟

1. التعرف على اتجاه سعر السهم باستخدام المتوسطات

هذه أبسط وأهم تطبيقات المتوسطات. عندما يكون سعر السهم فوق المتوسطات القصيرة (مثل 5 أو 10 أيام)، فهي إشارة جيدة للمستثمرين القصيرين، ويمكن التفكير في الشراء. عندما يكون السعر فوق المتوسطات المتوسطة والطويلة (مثل 20 أو 60 يوم)، فإن المستثمرين المتوسطين يتوقعون استمرار الصعود، ويمكنهم بناء مراكز.

أما إذا انخفض السعر تحت المتوسطات، فيجب التفكير في تقليل المراكز أو البيع على المكشوف.

ترتيب صعودي يحدث عندما تتقاطع المتوسطات القصيرة من أسفل إلى أعلى مع المتوسطات المتوسطة والطويلة — أي أن جميع المتوسطات تتراصف من أسفل إلى أعلى، مما يدل على اتجاه صاعد واضح. هذا يشير إلى أن السعر قد يستمر في الارتفاع لفترة.

ترتيب هبوطي هو العكس — المتوسطات القصيرة تكون أدنى من المتوسطات المتوسطة والطويلة، وتتراصف من أعلى إلى أسفل، مما يدل على سيطرة القوى الهبوطية، واحتمال استمرار الانخفاض.

هناك حالة أخرى وهي تلاصق أو تقاطع المتوسطات، حيث يتذبذب سعر الإغلاق بين عدة متوسطات، مما يدل على أن السوق في حالة تماسك، ويجب على المستثمرين توخي الحذر وتجنب عمليات عشوائية.

2. تقاطع المتوسطات — تحديد نقاط الدخول المثلى

بعد تحديد الاتجاه، الخطوة التالية هي تحديد أوقات الشراء والبيع بدقة. تقاطع المتوسطات هو أحد أشهر الإشارات:

تقاطع الذهب: عندما يعبر المتوسط القصير من أسفل إلى أعلى المتوسط الطويل، ويكون كلاهما في مناطق منخفضة، يُسمى “تقاطع الذهب”. وهو إشارة قوية للشراء، ويشير غالبًا إلى بداية موجة صعود.

تقاطع الموت: عندما يعبر المتوسط القصير من أعلى إلى أسفل المتوسط الطويل، يُسمى “تقاطع الموت”. وهو إشارة للبيع، ويشير إلى احتمال بداية موجة هبوط.

على سبيل المثال، على الرسم اليومي لزوج اليورو/دولار، عندما يعبر المتوسط القصير من أسفل إلى أعلى المتوسط المتوسط والطويل، ويدخل السعر في قناة صاعدة، يكون ذلك فرصة جيدة للشراء. والعكس صحيح، عندما يعبر المتوسط القصير من أعلى إلى أسفل، ويدخل السعر في قناة هابطة، يجب التفكير في البيع على المكشوف.

3. دمج مؤشرات أخرى لتعويض تأخر المتوسطات

أكبر عيب في المتوسطات هو التأخر — فهي تتأخر عن السوق، وترد على تحركات السعر بعد حدوثها. لمواجهة ذلك، يدمج المتداولون الذكيون المتوسطات مع مؤشرات تذبذب مثل RSI، KDJ، MACD وغيرها.

الطريقة هي: عندما تظهر انحرافات في المؤشرات (مثل أن يصل السعر إلى أعلى جديد بينما المؤشر لا يحقق ذلك)، مع مراقبة ما إذا كانت المتوسطات تظهر علامات تراجع أو استواء. إذا حدثت إشارات انعكاس في كلاهما، يمكن عندها تأمين الأرباح أو وضع أوامر عكسية.

مثلاً، على مخطط الذهب اليومي في سبتمبر وأكتوبر 2022، حاول الذهب الهبوط عدة مرات دون نجاح. في ذات الوقت، ارتفع RSI من مناطق التشبع للبيع، وتحول المتوسطات من ترتيب هبوطي واضح إلى استواء. المتداولون المتمرسون يردون على ذلك بالشراء، والمتحفظون على الأقل يضمنون أرباح البيع على المكشوف.

4. استخدام المتوسطات كمرجع لإيقاف الخسارة

في قواعد تيتان التقليدية، يمكن استخدام المتوسطات لتحديد نقاط وقف الخسارة. عادةً، يتم الاعتماد على أعلى أو أدنى سعر خلال 10 أو 20 يومًا كمراجع.

للشراء: إذا انخفض سعر يوم معين دون أدنى سعر خلال آخر 10 أو 20 يوم، وقطع المتوسط لـ 10 أيام، يجب إيقاف الخسارة فورًا.

للبيع على المكشوف: إذا اخترق سعر يوم معين أعلى من أعلى سعر خلال 10 أو 20 يوم، وقطع المتوسط لـ 10 أيام، يجب إيقاف الخسارة.

هذه الطريقة مفيدة لأنها تقلل من التدخل الشخصي، وتعتمد على سعر السوق بشكل كامل، مما يقلل من التحيز البشري.

قيود الخطوط المتحركة في الأسهم: على المستثمرين معرفتها

رغم قوة أدوات التحليل الفني، إلا أن الخطوط المتحركة ليست خالية من العيوب:

مشكلة التأخر

حساب المتوسطات يعتمد على أسعار الـ N يوم الماضية، لذلك فهي بطبيعتها متأخرة عن السوق. كلما زاد فترة المتوسط، زادت التأخر — مثلاً، المتوسط لـ 240 يوم يتأخر أكثر من المتوسط لـ 10 أيام.

حدود التوقع

السعر السابق لا يمكنه التنبؤ بالمستقبل بشكل كامل. عوامل السوق، السياسات، الأحداث المفاجئة، كلها تؤثر على السعر، لذلك الاعتماد فقط على المتوسطات في التداول محفوف بالمخاطر.

عدم القدرة على التقاط القمم والقيعان

بسبب التأخر، من الصعب أن تدخل أو تخرج عند أعلى أو أدنى سعر بشكل دقيق. غالبًا، ستشتري أثناء الارتفاع وتبيع أثناء الانخفاض في منتصف الحركة.

الخلاصة: بناء نظام تداول متكامل

لا يوجد مؤشر مثالي، وإنما نظام تداول يتحسن باستمرار. عند دراسة المتوسطات MA، يجب:

• استخدام عدة متوسطات بفترات مختلفة للتحليل، وليس الاعتماد على واحد فقط
• دمجها مع الشموع، الحجم، RSI، MACD وغيرها من المؤشرات
• تعديل فترات المتوسطات وفقًا لنمط تداولك وظروف السوق
• تذكر دائمًا أن إدارة المخاطر تأتي في المقام الأول، وأن المتوسطات أدوات مساعدة فقط لاتخاذ القرارات

عند دمج تحليل المتوسطات مع نظام تداول متكامل، يمكنها أن تظهر قوتها الحقيقية.