ما مدى أهمية Spread في التداول؟ مقال يوضح ذلك

إذا كنت قد دخلت حديثًا عالم تداول الفوركس والعملات المشفرة، فستسمع غالبًا كلمة “الفرق” (Spread). لكن هذا المفهوم مهم جدًا لوضع استراتيجيات التداول لأنه يؤثر مباشرة على تكاليف التداول وهامش الربح الخاص بك. اليوم سنقوم بتعميق فهمنا حول ما هو الفرق بالضبط.

ما هو الفرق؟

الفرق (السبريد) هو الفرق بين سعر البيع (Bid) وسعر الشراء (Ask) عند تداول أصل معين. ينطبق هذا المفهوم على أسواق التداول المختلفة مثل الفوركس، الأسهم، والعملات المشفرة.

في التداول الفعلي:

• تداول الفوركس: الفرق هو الفرق بين سعر Bid وسعر Ask لزوج عملات معين
• تداول الأسهم: الفرق هو الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء للسهم
• تداول العملات المشفرة: الفرق هو الفرق بين سعر Bid وسعر Ask للأصول الرقمية

باختصار، الفرق هو هذا الفارق. كمثال عملي، إذا رأيت سعر Bid لزوج EUR/USD هو 1.05672 وسعر Ask هو 1.05680، فإن الفرق هو 0.8 نقطة (pip). هذا يعني أنه إذا قمت بشراء EUR/USD ثم بعت فورًا، ستخسر 0.8 نقطة، وسيستفيد الوسيط من هذا الفرق.

ماذا يخبرنا الفرق؟

حجم الفرق يعكس غالبًا حالة سيولة السوق. في سوق الفوركس الطبيعي، يكون الفرق عادةً صغيرًا جدًا، ربما فقط 0.001%. لكن إذا لاحظت أن الفرق في سوق معين وصل إلى 1% أو 2%، فهذا يدل على أن السوق ذو سيولة محدودة، وقد يواجه المتداولون مخاطر أعلى في هذا السوق.

عندما يحدث تقلب شديد في السوق (مثل إصدار بيانات اقتصادية مهمة)، يتوسع الفرق بشكل حاد. وذلك لأن علاقة العرض والطلب بين المشاركين في السوق تتغير بشكل كبير، مما يؤدي إلى اتساع المسافة بين سعر Bid وسعر Ask.

الفرق الثابت مقابل الفرق المتغير: نمطان مختلفان من التداول

عادةً، توفر منصات التداول نمطين من الفرق. فهم هذين النمطين مهم جدًا لاختيار طريقة التداول المناسبة.

الفرق الثابت (Fixed Spread)

التعريف: هو فرق ثابت يحدده الوسيط مسبقًا، ويظل ثابتًا في جميع ظروف السوق.

المزايا:

• تكاليف التداول يمكن التنبؤ بها، مما يسهل حسابها بدقة
• للمتداولين الذين يخططون بشكل دقيق، يمكنهم معرفة المبلغ الذي سيدفعونه مسبقًا

العيوب:

• عند تقلب السوق بشكل كبير، قد يحدث “Requote” (إعادة التسعير). بمعنى، عندما يتحرك السوق بسرعة، قد يرفض الوسيط تنفيذ الصفقة بالسعر المعلن ويطلب منك قبول سعر جديد. هذا غير مناسب للمتداولين الذين يرغبون في الدخول والخروج بسرعة من السوق
• Requote يقطع سير عملية التداول ويعطل خطة التداول الخاصة بك

الفرق المتغير (Variable/Floating Spread)

التعريف: يتغير الفرق بشكل فوري وفقًا لعرض وطلب السوق، ويحدده السوق نفسه وليس الوسيط بشكل فردي.

المزايا:

• يتجنب مشكلة Requote، ويجعل تنفيذ الصفقات أكثر سلاسة
• خلال فترات السيولة العالية (خاصة خلال أوقات الذروة السوقية)، يكون الفرق عادةً أقل من الفرق الثابت
• أكثر فائدة للمتداولين النشطين والمتكررون

العيوب:

• غير مستقر، خاصة أثناء تقلبات السوق الكبيرة (مثل إصدار بيانات غير زراعية)، حيث يمكن أن يتوسع الفرق من 2 نقطة إلى 20 نقطة في لحظة
• غير مناسب للمتداولين القصيرين جدًا، لأنه يصعب التنبؤ بالتكاليف بدقة
• قد يسبب إرباك للمبتدئين، حيث يمكن أن يتوسع الفرق فجأة ويؤدي إلى خسائر غير ضرورية

أيهما تختار؟

لا يوجد جواب قطعي. الاختيار الأنسب يعتمد على نمط تداولك ومستوى خبرتك:

المتداولون الذين يفضلون الفرق الثابت:

• يفضلون استقرار التكاليف في التداولات الصغيرة
• يتجنبون المخاطر
• يبحثون عن تحديد تكاليف التداول بدقة

المتداولون الذين يفضلون الفرق المتغير:

• لديهم خبرة ويقومون بالتداول النشط
• يتداولون بشكل متكرر
• المؤسسات التي تقوم بتداولات كبيرة خلال أوقات الذروة
• المتداولون السريعون الذين يرغبون في تجنب Requote

نصائح عملية

مهما كان نمط الفرق الذي تختاره، تذكر القاعدة الذهبية: كلما زادت تقلبات الفرق، زادت صعوبة تحقيق الأرباح.

لتقليل تكاليف التداول، يُنصح بـ:

1. اختيار وسيط يوفر فرقًا مستقرًا نسبيًا
2. التداول على أزواج العملات ذات السيولة العالية، مثل EUR/USD وGBP/USD، حيث يكون الفرق فيها عادةً أقل بكثير من الأزواج الأقل تداولًا
3. التداول خلال فترات السيولة العالية، وتجنب التداول في فترات السوق الهادئة

فهم جوهر الفرق يمكن أن يساعدك على تقييم تكاليف التداول بشكل أكثر عقلانية، ووضع استراتيجيات تداول أكثر علمية. تذكر أن النجاح في التداول لا يعتمد على الحظ، بل على المعرفة المتينة والتخطيط الدقيق.