تجربة "قطع البصل" في سوق الاستثمار، 6 طرق لمساعدتك على الابتعاد عن فخ الخسائر

في مجالات الاستثمار مثل الأسهم، الصناديق، والعملات المشفرة، يُعد مصطلح “قطع اللفت” مفهومًا يُذكر كثيرًا، حيث يصف العديد من المستثمرين الذين يتعرضون للخسارة بأنفسهم بـ"اللفت". لكن من أين جاء هذا التعبير بالضبط؟ من هم الأشخاص الذين يسهل أن يكونوا ضحايا لهذا، ومن هم الذين يقومون بهذه العمليات؟ فهم المنطق السوقي وراء ذلك مهم جدًا لحماية رأس مالك الاستثماري.

المعنى الحقيقي لـ “قطع اللفت” في الاستثمار

اللفت كنبات يمتلك قوة حياة قوية — يُقطع منه جزء ويعود لينمو من جديد. يُستخدم هذا الخصيصة كمجاز لظاهرة السوق. “قطع اللفت” يشير إلى كبار المستثمرين أو المؤسسات الذين يملكون ميزة المعلومات والتمويل، ويقومون من خلال عمليات السوق بتوجيه المستثمرين الأفراد للدخول في التداول، وفي النهاية يحققون أرباحًا من خسائرهم.

أموال المستثمرين الأفراد الذين يخسرون تشبه اللفت المقطوع، بينما يتدفق مستثمرون جدد باستمرار، وتستمر الدورة. هذه الظاهرة أكثر شيوعًا في الأسواق غير الناضجة، مثل سوق الأسهم، سوق العقود الآجلة، وسوق الفوركس.

المستهدف من القطع: المستثمرون الأفراد غير المتمرسين

مقارنة بالمؤسسات الكبيرة، فإن المستثمرين الأفراد في وضع أضعف من حيث الحصول على المعلومات، والخبرة الاستثمارية، وحجم رأس المال. غالبًا ما يدخلون السوق بنية تحقيق أرباح قصيرة الأجل، ويتبعون الاتجاهات، وينتهي بهم الأمر في دورة “الشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض” بشكل مفرط.

المنفذون: كبار المستثمرين والمؤسسات الذين يملكون الميزة

يستغل كبار المستثمرين أو المؤسسات المعلوماتية ومواردهم المالية، من خلال خلق أوهام السوق، وتحفيز تقلبات مزاج المستثمرين الأفراد، ويقومون في الوقت المناسب ببيع الأصول، محققين أرباحًا من خسائر المستثمرين الأفراد.

ما هي العلامات التي تظهر على الأشخاص الذين يتعرضون لـ"قطع اللفت"؟

1. التقليد الأعمى

يفتقر العديد من المستثمرين الأفراد إلى القدرة على الحكم المستقل، وعندما يرون الآخرين يحققون أرباحًا، يندفعون للمشاركة بسرعة، ويغوصون في الاستثمارات الشعبية دون إجراء أبحاث أساسية. هذا السلوك غالبًا ما يؤدي إلى دخول السوق عند المستويات العالية، وشراء أصول ذات جودة مشكوك فيها.

2. ضعف الهيكل المعرفي

المستثمرون المبتدئون لديهم فهم محدود لكيفية عمل السوق، ولا يفهمون التحليل الأساسي أو الفني، ويعتمدون على تقلبات السوق واقتراحات الآخرين عند اتخاذ القرارات، مما يصعب عليهم الحكم بشكل عقلاني.

3. نقص الانضباط في تحديد نقاط جني الأرباح ووقف الخسارة

كثير من المستثمرين الأفراد يطمحون لتحقيق المزيد من الأرباح عند الربح، مما يفوتهم فرص البيع؛ وعند الخسارة، لا يودون تقطيع خسائرهم، ويظلون يأملون في “الانتظار حتى يعود السعر”، مما يؤدي إلى خسائر أكبر.

4. الشراء عند المستويات العالية والبيع عند المستويات المنخفضة

تسيطر عليهم مشاعر السوق، فيدخلون السوق بشكل أعمى عند ارتفاع الأسعار، ويبيعون بسرعة عند الانخفاض خوفًا، مما يعكس بشكل مثالي نمط الخسارة الناتج عن “الشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض”.

عملية “قطع اللفت” النموذجية من قبل كبار المستثمرين

عادةً ما يحدث هذا في نهاية سوق الثور وبداية سوق الدب. في منتصف سوق الثور، يستمتع كبار المستثمرين والمستثمرين الأفراد معًا بالأرباح الناتجة عن الارتفاع، ولكن مع اقتراب السوق من نهايته، يبدأ كبار المستثمرين في الانسحاب تدريجيًا باستخدام ميزة المعلومات، بينما يظل المستثمرون الأفراد واثقين ويدخلون السوق، ليصبحوا دفعة جديدة من “اللفت”.

وفي بداية سوق الدب، يقوم كبار المستثمرين بخلق وهم “الارتداد المؤقت” و"الانتهاء من القاع"، لجذب المستثمرين الأفراد للدخول، بينما يظل المستثمرون الذين يمتلكون الأصول بالفعل غير واثقين من تغير الاتجاه، ويستمرون في الاحتفاظ، وفي النهاية يُقطعون بشكل متكرر. ويستغل كبار المستثمرين هذه الفرصة للخروج من السوق بشكل كامل.

6 طرق لتجنب أن تصبح “لفت” في سوق الاستثمار

الابتعاد عن الخسائر يتطلب تنمية التفكير العقلاني، وفهم الوقت المناسب للشراء والبيع. إليك بعض النصائح العملية:

1. اختيار أسلوب الاستثمار المناسب لك

كل أسلوب استثمار له خصائصه. الأسهم مناسبة للمستثمرين الذين يملكون الوقت والطاقة، لكنها عالية التقلبات ومخاطرها عالية؛ الصناديق مناسبة للاستثمار طويل الأجل، ومخاطرها أقل؛ تداول الفوركس يعمل على مدار 24 ساعة، وسيولته عالية لكن تقلباته متكررة؛ العقود مقابل الفروقات تسمح بالتداول في الاتجاهين، مع فرص ربح من الارتفاع والانخفاض. اختر الأداة التي تتوافق مع قدرتك على تحمل المخاطر ووقتك.

2. اختيار منصة استثمار مرخصة وموثوقة

سلامة المنصة مرتبطة مباشرة بأمان أموالك. تأكد من اختيار منصة مرخصة من قبل الجهات التنظيمية المالية المحلية، لضمان الشفافية، وتقليل التكاليف، والأمان التقني.

3. بناء منهجية استثمار خاصة بك

المستثمر الذكي يتعلم ويختصر. قبل بدء التداول، يجب أن تفهم كيف يعمل السوق، وتتعلم التحليل الأساسي والفني، وتعتاد على الحكم المستقل. تذكر قاعدة الحكم: استمع لأغلب الناس، واطلع على آراء الأقلية، وفي النهاية اتخذ قرارك بنفسك.

كما يجب أن تمتلك عقلية قوية لمقاومة تقلبات السوق. كما قال وارن بافيت: “الجشع عندما يكون الآخرون جشعين، والخوف عندما يكون الآخرون خائفين.” في سوق الدب، كن جريئًا في التخطيط، وفي سوق الثور، كن حذرًا.

4. تعلم وضع حدود لجني الأرباح ووقف الخسارة

هذه هي خط الدفاع الأخير. حدد حدودًا معقولة لجني الأرباح (مثل الخروج عند تحقيق 30% أرباح) وحدود وقف الخسارة (مثل تقطيع الخسائر عند نسبة معينة)، فحماية رأس مالك أهم من السعي وراء أرباح فاحشة. توفر العديد من المنصات وظيفة وقف الخسارة التلقائي، فاستفد منها بشكل كامل.

5. تنويع الاستثمارات لتقليل المخاطر

لا تضع كل أموالك في أصل واحد أو نوع واحد من الأصول. من خلال تنويع المحفظة، وتقليل الاعتماد على أصل واحد، تقل المخاطر الشديدة. يمكنك أيضًا استخدام استراتيجيات الشراء والبيع على حد سواء، للبحث عن فرص في ظروف سوق مختلفة.

6. متابعة أخبار السوق بشكل فوري

السوق يتغير بسرعة، وفقدان المعلومات المهمة قد يحول الأرباح إلى خسائر. بالإضافة إلى متابعة الأخبار ووسائل الإعلام المالية، استغل أدوات المنصة مثل التقويم الاقتصادي، والأسعار الحية، والمؤشرات الفنية، ودمجها مع الأداء الفني لاتخاذ قرارات أكثر دقة.

الخلاصة

الابتعاد عن أن تكون “لفت” يتطلب التخلص من التفكير الأعمى، والاعتماد على الحظ، والجشع، واستخدام العقل والانضباط في التداول. حتى مع الخسائر، يجب إعادة تقييم الأسباب، وتجنب تكرار الأخطاء. الاستثمار لا يوجد به طرق مختصرة، وإنما يتطلب التعلم المستمر، واختصار الخبرات، وتراكم المعرفة، لحماية رأس مالك في السوق.