كيفية تداول الأسهم: خارطة طريق استثمارية خطوة بخطوة للمبتدئين من الأساسيات إلى الاستراتيجيات

استثمار الأسهم، ابدأ بفهم صحيح

استثمار الأسهم هو أحد طرق إدارة الثروات التي يختارها الكثيرون لزيادة أموالهم، ولكنه في الوقت نفسه يُنظر إليه أحيانًا على أنه “مقامرة خطرة”. في الواقع، إذا فهمت كيفية تداول الأسهم بشكل صحيح واتخذت نهجًا منهجيًا، فهو أداة مالية قوية يمكنها زيادة رأس المال بشكل فعال. في هذا الدليل، سنشرح جميع مراحل تداول الأسهم بشكل تدريجي، بدءًا من اختيار شركة الوساطة، وفتح الحساب، وطريقة تحليل الأسهم، حتى يثق الأشخاص الذين ليس لديهم خبرة في الاستثمار في البدء.

ما هو السهم: فهم ملكية الشركة

جوهر السهم بسيط جدًا. هو ورقة مالية تمثل جزءًا من ملكية شركة معينة. عند شراء سهم معين، فإنك تمتلك حصة من الشركة، ويمكنك تحقيق أرباح من خلال ارتفاع سعر السهم وتوزيعات الأرباح الناتجة عن أداء الشركة.

كمثال، امتلاك سهم واحد من سامسونج إلكترونيكس يعادل امتلاك جزء صغير جدًا من ملكية الشركة(، حوالي 0.0000018%، وفقًا لبيانات 21 فبراير 2025). يمكن تشبيه الأمر بامتلاك حجرة صغيرة من مبنى شركة ضخمة.

تقييم شخصيتك الاستثمارية

لتحديد ما إذا كان الاستثمار في الأسهم مناسبًا لك، يجب أن تأخذ بعين الاعتبار عدة عوامل. أولاً، عليك أن تكون واضحًا بشأن وضعك المالي، وأهدافك الاستثمارية، وقدرتك على تحمل المخاطر.

مزايا الاستثمار في الأسهم:

• إمكانية عائد مرتفع: مع نمو الشركة، يرتفع سعر السهم، ويمكن أن تتوقع أرباحًا كبيرة
• السيولة: على عكس العقارات، يمكنك تحويل الأسهم إلى نقد بسرعة عند الحاجة
• تدفق نقدي منتظم: من خلال توزيعات الأرباح، يمكنك الحصول على دخل خلال فترة الاحتفاظ
• زيادة الأصول على المدى الطويل: الاستثمار المستمر في شركات جيدة يحقق فوائد الفائدة المركبة

عند النظر إلى البيانات التاريخية، سجل مؤشر S&P 500 معدل عائد سنوي يقارب 10% منذ عام 1957، وتجاوز التضخم على المدى الطويل.

عناصر مخاطر الاستثمار في الأسهم:

• تقلب عالي: يمكن أن تتغير أسعار الأسهم بشكل حاد وفقًا لحالة السوق. على سبيل المثال، في مارس 2020، خلال جائحة كوفيد-19، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة حوالي 34% خلال شهر واحد
• الضغط النفسي: التغيرات الحادة في السعر قد تضع المستثمرين تحت ضغط نفسي كبير
• ضرورة التعلم المستمر: لتحقيق النجاح، يجب تحليل السوق ودراسة الشركات بشكل مستمر

طرق تداول الأسهم: من الاستثمار المباشر إلى الاستثمار غير المباشر

يمكن للمستثمرين المشاركة في سوق الأسهم بعدة طرق.

الاستثمار المباشر: شراء وبيع أسهم شركة معينة بشكل مباشر. يمكن أن يحقق ذلك عوائد عالية من خلال الاختيار الدقيق، لكنه يعرض أيضًا لمخاطر خسارة كبيرة إذا انخفض سعر السهم.

الاستثمار غير المباشر: من خلال صناديق المؤشرات(، الصناديق الاستثمارية، العقود مقابل الفروقات (CFD) وغيرها، حيث تتعرض لمجموعة من الأصول مرة واحدة. هذه الطريقة تساعد على تنويع المخاطر.

التداول بالكسور: طريقة يختارها العديد من المستثمرين حديثًا، حيث يمكن الاستثمار في أسهم غالية بأسهم صغيرة. رغم أن الرسوم تكون مرتفعة قليلاً، فهي مناسبة للمبتدئين.

الاستثمار المنتظم: استثمار مبلغ ثابت شهريًا بشكل تلقائي. فعال لنمو الأصول على المدى الطويل، ويساعد على تقليل متوسط سعر الشراء.

فتح حساب تداول الأسهم: الخطوة الأولى نحو التطبيق العملي

للبدء في الاستثمار، يجب فتح حساب مع شركة وساطة. ولحسن الحظ، بفضل التكنولوجيا الحديثة، العملية سهلة جدًا.

المستلزمات الضرورية:

• بطاقة هوية)بطاقة شخصية، رخصة قيادة، جواز سفر(
• هاتف ذكي أو حاسوب

فهم أنواع الحسابات:

حساب الوكالة هو حساب تداول الأسهم العادي، ويمكن من خلاله شراء وبيع الأسهم المحلية والعالمية، والاستثمار في منتجات مالية متنوعة.

حساب إدارة الأصول الشخصية) (ISA() هو حساب يوفر مزايا ضريبية. مناسب للاستثمار على المدى الطويل، ويمنح خصومات ضريبية تساعد على إدارة الأصول بشكل أفضل.

حساب إدارة الأصول الشاملة) (CMA() يدفع فوائد على الودائع، ويمكن من خلاله إدارة الأموال قصيرة الأجل وتداول الأسهم معًا.

خطوات فتح الحساب:

المرحلة 1 - اختيار شركة الوساطة: قارن بين الرسوم، والخدمات المقدمة، وسهولة استخدام التطبيق.

المرحلة 2 - تثبيت تطبيق الهاتف: قم بتنزيل تطبيق الشركة المختارة لفتح الحساب.

المرحلة 3 - التحقق من الهوية: امسح بطاقة الهوية أو جواز السفر، وأكمل إجراءات التحقق عبر الهاتف.

المرحلة 4 - إدخال البيانات الشخصية: أدخل الاسم، العنوان، الوظيفة، ومصدر الدخل بدقة.

المرحلة 5 - الموافقة على المستندات والتوقيع الإلكتروني: راجع طلب فتح الحساب، شروط الاستخدام، ومستندات إثبات الهدف من التداول، ووقع إلكترونيًا.

المرحلة 6 - الانتهاء: بعد إتمام جميع الخطوات، ستتلقى إشعارًا بفتح الحساب.

نصائح لتقليل رسوم التداول:

رسوم تداول الأسهم تختلف بشكل كبير حسب طريقة التداول. إذا قمت بالتداول عبر المكتب، تكون الرسوم حوالي 0.5%، وهو الأعلى. أما التداول عبر منصة الحاسوب (HTS) أو تطبيق الهاتف (MTS) عبر الإنترنت، فهو أرخص بكثير. نظرًا لأن معظم المستثمرين يفضلون استخدام نفس شركة الوساطة لفترة طويلة، فمن الحكمة أن تبدأ بشركة ذات رسوم منخفضة.

ملاحظة مهمة: إذا كانت لديك سجلات لفتح حسابات إيداع وسحب، يجب الانتظار 20 يوم عمل قبل أن تتمكن من فتح حساب في مؤسسة مالية أخرى، وذلك لمنع الجرائم المالية. ومع ذلك، قد لا ينطبق هذا القيد على بعض الشركات التي تتعاون مع بنوك معينة.

فن اختيار الأسهم: منهجية التحليل

قبل اتخاذ قرار شراء أو بيع الأسهم، من الضروري إجراء تحليل شامل. يستخدم خبراء الاستثمار عادةً طريقتين رئيسيتين للتحليل.

التحليل الفني: قراءة الرسوم البيانية والأنماط

التحليل الفني يعتمد على دراسة حركة الأسعار وحجم التداول في الماضي للتنبؤ باتجاه السعر في المستقبل. يستخدم الرسوم البيانية ومؤشرات مختلفة لاتخاذ قرارات البيع والشراء.

من الأدوات الأساسية: المتوسطات المتحركة)Moving Average(، التي تظهر متوسط السعر خلال فترة زمنية معينة، وتساعد على تحديد الاتجاه العام.

مؤشر MACD)Moving Average Convergence Divergence(، الذي يوضح تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة، ويصدر إشارات تداول بناءً على ذلك، ويكشف عن زخم الصعود أو الهبوط.

التحليل الأساسي: تقييم القيمة الحقيقية للشركة

التحليل الأساسي يركز على دراسة البيانات المالية، أداء الإدارة، والاتجاهات الصناعية، بهدف تقييم القيمة الجوهرية للسهم.

نسبة السعر إلى الأرباح) (PER() تساعد على معرفة مدى ربحية الشركة. كلما كانت النسبة منخفضة، كان السعر أقل مقابل الأرباح، مما يشير إلى تقييم أقل للسهم.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية) (PBR() تقارن سعر السهم مع قيمة أصول الشركة، وتساعد على تحديد ما إذا كانت الشركة مقيمة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها.

معدل العائد على حقوق الملكية) (ROE() يوضح مدى كفاءة الشركة في استخدام رأس مال المساهمين. ارتفاع ROE يدل على إدارة جيدة وفعالة.

استراتيجيات الاستثمار: اختيار النهج المناسب حسب الشخصية

اعتمادًا على الأهداف والمدة الزمنية، تختلف الاستراتيجيات الفعالة.

استراتيجية التداول القصير: السعي وراء أرباح سريعة

وتسمى التداول اليومي. يتضمن شراء وبيع الأسهم بشكل متكرر خلال فترة قصيرة لتحقيق أرباح من التغيرات الصغيرة في السعر. يمكن أن يحقق أرباح عالية، لكنه يحمل مخاطر كبيرة، ويستهلك تكاليف تداول عالية.

المستثمرون في المدى القصير يستخدمون عادةً مراقبة الأخبار، التحليل الفني، واستراتيجيات الزخم، ويحتاجون إلى سرعة في استشعار التغيرات السوقية والاستجابة لها.

استراتيجية الاستثمار طويل الأمد: مكافأة الصبر

الاستثمار لمدة تتجاوز 5 سنوات، ويعرف أيضًا بالاستثمار القيمي، وهو فلسفة وارن بافيت الشهيرة.

الهدف هو الاعتماد على النمو المستقبلي للشركات، والاحتفاظ بالأسهم بصبر، دون الانزعاج من تقلبات السوق قصيرة الأمد، والاستفادة القصوى من فوائد الفائدة المركبة. في العديد من الدول، تقدم حوافز ضريبية للاستثمار طويل الأمد.

إدارة المخاطر: أساس الأرباح المستقرة

المستثمر الحكيم يوازن بين تحقيق الأرباح وتقليل الخسائر.

مبدأ التنويع:

“لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”. استثمار أموال في شركات مختلفة مثل سامسونج، هيونداي، نيفر، يحد من الخسائر الناتجة عن تراجع قطاع أو شركة معينة.

استراتيجية وقف الخسارة:

تحديد سعر معين، وعند وصول السعر إليه، يتم البيع تلقائيًا لتقليل الخسائر، مما يمنع الانجراف وراء العواطف والخسائر الأكبر.

إعادة توازن المحفظة بشكل دوري:

مراجعة وتعديل توزيع الأصول بشكل منتظم، لمواكبة تغيرات السوق والحفاظ على التوازن المطلوب.

طريقة الاستثمار التدريجي:

بدلاً من استثمار مليون ريال مرة واحدة، تستثمر 200 ألف ريال شهريًا على مدى 5 أشهر. هذا يقلل من متوسط سعر الشراء ويحد من التعرض لتقلبات السوق.

فوائد الاحتفاظ طويل الأمد:

للتقليل من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأمد، يفضل الاحتفاظ بأسهم شركات ذات إمكانات نمو على المدى الطويل، مما يوفر استقرارًا نفسيًا ويزيد من العوائد.

نصائح عملية للمبتدئين في الاستثمار

ابدأ بمبالغ صغيرة

لا حاجة للاستثمار بمبالغ كبيرة من البداية. ابدأ بمبالغ صغيرة، واكتسب خبرة السوق، وطوّر مهاراتك في الاستثمار.

لا تنجرف وراء موجة السوق

لا تتبع أخبار “الأسهم ذات الموضوعات” أو الأخبار التي تتحدث عن ارتفاع سريع لأسهم معينة. تجنب السوق المبالغ فيه، وابدأ بالاعتماد على البيانات والتحليل الموضوعي لاتخاذ قراراتك.

التعلم المستمر ومتابعة السوق

خصص 30 دقيقة يوميًا لقراءة الأخبار الاقتصادية، وراقب أداء الأسهم التي تهمك أسبوعيًا، واطلع على البيانات الاقتصادية الرئيسية. مع زيادة فهمك للسوق، ستتمكن من اتخاذ قرارات أفضل.

كتابة سجل استثماري

دوّن كل عملية تداول، مع ذكر أسباب الشراء، وظروف السوق في ذلك الوقت، والنتائج. مع مرور الوقت، ستتمكن من تحليل أنماط استثمارك، ومعرفة ما نجح وما فشل، مما يساعد على تحسين استراتيجيتك باستمرار.

الخلاصة: الاستمرارية هي مفتاح النجاح

تعلم كيفية تداول الأسهم ليس مجرد تعلم تقنية، بل هو فهم السوق المالي، والسيطرة على رغباتك، وتنمية مهارات الحكم والتفكير الحذر.

للمبتدئين، يتطلب النجاح تحليلًا دقيقًا وإدارة مخاطر منهجية. إذا اخترت استراتيجية مناسبة، وواصلت الصبر، وطبقتها باستمرار، فستقترب خطوة بخطوة من هدف زيادة الأصول على المدى الطويل. امشِ ببطء، وبتأنٍ، وكأنك تركض ماراثون.