هل تحرك سعر الأصول الآن؟ المعرفة بالعرض والطلب هي المفتاح

عندما نتحدث هذه المرة عن الطلب والعرض (Supply and Demand) وهو مفهوم أساسي في الاقتصاد ذو أهمية عميقة للاستثمار، وكيف يساعد هذا المفهوم المتداولين والمستثمرين على التنبؤ بحركات أسعار الأسهم

الطلب والعرض يخلقان سعر السوق

نبدأ بسؤال بسيط ما هو الطلب والعرض؟ في الواقع، هو تفاعل بين من يرغب في شراء الأصول ومن يود البيع. التوازن بين الطرفين هو ما يحدد السعر في السوق

عندما نقسم هذا الأمر، الطلب (Demand) هو كمية الأسهم أو الأصول التي يرغب المستثمرون في امتلاكها عند مستويات سعرية مختلفة. إذا كان السعر منخفضًا، فإن الصورة الذهنية ستكون مليئة بالمشترين، وإذا ارتفع السعر، فإن الرغبة في الشراء ستتراجع. أما العرض (Supply) فهو كمية الأسهم أو الأصول التي يود المساهمون والمتداولون الآخرين طرحها للبيع عند مستويات سعرية مختلفة. السعر العالي = الجميع يرغب في البيع، السعر المنخفض = لا أحد يرغب في التخلي عن ممتلكاته

عندما تتقاطع خطوط الطلب والعرض، التوازن (Equilibrium) يحدث، وهو السعر والكمية التي يقبلها السوق في ذلك الوقت

لماذا تتغير الأسعار بشكل حاد؟

في علم الاقتصاد، هناك العديد من العوامل التي تؤثر على الطلب، مثل دخل المستثمرين، التوقعات المستقبلية، الشعبية، وأسعار الأصول الأخرى ذات الصلة. أما العرض، فيعتمد على تكاليف الإنتاج، سياسات الشركات، وتوقعات الأسعار المستقبلية للبائعين

في سوق الأسهم، هذه العوامل الأساسية تتخذ أشكالًا مختلفة

يزداد الطلب في السوق المالية عندما:

• تنخفض معدلات الفائدة (جعل الأسهم تبدو أكثر جاذبية من السندات)
• ينمو الاقتصاد أو تظهر إشارات جيدة في مشاريع الشركات
• تزداد السيولة في النظام المالي (تدور الأموال بشكل أكبر)
• ثقة المستثمرين عالية

يزداد العرض عندما:

• تقوم الشركات بزيادة رأس المال أو إصدار أسهم جديدة
• يتم طرح شركات جديدة في السوق عبر IPO
• يود المساهمون الكبار البيع

حركة السعر تتبع “قوة الطلب والعرض”

تحرك أسعار الأسهم مدفوع بقوى الشراء والبيع التي تحدث في السوق

عندما تكون الطلبات أقوى، يكون المشترون على استعداد لدفع أسعار أعلى للحصول على الأسهم، فيرتفع السعر. هذا هو الوضع الذي يرى فيه المستثمرون فرصة ومستقبل الشركة جيد

عندما تكون العروض أقوى، يكون البائعون مستعدين لخفض الأسعار لتصفية الأسهم، فينخفض السعر. هذا الوضع يحدث بسبب الخوف أو التوقعات السلبية

عندما يحدث توازن، يتوقف السعر عن التحرك ضمن نطاق ضيق حتى تظهر عوامل جديدة تؤثر

ماذا يفعل المتداولون باستخدام “منطقة الطلب والعرض”؟

استخدم المتداولون الحديثون مبدأ الطلب والعرض لتطوير تقنية “منطقة الطلب والعرض” لاقتناص فرص الشراء والبيع

في الاتجاه الصاعد المشرق (Demand Zone Drop Base Rally - DBR): يهبط السعر بسرعة نتيجة ضغط البيع المفرط (Drop)، وبعد الهبوط، يبدأ الطلب في الارتفاع تدريجيًا حتى يتذبذب ضمن نطاق (Base)، بسبب نفاد قوى البيع. ثم يعود السعر للارتفاع بقوة (Rally)، وعند ظهور أخبار جيدة أو عوامل إيجابية، يحدد المتداولون نقاط الدخول عند هذا النطاق

في الاتجاه الهابط الواثق (Supply Zone Rally Base Drop - RBD): يرتفع السعر نتيجة الطلب القوي (Rally)، ثم يبدأ الطلب في التراجع ويظهر ضغط البيع، فيتذبذب السعر ضمن نطاق (Base)، وإذا ظهرت أخبار سلبية، فإن السعر يختراق الحد السفلي ويبدأ في الهبوط (Drop)، ويستخدم المتداولون هذه الفرصة للبيع

استمرارية الاتجاه (Continuation): غالبًا، لا يعكس الاتجاه تغيرًا، بل يستمر، مثلًا في الاتجاه الصاعد، يرتفع السعر ثم (Rally)، ويتذبذب ضمن (Base)، ثم يواصل الارتفاع (Rally). هذا هو نمط RBR، أما في الاتجاه الهابط، فهو مشابه: هبوط-تذبذب-هبوط (DBD)

الدعم والمقاومة: الجدران الصامتة

في التحليل الفني، الدعم (Support) هو مستوى السعر الذي يكون المشترون مستعدين عنده للشراء، وهو المنطقة التي يشعر فيها المستثمرون أن السعر عادل، ويشترون عنده. أما المقاومة (Resistance) فهي مستوى السعر الذي يكون البائعون مستعدين عنده للبيع، وهو المنطقة التي يعتقد فيها المستثمرون أن السعر مرتفع، وعند اختراقه، يتوقعون استمرار الارتفاع

فهم هذه اللحظة يساعد المتداولين على أن يصبحوا خبراء في تحديد النقاط الدقيقة

ما يجب تذكره عن الطلب والعرض

الطلب والعرض ليسا مجرد نظرية اقتصادية قديمة، بل هما لغة السوق التي يتحدث بها على مدار 24 ساعة. فهمهما يعني قراءة عقل السوق والتقدم على الآخرين

مراقبة حجم التداول، تغير الأسعار، وأنماط الشموع تخبرك عن القوة، سواء كانت للمشترين أو للبائعين. تعلمها بشكل دقيق حتى تتصور الظاهرة من خلال أسعار الأسهم اليومية، وبذلك تتخذ قرارات استثمارية ذكية