الدليل الشامل لرسوم الأسهم التي يجب التأكد منها قبل اختيار شركة الأوراق المالية

في استثمار الأسهم، هناك شيء يضيع على المستثمرين وهم يلاحقون الأرباح فقط. وهو رسوم التداول على الأسهم التي يتم دفعها في كل عملية بيع وشراء. حتى لو حققت نفس معدل العائد، فإن ارتفاع الرسوم يقلل بشكل كبير من الأموال التي تصل إليك في النهاية. في هذا المقال، سنكشف عن نظام رسوم التداول على الأسهم لدى شركات الوساطة المختلفة، وسنوضح استراتيجيات تقليل التكاليف التي يمكن للمستثمرين تطبيقها فعليًا.

كل ما تحتاج معرفته عن التكاليف في تداول الأسهم: الرسوم بكل تفاصيلها

عند شراء وبيع الأسهم، هناك تكاليف تدفعها تفوق توقعاتك. وتشمل هذه بشكل أساسي رسوم التداول بالوكالة التي تدفعها لشركة الوساطة، بالإضافة إلى رسوم الجهات المعنية مثل بورصة كوريا ومؤسسة التسوية، وأيضًا رسوم التحويل للعملة عند التداول في الأسهم الأجنبية.

هيكل الرسوم على الأسهم المحلية والأجنبية يختلف تمامًا. الأسهم المحلية عادةً تكون رسومها أقل، لكن عند التداول في الأسهم الأمريكية، بالإضافة إلى رسوم التداول بالوكالة، يتعين عليك دفع رسوم لجنة الأوراق المالية الأمريكية(SEC)، ورسوم هيئة تنظيم الصناعة المالية(FINRA)، وغيرها. بشكل عام، تكون رسوم التداول عبر الإنترنت على الأسهم الأجنبية حوالي 0.25%، وهو أعلى بكثير من الأسهم المحلية.

وضع رسوم الشركات الكبرى لعام 2025: أيها الأرخص؟

كل شركة وساطة تحدد رسومها بشكل مختلف، وحتى داخل نفس الشركة، تختلف الرسوم حسب منصة التداول. قارنّا رسوم الأسهم المحلية والأجنبية مع المزايا الرئيسية لأكبر 5 شركات وساطة عبر الإنترنت.

مستقبل للاستثمار: يطبق رسوم 0.136% على الأسهم المحلية و0.25% على الأسهم الأجنبية. ويمنح العملاء الجدد أو العملاء غير النشطين، عند فتح حساب مباشر، إعفاء كامل من رسوم تداول الأسهم المحلية والأمريكية لمدة 90 يومًا.

كوريا للاستثمار: يحدد رسوم 0.147% على الأسهم المحلية و0.25% على الأجنبية، ويقدم للعملاء الجدد أو غير النشطين عند التداول عبر تطبيق بانكيس إعفاء من الرسوم لمدة 3 أشهر.

سامسونج للأوراق المالية: عند التداول بأقل من 10 ملايين وون، يتم تطبيق رسوم 0.147216% + 1,500 وون ثابتة. الأسهم الأجنبية رسومها 0.25%، ويمنح العملاء الجدد أو غير النشطين إعفاء من الرسوم لمدة 3 أشهر.

كيوم للأوراق المالية: عند التداول عبر منصة “هيونغومون 4”، تدفع فقط 0.015% على الأسهم المحلية، وهو أدنى مستوى في السوق. الأسهم الأجنبية رسومها 0.25%، ويوجد إعفاء من الرسوم لمدة 3 أشهر للعملاء الجدد أو غير النشطين.

شينهان للاستثمار: عند التداول بأقل من 30 مليون وون، يتم فرض رسوم 0.1391639% + 2,000 وون ثابتة. الأسهم الأجنبية رسومها 0.25%، ويقدمون إعفاء من الرسوم لمدة سنة كاملة للعملاء الجدد أو غير النشطين.

رسوم الأسهم الأجنبية لا تختلف كثيرًا بين الشركات، لكن رسوم الأسهم المحلية تختلف بشكل كبير حسب حجم التداول والمنصة المستخدمة. خاصةً إذا كانت التداولات صغيرة، فإن وجود رسوم ثابتة يصبح مهمًا جدًا.

كيف تتراكم الرسوم الصغيرة؟ وتأثيرها على العائد بمبدأ الفائدة المركبة

واحدة من الأسباب التي تجعل المستثمرين يتجاهلون الرسوم هي اعتقادهم أن “هذه النسبة صغيرة، لا بأس”. لكن مع مرور الوقت، تظهر قوة الرسوم الحقيقية.

لنفترض أنك تتداول بمبلغ 1,000,000 وون، وتقوم بـ10 عمليات، وكل مرة تحقق 10% ربح. إذا كانت الرسوم 0.1%، فإن العائد النهائي سيكون حوالي 2,57 مليون وون، وإذا كانت 0.2%، فسيكون حوالي 2,54 مليون وون. الفرق حوالي 3,000 وون، لكن مع حجم تداول أكبر وتكرار أكثر، يصبح الفرق هائلًا بشكل أسي.

الأمر الأخطر هو الرسوم الثابتة. رسوم سامسونج البالغة 1,500 وون قد تبدو صغيرة، لكنها ستصل إلى 75,000 وون إذا قمت بـ50 عملية في الشهر، و150,000 وون إذا قمت بـ100 عملية. هذا يستهلك جزءًا كبيرًا من الأرباح، خاصةً للمستثمرين الذين يتداولون بكميات صغيرة.

استراتيجيات تقليل رسوم الأسهم المخصصة للمستثمرين

أولاً: ابحث عن شركة الوساطة التي تناسب نمط تداولك

لا توجد شركة وساطة مثالية للجميع. يعتمد الاختيار الأمثل على حجم وتكرار تداولك.

• للتداول الصغير والمتكرر: رسوم كيوم للأوراق المالية (0.015%) تعتبر الأفضل، لأنها لا تتضمن رسوم ثابتة.
• للتداول الكبير: من الأفضل اختيار شركة ذات رسوم مطلقة منخفضة مثل مستقبل للاستثمار (0.136%) أو كوريا للاستثمار ###0.147%###.
• للمبتدئين: يمكن الاستفادة من إعفاءات شركة شينهان للاستثمار لمدة سنة، ثم الانتقال بعد ذلك.

ثانيًا: استغل عروض الإعفاء للعملاء الجدد أو غير النشطين

تقريبا كل شركة وساطة تقدم عروض إعفاء من الرسوم للعملاء الجدد أو غير النشطين. لزيادة الاستفادة:

• إذا كنت تنوي تغيير شركة الوساطة، فافتح حسابًا جديدًا قبل انتهاء فترة الإعفاء في الشركة الحالية.
• بعض الشركات تتيح للعملاء اختيار موعد بدء الإعفاء، فاستفد من ذلك قبل بدء التداول الفعلي.
• قم بإجراء تداولات كافية خلال فترة الإعفاء لتحقيق أقصى استفادة.

ثالثًا: أعد تصميم طريقة تداولك

تكرار وحجم التداول يؤثران مباشرة على الرسوم.

• إذا لم تكن لديك استراتيجية واضحة للتقسيم، فالأفضل شراء كمية أكبر مرة واحدة بدلاً من عدة عمليات صغيرة.
• استغل أن الرسوم تنخفض مع زيادة حجم الصفقة.
• إذا كنت تتداول بشكل سريع، فركز على منصات ذات رسوم منخفضة.

رابعًا: إدارة تكاليف التحويل للعملة بذكاء

عند التداول في الأسهم الأجنبية، غالبًا ما يتم تجاهل رسوم التحويل وسعر الصرف.

• حاول تحويل العملة عندما يكون سعر الصرف مناسبًا، وليس عندما يكون غير ملائم.
• تحقق من عروض التفضيل على سعر الصرف من شركات الوساطة.
• إذا كنت تنوي التداول بمبالغ كبيرة، فاحسب الفرق في سعر الصرف قبل تحديد وقت التحويل.

خامسًا: فهم نظام الرسوم بشكل كامل

كل شركة وساطة تضع نظام حساب الرسوم الخاص بها بشكل معقد أحيانًا.

• تعرف على أنظمة مثل شينهان للاستثمار التي تعتمد على “3,000 مليون وون + 2,000 وون ثابتة”.
• قم بحساب الرسوم التي ستدفعها بناءً على حجم تداولك المعتاد.
• استفسر من الموقع الإلكتروني أو خدمة العملاء عن أحدث المعلومات.

الخلاصة: الرسوم عنصر خفي يؤثر على أداء استثمارك

السعي وراء عوائد عالية مهم، لكن إدارة رسوم الأسهم ضروري أيضًا. الفرق بنسبة 0.1% قد يبدو بسيطًا، لكنه يتراكم مع الوقت ليؤثر بشكل كبير على العائد النهائي.

اختيار شركة الوساطة، تعديل طريقة التداول، والاستفادة من عروض العملاء الجدد، كلها طرق لتقليل التكاليف، مما يتيح لك تحقيق أرباح أكبر بنفس مستوى مهارتك الاستثمارية. عند بدء الاستثمار أو تغيير شركة الوساطة، لا تنسَ أن تضع في اعتبارك هذه العوامل، حتى تتمكن من خلق بيئة استثمارية أكثر فائدة لك.