قرار يدمر حلم استثمارك — تعرف على القوة المميتة للانفجار في التداول

ما هو بالضبط الانفجار في الحساب؟ ولماذا يحدث عندما تكون غير مستعد تمامًا؟

ربما سمعت عن أشخاص استثمروا وفقدوا كل أموالهم خلال ليلة واحدة، وحتى تراكمت عليهم ديون، وهذا هو ما يُعرف بـ 「الانفجار في الحساب」. ببساطة، الانفجار في الحساب هو عندما تتجه صفقتك عكس الاتجاه، وعندما تنقص أموال الحساب إلى الحد الذي لا يكفي للحد الأدنى للضمان، يقوم نظام التداول تلقائيًا بفرض إغلاق جميع مراكزك، مما يمنعك من فرصة التعافي.

الأمر الأكثر رعبًا هو أن الانفجار في الحساب لا يقتصر على خسارة رأس المال فقط، وإذا كانت السوق تتحرك بشكل مفرط، قد تتراكم عليك ديون — حتى لو خسرت رأس مالك، ستظل مدينًا للوسيط.

لماذا يحدث الانفجار في الحساب؟ هناك سببين رئيسيين:

1. خطأ في التقدير: تتوقع أن يتحرك السوق في اتجاه معين، لكنه يتحرك عكس ذلك
2. نقص الهامش: الخسارة كبيرة جدًا، وحقوق حسابك انخفضت تحت الحد الأدنى للضمان الذي يحدده الوسيط

عندما يكتشف النظام أن الهامش المتاح لديك غير كافٍ للحفاظ على مراكزك الحالية، يتم تفعيل الانفجار في الحساب.

أكثر العمليات التي تؤدي إلى الانفجار في الحساب

مضاعف الرافعة المالية بشكل مفرط

الرافعة المالية سيف ذو حدين، فهي تمكنك من السيطرة على صفقات أكبر بأقل رأس مال، لكن الثمن هو زيادة المخاطر بشكل مضاعف.

مثال: لديك 10,000 دولار، وتستخدم رافعة 10 أضعاف للتداول في العقود الآجلة، فهذا يعادل إدارة مركز بقيمة 100,000 دولار. إذا تحرك السوق عكس توقعك بنسبة 1%، ستخسر رأس مالك مباشرة 10%. وإذا استمر السوق في الانخفاض حتى 10%، سيتم استهلاك كامل الهامش الخاص بك، وربما تتعرض لمطالبة إضافية بالهامش، وفي النهاية قد تتعرض للإغلاق القسري للمركز.

الكثير من المبتدئين يبدؤون بثقة عالية، ويعتقدون أنهم يستطيعون السيطرة على الرافعة المالية العالية، لكن السوق غالبًا ما يتغير بسرعة وبشكل أكثر قسوة مما يتوقعون.

الأمل الزائف، التمسك بالصفقات الخاسرة

هذا أحد الأخطاء الأكثر شيوعًا بين المتداولين الأفراد. على الرغم من معرفتهم أن التقدير خاطئ، إلا أنهم يظلون يعلقون أملًا في أن “سيتعافى السعر قريبًا”، لكن فجأة يحدث هبوط فجائي، ويقوم الوسيط ببيع المركز بسعر السوق عند الفتح، وتكون الخسارة أكبر بكثير من المتوقع.

التكاليف الخفية للتداول لم تُحسب بشكل صحيح

الكثير من المستثمرين يتجاهلون بعض التكاليف التي يسهل نسيانها:

• عدم إلغاء الصفقات خلال اليوم: كنت تنوي إغلاق الصفقة خلال نفس اليوم، لكن لم تفعل، وترك المركز مفتوحًا، وفي اليوم التالي يتطلب الأمر زيادة الهامش، وإذا حدث فجوة سعرية، ينفجر الحساب
• مخاطر البائع في الخيارات: إذا زادت تقلبات السوق بشكل مفاجئ (مثل أحداث سياسية هامة)، قد يتضاعف طلب الهامش مباشرة، ويصبح حسابك غير كافٍ

فخ السيولة

عند التداول على أدوات غير شعبية أو خلال ساعات الليل، يكون الفرق بين سعر الشراء والبيع كبيرًا جدًا. إذا وضعت أمر وقف خسارة عند 100، ولكن السوق يعرض عليك شراء عند 90، فإن أمر وقف الخسارة يُنفذ عند هذا السعر غير المعقول، وتكون الخسارة أكبر بكثير من المتوقع.

الأحداث غير المتوقعة (الطائر الأسود) لا يمكن الوقاية منها

مثل انهيار سوق الأسهم في 2020، أو اندلاع الحرب في أوكرانيا، وعند حدوث هبوط متواصل، حتى الوسيط قد لا يستطيع إغلاق المركز في الوقت المناسب، وخصم الهامش بالكامل، وربما تتعرض لمخاطر الانفجار في الحساب، وتصبح مدينًا.

مدى خطورة الانفجار في الحساب حسب نوع الأصول الاستثمارية

مخاطر الانفجار تختلف باختلاف نوع الأصول، ويجب على المبتدئين فهم خصائص كل سوق، واختيار أدوات استثمار تتناسب مع قدرتهم على تحمل المخاطر.

مخاطر عالية في العملات الرقمية

سوق العملات المشفرة هو الأكثر تقلبًا، وهو المكان الأكثر حدوثًا للانفجار في الحساب. في مرة من المرات، شهدت بيتكوين تقلبات يومية تصل إلى 15%، مما أدى إلى انفجار حسابات معظم المستثمرين على الشبكة. عند الانفجار في العملات الرقمية، لا يختفي فقط الهامش، بل يتم إغلاق جميع العملات التي تم شراؤها أيضًا بشكل قسري.

فخ الرافعة المالية في تداول الفوركس

سوق الفوركس هو لعبة تستخدم فيها أموال صغيرة لشراء كميات كبيرة. العديد من المستثمرين في تايوان يفضلون استخدام الرافعة المالية في سوق الفوركس، لأنها تتيح لهم تحريك مراكز أكبر باستخدام هامش أقل.

ثلاثة أنواع من العقود في الفوركس:

• عقد قياسي: 1 لوت
• عقد مصغر: 0.1 لوت
• عقد ميكرو: 0.01 لوت (الأكثر ملاءمة للمبتدئين للتعرف على السوق)

طريقة حساب الهامش:

الهامش = (حجم العقد × عدد العقود) ÷ مضاعف الرافعة المالية

مثلاً، باستخدام رافعة 20 ضعفًا لتداول 0.1 لوت من زوج عملات (بقيمة 10,000 دولار)، يتطلب الهامش = 10,000 ÷ 20 = 500 دولار

عندما ينخفض نسبة المبلغ المودع في الحساب إلى الحد الأدنى (عادة 30%)، يقوم الوسيط بالإغلاق القسري للمركز. على سبيل المثال، إذا تبقى في الحساب 500 دولار وخسرت 450 دولار، ولم يتبقَ سوى 50 دولار، فإن النظام سيقوم تلقائيًا ببيع المركز، وهو ما يُعرف بالانفجار في الحساب.

سيناريو الانفجار في سوق الأسهم

الشراء المباشر هو الأكثر أمانًا: شراء الأسهم باستخدام 100% من رأس مالك، حتى لو انخفض السعر إلى الصفر، لن تخسر إلا رأس مالك، ولن تتعرض للانفجار أو تراكم ديون.

لكن التمويل والصفقات خلال اليوم تحمل مخاطر الانفجار:

• التمويل لشراء الأسهم: اقتراض المال من الوسيط لشراء الأسهم، وإذا انخفضت نسبة الصيانة عن 130%، ستتلقى أمر استدعاء، وإذا لم تودع مالاً، سيتم إغلاق المركز. على سبيل المثال، إذا اقترضت 60 ألف لشراء أسهم بقيمة 100 ألف، فإن انخفاض السعر بنسبة حوالي 20% سيؤدي إلى استدعاء الهامش.
• فشل صفقة اليوم التالي وتحولها إلى مركز مفتوح: إذا انخفض السعر فجأة في اليوم التالي، لن تتمكن من بيع الأسهم، وسيقوم الوسيط ببيعها، وإذا لم يكن هناك هامش كافٍ، يحدث الانفجار.

من خلال أدوات إدارة المخاطر، سد الثغرات التي تؤدي إلى الانفجار في الحساب

الانفجار في الحساب ليس أمرًا لا يمكن الوقاية منه، طالما أنك تعرف كيف تستخدم أدوات إدارة المخاطر بشكل صحيح، يمكنك تقليل احتمالية تدمير حسابك بشكل كبير.

وقف الخسارة والربح هو علاج إنقاذ الحياة للتداول

وقف الخسارة (الحد من الخسائر) هو تحديد سعر تلقائي لبيع المركز، عندما يصل السوق إلى هذا السعر، يتم البيع تلقائيًا لمنع استمرار الخسائر.

وقف الربح (جني الأرباح) هو تحديد سعر جني الأرباح، عند الوصول إليه، يتم البيع تلقائيًا.

هاتان الوظيفتان هما المفتاح للسيطرة على المخاطر ومنع خسارة كل شيء مرة واحدة.

نسبة المخاطرة إلى العائد مهمة جدًا — فهي تحدد ما إذا كانت الصفقة تستحق المخاطرة:

نسبة المخاطرة إلى العائد = (سعر الدخول - سعر وقف الخسارة) ÷ (سعر وقف الربح - سعر الدخول)

كلما كانت النسبة أقل، كانت المخاطرة أقل، مثل خسارة بمقدار 1 دولار مقابل ربح 3 دولارات، وهذه هي الصفقات الذكية.

كيف تحدد مستويات وقف الخسارة والربح بشكل معقول؟

المحترفون يراقبون خطوط الدعم والمقاومة، والمتوسطات المتحركة، لكن المبتدئين يمكنهم الاعتماد على طريقة “النسبة المئوية” البسيطة: وضع وقف خسارة وربح بنسبة 5% فوق وتحت سعر الشراء. بهذه الطريقة، لن تحتاج لمراقبة السوق طوال الوقت، وتوقف عن الخسارة عند الحاجة، وجني الأرباح عند الوصول، بطريقة بسيطة وواضحة.

أهمية آلية حماية الرصيد السلبي

تحت الرقابة والتنظيم الرسمي، تعتبر حماية الرصيد السلبي إجراءً إلزاميًا من قبل البورصات المرخصة. ببساطة، أنت ستخسر فقط ما في حسابك، ولن تتراكم عليك ديون للوسيط.

حتى لو وصلت خسارتك إلى الحد الأقصى، يتحمل المقرض الخسارة، ولن يُنقل الضرر للمستثمرين. لكن بعض الوسطاء الكبار يقللون الرافعة المالية تلقائيًا عند تقلبات السوق الكبيرة، لتقليل الخسائر الكبيرة الناتجة عن الرافعة العالية. هذا النظام هو شبكة أمان للمبتدئين، ليكون لديهم مجال للخطأ.

كيف يبدأ المبتدئ مسيرته في التداول بشكل آمن

بالنسبة لمن يدخل سوق الاستثمار لأول مرة، فإن مخاطر الانفجار في الحساب موجودة، لكنها ليست غير قابلة للتحكم. المفتاح هو اختيار طرق وأدوات مناسبة للمبتدئين:

الخطوة الأولى: ابدأ بالأسهم العادية
اشترِ أسهمًا بأموال يمكن أن تخسرها، على الأقل لن تتعرض للإغلاق أو الانفجار. هذه هي الطريقة الأكثر أمانًا للتدريب.

الخطوة الثانية: تجنب الأدوات عالية المخاطر
مثل العقود الآجلة، والعقود، وغيرها من أدوات الرافعة المالية، حتى تكتسب خبرة كافية.

الخطوة الثالثة: استراتيجيات مستقرة
الاستثمار المنتظم أفضل من المخاطرة بكل شيء مرة واحدة.

عندما تريد تجربة تداول العقود بعد تراكم الخبرة:

1. ابدأ بأصغر حجم (0.01 لوت ميكرو)
2. لا تتجاوز الرافعة 10 أضعاف
3. لابد من وضع أوامر وقف الخسارة، ولا تتحدى السوق

الاستثمار فيه أرباح وخسائر، والسوق دائمًا يختبر قدرتك النفسية ووعي المخاطر. قبل الدخول، يجب أن تفهم جيدًا آلية الانفجار في الحساب والمخاطر، وتستخدم أدوات وقف الخسارة والربح لإدارة مراكزك، لكي تعيش أطول وتحقق نجاحًا أكبر في لعبة المال هذه.