محافظ الفوز في 2025: أين تستثمر في الأسهم عندما يجهد ترامب الأسواق

2025-12-24 19:15:14

فرضيات دونالد ترامب هزت الأسواق المالية بشكل غير متوقع. فرض 10% على جميع الواردات، مع رسوم بنسبة 50% على الاتحاد الأوروبي، 55% على الصين و24% على اليابان، أدى إلى حالة من الذعر الأولي. ومع ذلك، بعد تصحيح مارس-أبريل، انتعشت المؤشرات السوقية العالمية وبلغت مستويات قياسية جديدة. في الوقت نفسه، تجاوز الذهب 3,300 دولار للأونصة، مما يعكس البحث عن الأمان. في ظل هذا السياق من التوترات التجارية وعدم اليقين، يتطلب اختيار أفضل الأسهم للاستثمار اليوم استراتيجية واضحة ومبنية على أسس قوية.

خريطة الفرص: 15 شركة ذات إمكانات في 2025

تتضمن اختياراتنا شركات من قطاعات متنوعة، جغرافيات مختلفة، وقادرة على تحقيق عوائد في المدى القصير والمتوسط. التنويع هو المفتاح للتنقل في هذا السيناريو المتقلب.

الشركة	الرمز	السعر	القيمة السوقية	منذ بداية السنة	آخر شهر
إكسون موبيل	XOM	112 $	483,58 مليار دولار	4,3%	6,89%
جي بي مورغان تشيس	JPM	296 $	822,61 مليار دولار	23,48%	10,97%
نوفو نورديسك	NVO	69,17 $	241,55 مليار دولار	-19,59%	-8,34%
لوي فيتون وميسونيه (LVMH)	MC	477,3 €	237,19 مليار يورو	-25,24%	1%
تويوتا موتور	TM	174,89 $	271,48 مليار دولار	-10%	-5%
بي إتش بي غروب	BHP	50,73 $	128,77 مليار دولار	3,46%	0,7%
علي بابا جروب	BABA	108,7 $	259,53 مليار دولار	28,20%	-10,5%
TSMC	TSM	234,89 $	973,56 مليار دولار	18,89%	13,43%
أس إم إل هولدينغ	ASML	799,59 $	305,87 مليار دولار	14,63%	3,16%
تسلا	TSLA	315,65 $	886 مليار دولار	-21,91%	2,19%
إنفيديا	NVDA	110 $	2,988,14 مليار دولار	-17%	-3%
مايكروسوفت	MSFT	491,09 $	3,71 تريليون دولار	18,35%	5,52%
أبل	AAPL	212,44 $	3,19 تريليون دولار	-4,72%	6%
أمازون	AMZN	219,92 $	2,31 تريليون دولار	1,83%	2,96%
جوجل (ألفابت)	GOOGL	178,64 $	2,18 تريليون دولار	-5,16%	1,95%

لماذا تتصدر هذه الشركات تصنيف أفضل الأسهم للاستثمار

الطاقة والسلع الأساسية: تستفيد إكسون موبيل من ارتفاع أسعار النفط بفضل انضباطها المالي، بينما تلتقط بي إتش بي غروب فرصًا في الحديد والنحاس والنيكل مدفوعة باقتصادات ناشئة.

القطاع المالي: جي بي مورغان تشيس، أكبر بنك أمريكي، يستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة وتنويعه في البنوك التجارية، والاستثمار، وخدمات البطاقات لزيادة الأرباح.

الصناعات الدوائية: نوفو نورديسك تتصدر علاج السكري والسمنة مع ابتكار مستمر، رغم التصحيحات الأخيرة.

الرفاهية والاستهلاك: لوي فيتون وميسونيه تهيمن على السوق بعلامات تجارية أيقونية مثل لويس فويتون وديور. علي بابا يعود بقوة مع إصلاحات تنظيمية في الصين وتوسع رقمي عالمي.

السيارات: تويوتا تبرز في السيارات الهجينة والتكنولوجيا النظيفة، بينما تظل تسلا رائدة في السيارات الكهربائية.

الرقائق والذكاء الاصطناعي: إنفيديا تتصدر صناعة الرقائق للذكاء الاصطناعي. TSMC تلعب دورًا رئيسيًا في التصنيع المتقدم. أس إم إل، المزود الحصري لأجهزة الطباعة الحجرية EUV، تهيمن على قطاع لا يمكن الاستغناء عنه.

عمالقة التكنولوجيا: أبل، مايكروسوفت، أمازون وألفابت توفر استقرارًا مع نمو ثابت، تنويع وابتكار مثبت.

الخمسة الكبار: فرص الشراء في 2025

1. نوفو نورديسك (NVO) — الرهان على الصحة الأيضية

مع نمو المبيعات بنسبة 26% في 2024 لتصل إلى 42.100 مليون دولار، تواجه نوفو نورديسك ضغطًا تنافسيًا من إيلي ليلي. انخفضت الأسهم بنسبة 27% في مارس بسبب مخاوف حول CagriSema والمنافسة. ومع ذلك، زادت قدرتها الإنتاجية بعد شراء Catalent مقابل 16.500 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، يضيف الاتفاق مع ليكسكون للأدوية LX9851 (1.000 مليون دولار) آلية مختلفة لمكافحة السمنة. أظهرت جزيئة GLP-1/الأميلين فقدان وزن بنسبة 24% في الدراسات. هوامش ربح بنسبة 43% وطلب عالمي مستمر يجعل من نوفو نورديسك استثمارًا جذابًا على المدى الطويل.

2. لوي فيتون وميسونيه (MC) — الرفاهية في انتظار التعافي

إيرادات بقيمة 84.700 مليون يورو في 2024 مع هامش تشغيل بنسبة 23,1%. تفتح الانخفاضات في يناير (6,7%) و أبريل (7,7%) فرصًا بعد تصحيحات في أعمال الرفاهية. فرض الرسوم الأمريكية بنسبة 20% أثر، لكن منصة الذكاء الاصطناعي Dreamscape تحسن التخصيص. النمو في اليابان ذو رقمين والتوسع في الهند مع متاجر جديدة يدعمان الطلب المستقبلي.

3. أس إم إل (ASML) — ضروري في صناعة الرقائق

بمبيعات قدرها €28.300 مليون وهوامش ربح إجمالي بنسبة 51,3% في 2024، تتوقع أس إم إل إيرادات بين €30.000 و€35.000 مليون في 2025. على الرغم من انخفاض بنسبة 30% في العام الماضي بسبب انخفاض استثمارات إنتل وسامسونج، تظل TSMC و SK Hynix ترفعان استثمارات رأس المال. الطلب المتزايد على شرائح الذكاء الاصطناعي يدعم أنظمتها EUV. ستقلل القيود الهولندية على التصدير من مبيعاتها إلى الصين بنسبة 10-15%، لكن ذلك لن يؤثر على التوجيه السنوي. يخلق تصحيح الأسعار فرصة للدخول.

4. مايكروسوفت (MSFT) — السحابة والذكاء الاصطناعي مع تراجع مؤقت

إيرادات بقيمة 245.100 مليون في السنة المالية 2024 (+16%) وهوامش تشغيل بنسبة 46% في الربع الثالث 2025. تقدمت Azure بنسبة 33% رغم تصحيحات بنسبة 20% من أعلى المستويات التاريخية. أثرت تحقيقات FTC حول الممارسات الاحتكارية في السحابة على التقييم، لكن الاستثمار المكثف في الذكاء الاصطناعي وتسريح 15.000 موظف يعززان التركيز الاستراتيجي. وضع مالي قوي وتقييم أكثر جاذبية يفتح نافذة للشراء.

5. علي بابا (BABA) — التعافي التكنولوجي في الصين

إيرادات بقيمة 280.200 مليون يوان في الربع الرابع 2024 (+8%) وأرباح صافية معدلة +22% في الربع الأول 2025 مع Cloud Intelligence +18%. تراجعت الأسهم بنسبة 35% من أعلى المستويات بسبب مخاوف حول استثمار الذكاء الاصطناعي والتوترات التجارية. يبرز خطة استثمار بقيمة 52.000 مليون دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي و50.000 مليون يوان في قسائم استهلاكية الالتزام. التقلبات الأخيرة تتيح فرصًا للمستثمرين على المدى الطويل.

استراتيجية تحديد أفضل الأسهم للاستثمار الآن

تنويع بدون تضحيات: توزيع رأس المال بين القطاعات (الطاقة، المالية، التكنولوجيا، الرفاهية) وجغرافيات (الولايات المتحدة، أوروبا، آسيا) يقلل من المخاطر النظامية في سيناريو الحماية.

شركات ذات قوة مالية: إعطاء الأولوية للشركات ذات الهوامش القوية، والقدرة على التكيف، والابتكار المثبت الذي ينمو حتى في ظل عدم اليقين.

المراقبة الجيوسياسية: الرسوم، التوترات التجارية، والتغييرات التنظيمية قد تثير تقلبات المحافظ. المرونة والتحديث المستمر يصنعان الفارق.

استغل الانخفاضات: التصحيحات بعد الأحداث السياسية تخلق نقاط دخول جذابة في شركات رائدة بأسس سليمة.

كيف تصل إلى هذه الاستثمارات

يمكن للمستثمرين شراء أفضل الأسهم للاستثمار عبر:

الأسهم الفردية: الشراء المباشر عبر وسيط مرخص، مما يتيح اختيار مخصص.

صناديق الاستثمار: التنويع الموضوعي (الدول، القطاعات) بدون الحاجة لاختيار الأسهم بشكل فردي.

المشتقات (عقود الفروقات (CFDs)): الرافعة المالية لتضخيم المراكز أو تغطية المخاطر، مثالية للبيئات المتقلبة لكنها تتطلب الانضباط والمعرفة.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.