استثمر في صناديق المؤشرات المتداولة للذهب المادي في 2024: الدليل الكامل لأفضل 6 أدوات

لماذا لا يزال الذهب رهانًا آمنًا؟

استعاد المعدن الثمين مكانته في محافظ الاستثمار خلال عام 2024، مدفوعًا ببيئة جيوسياسية متقلبة وتوقعات بتخفيضات في أسعار الفائدة. أدت النزاعات في أوكرانيا وغزة، بالإضافة إلى التوترات بين القوى العظمى، إلى تكثيف البحث عن أصول ملاذ آمن. في الوقت نفسه، تطرح احتمالية التغييرات في إدارة الولايات المتحدة مزيدًا من عدم اليقين للأشهر القادمة.

من منظور الاقتصاد الكلي، بلغ مستوى الدين العالمي مستويات لا يمكن تحملها. تحمل الولايات المتحدة نسبة دين عام إلى الناتج المحلي الإجمالي تبلغ 129%، بينما تتصدر اليابان بنسبة 263.9%. تثير هذه الحالة المالية شكوكًا هيكلية حول النظام النقدي الدولي، خاصة مع اعتراف جيروم باول، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، علنًا بأن “الولايات المتحدة تسير على مسار مالي غير مستدام”.

في ظل هذا المشهد، تظهر صناديق الاستثمار المتداولة للذهب المادي كحل عملي للمستثمرين الأفراد لحماية رأس مالهم دون التعقيدات المرتبطة بتخزين السبائك.

فهم صناديق ETF للذهب: كيف تعمل

صندوق ETF للذهب المادي هو أداة استثمارية تكرر سلوك المعدن الثمين من خلال حيازة أصول حقيقية مخزنة في خزائن أمنية دولية. على عكس شراء الذهب المادي مباشرة، تمثل كل وحدة سهمًا من ملكية المعدن المخزن.

هناك نمطان رئيسيان:

صناديق ETF للذهب المادي: تحتفظ بسبائك حقيقية مودعة في مؤسسات مالية من الدرجة الأولى (HSBC، JP Morgan Chase). توفر الأمان والشفافية، مع رسوم معتدلة.

صناديق ETF الاصطناعية: تستخدم المشتقات (عقود مستقبلية وخيارات) لتكرار السعر. تقدم نسب مصاريف أقل لكنها تنطوي على مخاطر الطرف المقابل.

السيولة ميزة لا جدال فيها. على عكس الصناديق التقليدية، تتداول صناديق ETF كأسهم طوال جلسة السوق، مما يتيح عمليات شراء وبيع فورية. تتراوح الرسوم السنوية عادة بين 0.09% و0.40%، وهي أقل بكثير من صناديق الاستثمار المشتركة في الذهب.

مشهد سوق الذهب في 2024

يأتي الطلب على الذهب من أربعة مصادر تكمل بعضها لضمان الاستقرار:

• المجوهرات: 581.5 طن في الربع الرابع من 2023
• الاستثمار: 258.3 طن (مع مشاركة قوية لصناديق ETF للذهب المادي)
• البنوك المركزية: 229.4 طن
• التكنولوجيا: 80.6 طن

على مدى 14 عامًا، نادرًا ما انخفض الطلب العالمي عن 1000 طن ربع سنوي، مما يعكس قاعدة استهلاك مرنة.

ومن المفارقات، أنه بينما يظل الطلب قويًا، سجلت صناديق ETF تدفقات خارجة صافية كبيرة: في فبراير 2024، تدفقت حوالي 2.9 مليار دولار إلى أدوات أخرى، خاصة من أمريكا الشمالية. ومع ذلك، لم يؤثر ذلك سلبًا على سعر الذهب، الذي يستعيد عافيته بشكل مستمر منذ أكتوبر 2022 بدعم من عمليات شراء جماعية من البنوك المركزية.

يخطط 71% من البنوك المركزية التي شملها الاستطلاع العالمي في 2023 لزيادة احتياطياتها من الذهب، مما يعكس توجهًا نحو التنويع بعيدًا عن الدولار الأمريكي.

أفضل 6 صناديق ETF للذهب المادي لعام 2024

1. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD)

عملاق السوق، بإدارة أصول تبلغ 56 مليار دولار. يُخزن الذهب المادي في خزائن HSBC Bank USA في لندن. يتداول حوالي 8 ملايين سهم يوميًا.

• الرسوم السنوية: 0.40%
• السعر الحالي: 202.11 دولار
• الأداء في 2024: +6.0%
• الأداء التراكمي (2009-2024): 146.76%

2. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU)

ثاني أكبر بحجم أصول إدارة بقيمة 25.4 مليار دولار، مدعوم بالذهب المخزن في JP Morgan Chase Bank لندن. حجم التداول اليومي: 6 ملايين سهم.

• الرسوم السنوية: 0.25%
• السعر الحالي: 41.27 دولار
• الأداء في 2024: +6.0%
• الأداء التراكمي (2009-2024): 151.19% (أفضل أداء)

3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL)

بديل متخصص برأس مال إدارة يبلغ 2.7 مليار دولار، مخزن بين سويسرا والمملكة المتحدة. حجم التداول: 2.1 مليون سهم.

• الرسوم السنوية: 0.17%
• السعر الحالي: 20.86 دولار (أسهل في الوصول)
• الأداء في 2024: +6.0%
• الأداء التراكمي (2009-2024): 106.61%

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU)

صندوق ETF للذهب المادي مع تخزين في JPMorgan Chase، وخزائن في المملكة المتحدة. الأصول الصافية: 614 مليون دولار. حجم التداول: 2.7 مليون سهم.

• الرسوم السنوية: 0.18%
• السعر الحالي: 21.60 دولار
• الأداء في 2024: +6.0%
• الأداء التراكمي (2009-2024): 79.67%

5. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM)

نسخة اقتصادية من GLD الأصلية، مع الحفاظ على أمان الذهب المادي. الأصول تحت الإدارة: 6.1 مليار دولار. حجم التداول: 2 مليون سهم.

• الرسوم السنوية: 0.10% (الأكثر تنافسية)
• السعر الحالي: 43.28 دولار
• الأداء في 2024: +6.1%
• الأداء التراكمي (2009-2024): 72.38%

6. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM)

الأرخص في السوق بأقل عمولة. الأصول تحت الإدارة: 1.2 مليار دولار. حجم التداول اليومي: 344,000 سهم.

• الرسوم السنوية: 0.09% (الأقل متاح)
• السعر الحالي: 21.73 دولار
• الأداء في 2024: +6.0%
• الأداء التراكمي (من 2021): 22.82%

هل تستحق فعلاً في 2024؟

الاستثمار في صناديق ETF للذهب المادي يعتمد على أهدافك الشخصية وملف مخاطرّك. للمستثمرين المحافظين أو المتوسطين، تقدم هذه الأدوات:

التنويع: يتحرك الذهب عكس سوق الأسهم، مما يخفف الخسائر في فترات التقلب.

التحوط من التضخم: تاريخيًا، يحافظ المعدن الثمين على القوة الشرائية عندما تتراجع العملة الورقية.

الأمان: على عكس الأسهم التي توزع أرباحًا، لا يولد الذهب دخلًا من العائد. لكنه لا يعتمد على نتائج الشركات.

ومع ذلك، هناك قيود. يتذبذب سعر الذهب بشكل كبير على المدى القصير. العلاقة العكسية مع الدولار الأمريكي تعني أن خفض أسعار الفائدة قد يخفّض سعر المعدن عالميًا.

بالنظر إلى الدين العالمي غير المستدام وفقدان الثقة في العملات الاحتياطية، قد تكون صناديق ETF للذهب المادي استراتيجية دفاعية فعالة على المدى المتوسط والطويل.

استراتيجية الاستثمار الموصى بها

حدد أهدافك أولاً: هل تبحث عن حماية أم عائد؟ صناديق ETF للذهب تتفوق في الأول.

تنويع بشكل مناسب: لا تركز أكثر من 10-15% من محفظتك في الذهب. أكملها بأسهم، وسندات، وعملات رقمية وفقًا لملفك.

ركز على المدى الطويل: تجاهل تقلبات اليوم. الذهب أداة لحماية رأس المال خلال دورات من 5 إلى 10 سنوات.

اختر بناءً على التكاليف: إذا كانت أفقك زمنيًا طويلًا جدًا، فإن كل 0.1% من الرسوم السنوية يؤثر بشكل كبير. IAUM (0.09%) وGLDM (0.10%) يوفران أفضل علاقة تكلفة.

راقب السياق الاقتصادي الكلي: قرارات البنوك المركزية بشأن الفوائد، وسلوك الدولار، والجيوسياسة هي محفزات رئيسية.

الخلاصة

تمثل صناديق ETF للذهب المادي الطريقة الأكثر وصولاً للمستثمرين الأفراد للمشاركة في أمان المعدن الثمين دون تعقيدات التخزين المادي. مع رسوم تنافسية، وسيولة مضمونة، ودعم من أمناء من الدرجة الأولى، أثبتت هذه الأدوات أنها بدائل قوية خلال فترات عدم اليقين.

في 2024، عندما تثير الاختلالات المالية العالمية شكوكًا هيكلية حول النظام النقدي الحالي، فإن تخصيص جزء من محفظتك بشكل منضبط في صناديق ETF للذهب المادي قد يكون قرارًا حكيمًا للحفاظ على القيمة على المدى الطويل.