هل يناسب اختيار 12 سهمًا مصرفيًا لعام 2568 محفظتك؟ استكشف فرص النمو وخيارات الاستثمار

2025-12-24 19:12:14

لماذا تظل أسهم البنوك دائمًا في مقدمة استثمارات المستثمرين

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن “أسهم قوية، ذات أساس ثابت وسهلة التحقق”، غالبًا ما تكون مجموعة أسهم البنوك هي الإجابة الأولى التي تتبادر إلى أذهانهم، لكن التحدي يكمن في الاختيار—أيها الأنسب لأهداف استثمارك.

ستوضح هذه المقالة سر الشغف وتقدم نظرة عامة واضحة، مع استكشاف 12 سهمًا من البنوك الرائدة محليًا وعالميًا التي يجب متابعتها في عام 2568، بدءًا من استراتيجيات الاستثمار لكل منها وحتى خطوات الشراء والتداول بسهولة.

هذه المرة، سنغوص في 6 أسهم بنوك تايلاندية مرشحة بقوة

إشارات النمو والاختلافات بين كل بنك

اسم السهم (Ticker)	الاسم الكامل للشركة	السوق المالية	قيمة الشركة (مليون بات)	نسبة P/E (مرات)	معدل التوزيع (%)
BBL	بنك بنكوكوتشاي المحدود (مُدرج)	SET	275,000	7.5	4.8
KBANK	بنك كسيكران تايلاند المحدود (مُدرج)	SET	300,000	7	5.2
SCB	شركة إس سي بي إكس المحدودة (مُدرج)	SET	350,000	9	4
KTB	بنك كرونجثي المحدود (مُدرج)	SET	240,000	6.5	5.5
TTB	بنك تاهلا ماثاي ثานشات المحدود (مُدرج)	SET	170,000	8	5
BAY	بنك كرونجسي أيوثايا المحدود (مُدرج)	SET	220,000	7.8	3.5

BBL: بوابة إلى الأسواق الخارجية

يُعتبر بنك بنكوكوتشاي رائدًا في التوسع الدولي، مع شبكة فروع واسعة في الخارج وخبرة متميزة في قروض الشركات الكبرى. التوزيعات المنتظمة تشير بوضوح إلى استقرار البنك.

رأي شركة الوساطة LH Securities( يرى أن BBL لديه أعلى إمكانات لتحقيق نمو الأرباح في 2568، مع هدف سعر 178 بات. ومع ذلك، تحذر شركة TISCO Securities من ضرورة مراقبة جودة الأصول، مع تعديل الهدف إلى 161 بات، حيث يلفت المحللون الحذرون الانتباه إلى مخاطر تغير بيئة الإقراض.

) KBANK: الرائد في الرقمية وسوق الشركات الصغيرة والمتوسطة

يقدم بنك كسيكران وجهة نظر أخرى للنمو، حيث تحظى تطبيقات K PLUS بشعبية عالية وتعد أداة رئيسية لربط العملاء. قدرته على خدمة الشركات الصغيرة والمتوسطة ###SME( والأفراد تتيح له قاعدة عملاء متنوعة.

لكن من ناحية المخاطر، فإن محفظة قروض الشركات الصغيرة والمتوسطة الكبيرة قد تكون حساسة للتباطؤ الاقتصادي. ترى شركة KGI Securities) وAsia Plus Securities( أن KBANK لديه إمكانات عالية للتكيف، مع عائد توزيعات 4-5% جذاب.

) SCB/SCBX: استثمار كبير في التحول الهيكلي

تحول بنك سيام ###SCB( إلى SCBX يعكس طموحًا للتحول من بنك تقليدي إلى مؤسسة مالية تكنولوجية، مع استثمار مكثف في المنصات الرقمية، والأصول الأخرى، والأعمال الجديدة، مما يثير الأمل لكنه يحمل مخاطر عالية.

شركة Asia Plus Securities) توصي بمراقبة عائد التوزيع 6-8%، الذي قد يتغير خلال عملية التحول. المستثمرون الذين يرحبون بالنمو على المدى الطويل ويقبلون عدم اليقين القصير الأمد قد يرون أن هذا استثمار مجدي.

KTB: القطاع الحكومي هو الأساس

بنك كرونجثي، كونه بنكًا تجاريًا حكوميًا، يتمتع بميزة الوصول المستمر إلى برامج الحكومة. تطبيق “เป๋าตัง” لديه قاعدة مستخدمين واسعة، لكن التحدي يكمن في توليد قيمة فعلية من قاعدة البيانات هذه.

شركة Kasikorn Securities تختار KTB كنقطة مميزة، متوقعة أن يتوسع الائتمان الحكومي، وأن تكون جودة الأصول أقوى من نظرائها، مع عائد توزيعات 4-5%، وهو أمر منطقي للمستثمرين.

TTB: نتائج الاندماج

بنك تاهلا ماثاي ثانشات هو نتيجة لاندماج سابق، وهو الآن في مرحلة بناء التآزر من خلال هذا الاندماج. الهدف هو تحسين نسبة التكاليف إلى الإيرادات (Cost to Income Ratio)، واتخاذ قرارات جريئة بشأن إدارة رأس المال، وهو أمر مهم للمساهمين.

شركة DAO Securities تصنف TTB كأفضل خيار في فئة البنوك، مع توقع أن الأرباح قد تنخفض، لكن العوامل الإيجابية من إدارة رأس المال وإعادة شراء الأسهم يجب أن تدعمها، مع عائد توزيعات محتمل بين 6-8%.

BAY: تفوق عالمي بدعم من اليابان

بنك كورونجسي أيوثايا يميز نفسه بكونه جزءًا من مجموعة Mitsubishi UFJ Financial Group(MUFG)، أكبر مجموعة مالية في اليابان. هذا الدعم يمنح البنك وصولاً إلى التكنولوجيا، والتمويل، وشبكة الأعمال الدولية.

مركز بنك BAY في التمويل للأفراد، خاصة تمويل السيارات، هو نقطة قوته. التوسع في منطقة الآسيان هو فرصة أخرى ذات قيمة، حيث تتبنى شركة InnoVestX### وTisco Securities( وجهات نظر إيجابية تجاه هذا السهم.

الآن: 6 أسهم بنوك خارج تايلاند

) جدول المقارنة بين القوة المالية والأرباح

اسم السهم (Ticker)	الاسم الكامل للشركة	السوق المالية	قيمة الشركة (مليون بات)	نسبة P/E (مرات)	معدل التوزيع (%)
JPM	JPMorgan Chase & Co.	NYSE	18,500,000	11.5	2.5
BAC	Bank of America Corporation	NYSE	11,000,000	10	2.8
HSBC	HSBC Holdings plc	LSE/HKEX	5,000,000	6.5	6
DBS	DBS Group Holdings Ltd	SGX	2,500,000	10.5	4.5
1398.HK (ICBC)	Industrial and Commercial Bank of China Limited	HKEX	7,500,000	4	6.5
8306.T ###MUFG###	Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.	TSE	4,000,000	9.5	3

JPM: إمبراطورية التمويل الأمريكية

يقف JPMorgan Chase & Co. في أعلى هرم التمويل في الولايات المتحدة، ويُعرف بأنه رائد إدارة الثروات، وإدارة الأصول، والخدمات المصرفية الاستثمارية. علامته التجارية معروفة عالميًا، وهو في طليعة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والابتكار.

J.P. Morgan Private Bank تتبنى وجهة نظر إيجابية تجاه هذا الحافظ للأصول تحت شعار “Building on Strength” لعام 2025، مع الإشارة إلى عوامل إيجابية من سياسات التيسير النقدي والاستثمار المستمر في الذكاء الاصطناعي، وهو موضوع عالمي مهم.

BAC: المنافس الأمريكي

يُعد بنك أوف أمريكا من أكبر البنوك في الولايات المتحدة، ويركز على إدارة الأعمال المصرفية للأفراد والأعمال المحلية. يستفيد بشكل كبير من ارتفاع أسعار الفائدة، مع نسبة عالية من ودائع الحساب الجاري والادخار.

الآراء المختلفة حول سعر سهم BAC تشير إلى تباين بين المحللين؛ فـ Litefinance يتوقع هبوطًا في 2568، بينما Coin Price Forecast يعتقد أن السعر قد يصل إلى 47.65 دولار.

HSBC: جسر بين الغرب والشرق

توجد HSBC Holdings plc عند تقاطع الغرب والشرق، مع فروع رئيسية في المملكة المتحدة وعمليات في آسيا، وتُعتبر أداة مهمة للتجارة والاستثمار بين العالمين.

إعادة الهيكلة التي تركز على الاستثمار والتوسع في آسيا تعكس اختيار مسار النمو، لكن هناك مخاطر من القضايا الجيوسياسية والعلاقات بين الصين والغرب.

DBS: رائد في جنوب شرق آسيا

يُعد DBS Group Holdings Ltd رائدًا إقليميًا في التمويل في جنوب شرق آسيا، مع مقر رئيسي في سنغافورة يُعتبر مركزًا ماليًا إقليميًا. يُعرف بقيادته في البنوك الرقمية والابتكار المالي.

نمو ثابت في الأداء وإدارة فعالة، مع الاستفادة من فرص النمو في اقتصادات الآسيان.

( ICBC: القلعة الضخمة للشرق

يُعد البنك الصناعي والتجاري الصيني المحدود أكبر بنك في العالم من حيث الأصول، ويعتمد نموه بشكل مباشر على الاقتصاد الصيني.

يجب أن تتضمن قرارات الاستثمار مخاطر خاصة، من عدم اليقين التنظيمي السريع، إلى الشفافية وجودة الأصول. على الرغم من أن سعر السهم قد يبدو جذابًا بناءً على نسبة P/E منخفضة، إلا أن ذلك يعكس تلك المخاطر.

) MUFG: الرائد في المؤسسات المالية اليابانية

مجموعة ميتسوبيشي يو إف جي المالية(MUFG) هي مؤسسة مالية رائدة في اليابان، مع شبكة عالمية. يعتمد نمو MUFG على سياسات البنك المركزي الياباني(BoJ)، ورفع أسعار الفائدة.

إذا قام البنك المركزي الياباني بتغيير سياسته من أسعار الفائدة السلبية أو الصفرية بشكل جدي، فسيكون ذلك تحولًا كبيرًا، وقد يعود بالنفع المباشر على MUFG، لكن النمو في السوق اليابانية يواجه تحديات من الهيكل السكاني والاقتصاد البطيء.

لماذا لا تزال أسهم البنوك خيارًا جذابًا

بعد استعراض هذه الأسهم، يطرح السؤال: لماذا لا تزال أسهم البنوك جزءًا من الاهتمام في 2568؟

1. طالما أن أسعار الفائدة مرتفعة

رغم أن دورة ارتفاع أسعار الفائدة قد انتهت، إلا أن أسعار الفائدة لا تزال أعلى بكثير من فترة كوفيد-19، وهو ما ينعكس في هامش صافي الفائدة ###NIM( لمعظم البنوك، التي لا تزال تستفيد.

2. توزيعات أرباح مستقرة

البنوك الكبرى ذات الاقتصاد القوي لديها سجل في دفع أرباح منتظمة وبنسب جذابة. يتوقع المحللون أن ترفع البنوك العالمية توزيعاتها وإعادة شراء الأسهم في 2025.

3. انتعاش اقتصادي محتمل

تتوقع Goldman Sachs نمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بنسبة 3.1% في 2025، وInnovestX تتوقع نموًا بنسبة 2.7% في الاقتصاد التايلاندي خلال فترة الانتعاش، مع توسع القروض من الشركات والأسر.

4. أسعار جذابة مقارنة بالقيمة

نسب P/E وP/BV للعديد من الأسهم البنكية، مقارنةً بالمعدلات التاريخية أو بالسوق بشكل عام، تشير إلى أن بعض الأسهم البنكية مقيمة بأسعار معقولة.

5. نظام بيئي مصرفي يتغير

البنوك الحديثة لم تعد تقتصر على قبول الودائع وإعطاء القروض، بل تبني منصات لربط خدمات متنوعة، من التسوق عبر الإنترنت، والتوصيل، والتأمين، والاستثمار عبر تطبيقات الهاتف المحمول )K PLUS، SCB EASY، เป๋าตัง###، بهدف تقديم تجربة غير محدودة وتلبية احتياجات العملاء بشكل كامل ضمن منصة واحدة.

كيف يمكن للمستثمرين التايلانديين شراء أسهم البنوك

( الدخول إلى حساب الوساطة التايلاندي—بوابتك للوصول إلى أسهم البنوك التايلاندية

الاستثمار في أسهم البنوك المدرجة في SET عملية سهلة، فقط عليك:

خطوات البداية:

فتح حساب تداول مع وسيط مرخص
إيداع أموال لزيادة القدرة الشرائية )Line Available$100
استخدام تطبيقات التداول مثل Settrade Streaming أو تطبيق الوسيط الخاص بك

$50 أسهم البنوك الأجنبية—بوابة إلى السوق العالمية

للمستثمرين المهتمين بالاستثمار في البنوك الأجنبية، هناك عدة طرق:

عبر وسطاء تايلانديين: العديد من الوسطاء في تايلاند يقدمون خدمات فتح حسابات مباشرة لتداول الأسهم الأجنبية، إما عبر منصاتهم أو من خلال منصات وسطاء تايلانديين، مما يسهل إدارة الحسابات والتواصل.

عبر CFD Contract for Difference: عقد الفروقات هو عقد للتنبؤ بالفروقات السعرية، ومزاياه تشمل:

استثمار منخفض بفضل الرافعة المالية
تحقيق أرباح في السوق الصاعدة والهابطة
حساسية عالية وسرعة في التداول
عدم وجود رسوم تقليدية

مواقع مثل Mitrade تقدم خدمات CFD مع مكافآت لعملاء جدد، وسبريد منخفض، وودائع أدنى ، وحساب تجريبي بمبلغ افتراضي قدره 50,000 دولار.

الخلاصة: قرار الاستثمار في أسهم البنوك لعام 2568

لا تزال أسهم البنوك خيارًا استثماريًا جذابًا في 2568، مع توزيعات أرباح مستقرة، واستقرار مالي، وتحول نحو النماذج الرقمية. من البنوك التايلاندية ذات الجذور القوية إلى البنوك الدولية ذات الاقتصاد المزدهر، جميعها ترى فرصًا للنمو من عوامل متعددة، بدءًا من أسعار الفائدة المرتفعة، وحتى الانتعاش الاقتصادي.

يمكن الاستثمار في الأسهم البنكية التايلاندية بسهولة عبر فتح حساب وساطة، بينما توجد طرق متعددة للاستثمار في الأسهم الأجنبية، سواء عبر وسطاء تايلانديين أو عبر CFD للمستثمرين الراغبين في المضاربة قصيرة الأجل وتحمل مخاطر أعلى.

الأهم هو دراسة المعلومات بعناية، مما يجعل الاستثمار في أسهم البنوك لا يقتصر على توليد أرباح مباشرة من التوزيعات، بل يساهم أيضًا في بناء الثروة وإدارة المحفظة بشكل فعال على المدى الطويل.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.