السلع: دليل عملي للمستثمرين الجدد لتحقيق الأرباح

السوق السلعية تجذب المستثمرين الجدد بشكل متزايد، سواء كان الذهب، النفط، أو حبوب القهوة. قبل أن تغمر نفسك في عالم تجارة السلع، من الأفضل أن تفهمها جيدًا أولاً.

السلعة: المنتج الذي يحول الطبيعة إلى مال

السلعة ليست مجرد منتج، بل هي مواد ذات قيمة عالية تشكل أساس الإنتاج والاستهلاك اليومي، مثل النحاس، النفط الخام، القمح، حبوب القهوة، الذهب، وغيرها من الموارد الطبيعية.

إذا قسمنا أنواع السلع بناءً على طبيعتها، فسنحصل على مجموعتين رئيسيتين:

• السلع اللينة: منتجات زراعية لها مدة صلاحية محدودة وتتأثر بالطقس، مثل القهوة، الكاكاو، عصير البرتقال، السكر.
• السلع الصلبة: مواد مستخرجة من التعدين، موارد طبيعية تنفد بسرعة، مثل النفط، الغاز الطبيعي، الفضة، النحاس، الذهب.

أنواع السلع التي يفضل المتداولون لمسها

القطاع الزراعي: القهوة (COFFEE)، السكر (SUGAR)، القمح، القطن.

القطاع الحيواني واللحوم: لحم الخنزير، البقر، ومنتجات أخرى.

قطاع الطاقة: النفط الخام برنت (UKOIL)، النفط الخام WTI (USOIL)، الغاز الطبيعي (NATGAS).

قطاع المعادن الثمينة: الذهب (XAUUSD)، الفضة (XAGUSD)، البلاتين (XPTUSD)، البالاديوم (XPDUSD).

ما هو الساحر الذي يحرك أسعار السلع؟

أسعار السلع لا تتغير عشوائيًا، بل هناك أربعة عوامل رئيسية يجب مراقبتها:

1. الطلب السوقي (Demand Factors) زيادة الدخل وعدد السكان يضغط على الأسعار للارتفاع. الدول ذات الدخل المنخفض تنفق غالبًا على الغذاء، لذلك فإن سلوك الاستهلاك، الإنفاق، وتركيبة السكان تؤثر على أسعار كل نوع من السلع.

2. العرض (Supply Factors) عوامل الإنتاج، العمالة، رأس المال، الأراضي، مصادر المياه، الموارد الطبيعية، كفاءة الإنتاج، والإدارة كلها تؤدي إلى تكوين العرض. تحسين الكفاءة يتطلب البحث والتطوير، لكن منذ أزمة 2008، استثمارات الإنتاج تراجعت تدريجيًا.

3. عدم اليقين الطبيعي (Uncertainties) شدة الأحوال الجوية الناتجة عن الاحتباس الحراري، الكوارث الطبيعية، وتأثيرها على الإنتاج الزراعي والماشية، كلها تؤدي إلى تقلبات في الأسعار.

4. دورات الاستثمار والمضاربة (Feedback Loops) عندما ترتفع الأسعار، يدخل المضاربون، وعندما تنخفض، يخرجون. هذا يخلق عدم توازن بين العرض والطلب، وهو العامل الحقيقي الذي يحرك الأسعار.

تجارة السلع: لماذا تجذب وتخاطر؟

مزايا يجب معرفتها

حماية من تآكل قيمة العملة الذهب، الفضة، النفط، تعمل كحماية ضد التضخم. عندما ترتفع تكاليف المعيشة، ترتفع أسعار هذه السلع أيضًا.

تنويع محفظة الاستثمار السلع غالبًا لها ارتباط منخفض مع الأسهم والسندات، وإضافة هذا الأصل يقلل من تقلبات المحفظة الإجمالية.

سيولة عالية يمكن شراؤها وبيعها في أي وقت خلال ساعات السوق، بدون انتظار.

أرباح عالية في الأسواق غير المستقرة عدم التوازن بين العرض والطلب، الكوارث الطبيعية، والأحداث غير المتوقعة تؤدي إلى ارتفاع الأسعار بشكل كبير.

فرص النمو على المدى الطويل الطلب على السلع يتزايد باستمرار، بينما الموارد تقل، مما يجعل الأسعار ترتفع على المدى الطويل.

المخاطر التي يجب التفكير فيها بجدية

الرافعة المالية: استخدامها بشكل جيد يزيد الأرباح، لكن سوء استخدامها قد يؤدي إلى خسائر فادحة. متداولي السلع عادة يستخدمون رافعة مالية أكبر من متداولي الأسهم، مما يزيد من المخاطر، ويصعب السيطرة على النفس، وقد يخسرون كل أموالهم دون أن يشعروا.

التقلب المفرط سلع مثل النفط والذهب تتقلب بمقدار ضعف الأسهم وأربعة أضعاف السندات، وبعضها يتقلب أكثر، مع ارتفاعات وانخفاضات سريعة، مما يصعب اتخاذ القرارات.

الاتجاه المعاكس للسوق المالية عادةً، أرباح السلع تؤدي إلى هبوط سوق الأسهم، والعكس صحيح.

الأثر البيئي اختيار بعض السلع مرتبط بقضايا بيئية، مثل تدمير الغابات من التعدين، وتلوث البحار من النفط.

4 طرق لتداول السلع للمبتدئين

الطريقة 1: ETF السلع - الأمان والسهولة

ما هو؟ شراء وحدات صندوق ETF بدلاً من شراء السلعة الفعلية. غالبًا، تستثمر ETFs في العقود الآجلة أو المشتقات.

المزايا:

• استثمار منخفض، يمكن شراء وحدة واحدة بدلاً من شراء قطعة ذهب.
• سهل التداول، يمكن الطلب عبر الإنترنت طوال اليوم.
• لا داعي للقلق بشأن التخزين، السرقة، أو التكاليف الإضافية.

الطريقة 2: العقود الآجلة للسلع - المخاطرة والفرص معًا

ما هو؟ عقد شراء أو بيع مسبق، يحدد السعر اليوم، والتسليم في المستقبل.

المزايا:

• يمكن تحقيق أرباح في السوق الصاعدة والهابطة، حيث تتغير أسعار السلع.
• تكاليف منخفضة، لا حاجة لدفع كامل المبلغ، فقط هامش (Margin).
• مناسب للمتداولين ذوي رأس مال محدود.

الطريقة 3: أسهم شركات السلع - استثمار في الشركات

ما هو؟ أسهم الشركات التي تنتج أو تتاجر بالمواد الخام، مثل BHP Group Ltd.، Rio Tinto Group، Vale SA، Wheaton Precious Metals Corp.، Barrick.

المزايا:

• تنويع المخاطر، حيث الأرباح تأتي من إدارة الشركة، وليس فقط من سعر السلعة.
• حماية من التضخم، مع ارتفاع أسعار السلع، تزداد أرباح الشركات ذات الصلة.

الطريقة 4: CFD السلع - مرونة وتداول 24/5

ما هو؟ تداول عبر الإنترنت من خلال وسيط، بدون تسليم فعلي للسلعة. المراكز تتبع سعر السلعة.

المزايا:

• أرباح من كلا الاتجاهين، صعودًا أو هبوطًا، بدون الحاجة لامتلاك الأصل.
• يمكن الاحتفاظ بالمراكز لعدة شهور أو سنوات، مع دفع فوائد ليلية فقط (Swap)، بدلاً من التمديد عبر العقود الآجلة ذات التكاليف العالية.
• التداول على مدار 24 ساعة، 5 أيام في الأسبوع، من أي مكان.
• تنوع الأسواق، لا يقتصر على السلع فقط، بل يشمل الأسهم، المؤشرات، الأدوات المالية الأخرى.

التكاليف التي غالبًا ما تُغفل

عند تداول CFD للسلع، يجب أن يعرف المستثمر أن الربح = سعر الافتتاح - سعر الإغلاق - تكاليف المعاملة.

ثلاثة تكاليف رئيسية:

1. السبريد: الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع. مثال: سعر شراء الذهب 1949.02، سعر البيع 1949.47، السبريد = 0.45. لتحقيق ربح، يجب أن يتجاوز السعر هذا الفرق.

2. الفائدة (Swap): رسوم الاحتفاظ بالمركز لليلة، تُحتسب عند الساعة 23:59.

3. العمولة: رسوم فتح وإغلاق الصفقة (بعض الأدوات فقط).

يجب على المستثمر حساب هذه التكاليف بعناية قبل الدخول في التداول.

جدول أوقات تداول السلع

ليس كل السلع تفتح السوق على مدار 24 ساعة، ويجب التحقق من ذلك مع الوسيط. مثال على السلع الشائعة (وفقًا لتوقيت تايلاند):

(ملاحظة: السوق يغلق أيام العطلات الأسبوعية)

تجارة السلع: التوازن بين الأرقام والجاذبية

السلع أدوات استثمارية متنوعة، والأرباح مرتفعة، لكن المخاطر أيضًا كبيرة. للمبتدئين، يُنصح باختيار وسيط:

• يتيح تداول مجموعة واسعة من السلع
• يوفر عمليات إيداع وسحب سريعة
• رسوم العمولة والسبريد منخفضة

الأهم: لا تجعل السلع المحور الرئيسي لمحفظتك. فهي عالية التقلب، لذا من الضروري تنويع المحفظة بشكل مناسب، وتعلم المخاطر قبل البدء، وفهم الأرقام والعوامل السوقية التي تحرك أسعار كل سلعة بشكل عميق قبل اتخاذ قرار الاستثمار.