خيارات ثنائية مقابل الفوركس أي أدوات الربح لديها إمكانات أكبر

الاستثمار في سوق المال أصبح أكثر تنوعًا، ليس فقط الأسهم. في الوقت الحالي، بدأ العديد من المستثمرين يهتمون بأدوات مالية جديدة، ومن بينها الخيارات الثنائية والفوركس. كلاهما لديه إمكانية لتحقيق أرباح، لكن كل واحد منهما يعمل بطريقة ومستوى مخاطرة مختلف.

التشابه بين الخيارات الثنائية والفوركس

كلا من الخيارات الثنائية والفوركس يحظيان بشعبية كبيرة بين المتداولين حول العالم. لماذا يحدث ذلك؟ لننظر أولاً إلى النقاط المشتركة التي تظهر بوضوح.

يمكن الوصول إلى كلا الأداتين عبر منصات الإنترنت، دون الحاجة إلى زيارة مكتب الوسيط، حيث يمكن التداول من المنزل أو أي مكان يتوفر فيه اتصال بالإنترنت.

يمكن للمستثمرين البدء برأس مال صغير، فقط بمبلغ أولي، ثم زيادة استثماراتهم مع اكتساب الخبرة.

كلا نمطي التداول يسمحان بالمضاربة على ارتفاع السوق أو انخفاضه، بحيث يمكن تحقيق أرباح بغض النظر عن اتجاه حركة السوق.

عندما تكون التوقعات صحيحة، يمكن للخيارات الثنائية والفوركس أن يحققا عوائد جذابة مقارنة بالمبلغ المستثمر.

الاختلافات المهمة: الخيارات الثنائية مقابل الفوركس

ومع ذلك، عند التعمق في كل منهما، يظهر أن هناك فروقًا واضحة تؤثر على قرارات المستثمرين.

الوصول إلى السوق وأوقات التداول

في حالة الفوركس، يمكن للمستثمرين الوصول إلى سوق صرف العملات على مدار الساعة تقريبًا طوال اليوم، حيث يتوزع السوق عبر العديد من العواصم المالية عبر الزمن. لذلك، عندما تغلق هونغ كونغ، قد يفتح لندن، ثم يتبعها نيويورك.

أما بالنسبة للخيارات الثنائية، فيجب على المتداولين متابعة مواعيد فتح وإغلاق السوق المرجعي، حيث غالبًا ما تكون مرتبطة بأصول مثل الأسهم، أو مؤشرات الأسهم، أو العملات الأجنبية، ولكل منها مواعيدها الخاصة.

مدة الاحتفاظ بالحالة

الخيارات الثنائية لها مدة صلاحية قصيرة عادة، تتراوح بين دقيقة واحدة، 5 دقائق، 15 دقيقة، أو أكثر قليلاً. بعد انتهاء المدة، يتم إغلاق الصفقة ويعرف المتداول النتيجة على الفور، حيث يتم تحديد العائد أو الخسارة قبل بدء التداول.

أما الفوركس، فيتيح للمتداولين مرونة أكبر في الاحتفاظ بالمركز لفترات طويلة، من ثوانٍ قليلة إلى شهور أو سنوات، مع وجود رسوم إضافية على الاحتفاظ بالمركز بين عشية وضحاها.

عدم الخروج عن نطاق التقلبات

الخيارات الثنائية تعتمد على فترات زمنية قصيرة جدًا، ولا تعتبر تقلبات السعر القصيرة عاملًا مهمًا. الأهم هو سعر الإغلاق، سواء كان أعلى أو أقل من سعر الافتتاح، والعائد أو الخسارة ثابتة ولا تتغير.

أما الفوركس، فالتقلب هو العامل الرئيسي الذي يؤثر على الأرباح والخسائر. حتى تغير بسيط في السعر، يمكن أن يحقق أرباحًا أو خسائر كبيرة، خاصة عند استخدام الرافعة المالية.

القدرة على تحقيق الأرباح

الخيارات الثنائية تقدم عائدًا ثابتًا إلى حد كبير، عادة بين 50% و85% من رأس المال لكل صفقة، ولا يمكن استخدام الرافعة المالية فيها.

أما الفوركس، فيمكن استخدام الرافعة المالية لزيادة حجم المركز، مما قد يحقق أرباحًا تتجاوز 200% في كل صفقة. ومع ذلك، فإن المخاطر تزداد أيضًا.

ما هي الخيارات الثنائية حقًا

الخيارات الثنائية هي عقد مالي (مشتق مالي)، حيث يتعين على المتداول التنبؤ باتجاه حركة سعر الأصل. عادةً، هناك خياران فقط: ارتفاع (Call) أو انخفاض (Put).

كمثال على العمل، تخيل تداول خيار ثنائي يعتمد على سعر GBPUSD عند مستوى 1.3902. إذا كان المتداول يعتقد أن سعر GBPUSD سيرتفع خلال 5 دقائق، يفتح خيار Call ويودع 100 دولار.

إذا كانت التوقعات صحيحة وأغلق سعر GBPUSD فوق 1.3902، فسيحصل على إجمالي 185 دولارًا، أي 100 رأس مال + 85 ربح.

أما إذا كانت التوقعات خاطئة وأغلق السعر أقل من 1.3902، فسيخسر كامل المبلغ وهو 100 دولار.

نوعان من تداول الخيارات الثنائية

خيار Call: يُفتح عندما يتوقع المتداول أن السعر سيرتفع. يحقق الربح في حالة السوق الصاعد.

خيار Put: يُفتح عندما يتوقع المتداول أن السعر سينخفض. يحقق الربح في حالة السوق الهابط.

الخيارات الثنائية: استثمار أم مقامرة؟

السؤال الذي يطرحه الكثيرون هو: هل الخيارات الثنائية استثمار أم مقامرة؟

الجواب يعتمد على طريقة المتداول. إذا كان التداول يعتمد على العاطفة، بدون خطة، بدون إدارة رأس مال، وبدون تحليل مسبق، يمكن اعتباره مقامرة.

أما إذا كان المتداول يخطط بشكل واضح، ويقوم بدراسة وتحليل قبل التداول، ويدير رأس ماله ومخاطره بشكل منهجي، فيمكن اعتباره نوعًا من الاستثمار. ومع ذلك، يتطلب التداول الناجح في الخيارات الثنائية أن يكون معدل الفوز أعلى من 80% لتحقيق أرباح على المدى الطويل.

الوضع القانوني للخيارات الثنائية في العديد من الدول

بالنسبة للمملكة العربية السعودية، لا توجد قوانين خاصة تنظم تداول الخيارات الثنائية، مما يعني أن المستثمرين يتحملون مخاطر التعامل مع وسطاء أجانب بأنفسهم. وإذا حدثت مشكلة، يجب التعامل معها عبر القنوات القانونية مع الوسيط، وهو أمر غالبًا معقد ومكلف.

في العديد من الدول، تتخذ الجهات التنظيمية موقفًا حذرًا، نظرًا لوقوع حالات احتيال مرتبطة بالخيارات الثنائية حول العالم.

أستراليا: تعتبر هيئة ASIC أن الخيارات الثنائية عالية المخاطر، وأظهرت الدراسات أن 20% فقط من المستثمرين الأفراد ينجحون، لذلك حظرت المستثمرين الأفراد من التداول منذ 3 مايو 2021.

الولايات المتحدة: تفتيش الجهات المختصة أظهر أن معظم مواقع الخيارات الثنائية احتيالية، ولا يُنصح المستثمرون بالتعامل معها.

الاتحاد الأوروبي: منعت هيئة ESMA تسويق وبيع الخيارات الثنائية للمستثمرين الأفراد منذ 23 مارس 2018.

بلجيكا: أصدرت قرارًا بحظر تداول الخيارات الثنائية منذ أغسطس 2016 لحماية المستهلكين من الاحتيال.

كندا: حظرت الإعلان عبر الإنترنت عن الخيارات الثنائية، ومنتجاتها التي تقل عن 30 يومًا.

إسرائيل: حظرت هيئة الأوراق المالية الخيارات الثنائية، ووصفتها بأنها مقامرة وليست استثمارًا.

ألمانيا: تخطط هيئة BaFin لحظر الإعلان وبيع الخيارات الثنائية للمستثمرين الأفراد.

ما هو الفوركس

الفوركس (Foreign Exchange) أو سوق صرف العملات هو عملية شراء وبيع العملات الأجنبية، حيث يشتري المتداول عملة ويبيع أخرى في نفس الوقت.

إذا كان المتداول يعتقد أن اليورو سيرتفع، يشتري اليورو ويبيع البيزو. وإذا كانت التوقعات صحيحة، يمكنه بيع اليورو بسعر أعلى.

أي أدوات يجب اختيارها

بالنسبة للخيارات الثنائية: مناسبة لمن يريد تحديد المخاطر بوضوح، ومعرفة الربح والخسارة منذ البداية. ومع ذلك، يتطلب الأمر الفوز بشكل متكرر لتحقيق أرباح على المدى الطويل.

بالنسبة للفوركس: مناسبة لمن يبحث عن إمكانيات ربح أعلى، ومرونة في إدارة الاستثمارات، ومستعد لتحمل مخاطر أعلى. لا يحتاج المتداول للفوز في كل صفقة، فقط إدارة المخاطر بشكل جيد.

بغض النظر عن الاختيار بين الخيارات الثنائية أو الفوركس، فإن المفتاح هو الدراسة، والتدريب، وإدارة رأس المال بشكل صارم، لأن الخسائر ممكنة في كلا النمطين.