من هي أكبر شركة نفط في العالم في عام 2024؟

تظل صناعة النفط ركيزة أساسية في الاقتصاد العالمي. عندما يُذكر أكبر شركة نفط في العالم، الجواب الواضح هو: شركة أرامكو السعودية (شركة النفط العربية السعودية). مع إيرادات مذهلة تبلغ 590.3 مليار دولار وهيمنة على أكبر احتياطيات النفط في الكوكب، تتصدر الشركة السعودية المنافسة بشكل كبير. لكن سوق الطاقة أكثر تعقيدًا بكثير من ذلك.

بالإضافة إلى الشركة السعودية الرائدة، تتنافس مجموعة قوية من شركات النفط على المركز في التصنيف العالمي. دعونا نستكشف من هم اللاعبون الرئيسيون، كيف تعمل هذه الشركات العملاقة، وما الذي يجعل الاستثمار في النفط مثيرًا للاهتمام لمختلف أنواع المستثمرين.

مشهد القطاع في 2024: أرقام تثير الإعجاب

لا تزال صناعة النفط العالمية قوة دافعة للاقتصاد، على الرغم من التحديات المعاصرة. تكشف بيانات 2024 عن سيناريو معقد:

من المتوقع أن ينمو الطلب العالمي بمقدار 1.1 مليون برميل يوميًا، ليصل إلى حوالي 102.3 مليون برميل يوميًا. هذا المعدل الأبطأ يعكس زيادة الكفاءة في استهلاك الطاقة وتوسع السيارات الكهربائية. في الوقت نفسه، يُتوقع أن يكون الإنتاج العالمي عند 102.7 مليون برميل يوميًا — وهو رقم قياسي مدفوع بشكل رئيسي من قبل المنتجين خارج أوبك+، مثل الولايات المتحدة وكندا والبرازيل وغويانا.

تذبذبت أسعار برنت حول $83 دولار للبرميل، متأثرة بالتوترات الجيوسياسية وقرارات الإنتاج الاستراتيجية. انخفضت المخزونات التجارية العالمية إلى 4.4 مليار برميل في مارس، مما يعكس ديناميكيات العرض والطلب الحادة.

من حيث الاستثمار، يظل قطاع الاستكشاف والإنتاج (E&P) قويًا، مع تخصيص حوالي 580 مليار دولار، مما يولد تدفقات نقدية حرة تزيد عن 800 مليار دولار — وقود مالي لتمويل التوسعات وكذلك مكافأة للمساهمين.

أكبر 10 شركات تهيمن على سوق النفط

إليك تصنيف أكبر شركات النفط في العالم من حيث الإيرادات:

تُعكس هيمنة أرامكو السعودية كأكبر شركة نفط في العالم ليس فقط بحجم عملياتها، ولكن أيضًا بالوصول الحصري إلى احتياطيات هائلة من النفط. تتصدر شركات النفط الصينية — سينوبك وبتروتشاينا — المركز الثاني والثالث، مما يوضح كيف يشكل الطلب على الطاقة في آسيا سوقًا عالميًا.

في الولايات المتحدة، تشكل شركات مثل إكسون موبيل، شيفرون، ماراثون للبترول وفاليرو إنرجي كتلة مهمة. وتظل شركات شل وبي بي، البريطانية، بين القوى العالمية. وتبرز توتال إنرجيز، الفرنسية، بدمج العمليات التقليدية مع استثمارات متزايدة في الطاقة المتجددة.

نماذج الأعمال: كيف تعمل شركات النفط

القطاع ليس موحدًا. تعمل شركات مختلفة وفق هياكل مختلفة:

شركات متكاملة: تسيطر على السلسلة بأكملها — الاستكشاف، والإنتاج، والتكرير، والتوزيع. أرامكو، إكسون موبيل، شل وشيفرون تمثل هذا النموذج. الميزة؟ تقليل المخاطر من خلال التنويع التشغيلي والحماية من تقلبات الأسعار في قطاع واحد.

الاستكشاف والإنتاج (E&P): تركز حصريًا على الاكتشاف والاستخراج. تخصصت شركات مثل كونوك فيليبس و أنداركوك للبترول في هذا المجال. هي شركات أكثر تخصصًا، لكنها أيضًا أكثر عرضة لتقلبات الأسعار.

التكرير والتوزيع: تقوم ماراثون للبترول وفاليرو إنرجي بمعالجة النفط الخام إلى بنزين، ديزل ومواد مشتقة أخرى. هم الحلقة الوسيطة بين الإنتاج والمستهلك النهائي.

الخدمات النفطية: توفر شركات مثل شلمبرجير وهاليبرتون الدعم الفني — الحفر، بناء المنصات، الصيانة. تربح من البنية التحتية اللازمة لتمكين المنتجين من العمل.

لماذا تستثمر في شركات النفط؟ الإيجابيات والسلبيات

النقاط الإيجابية:

تجذب الأرباح الموزعة المستثمرين الباحثين عن دخل سلبي. العديد من هذه الشركات توزع أرباحًا بانتظام على المساهمين. يظل الطلب على النفط قويًا عالميًا — حتى مع الانتقال الطاقي الجاري، تظل الهيدروكربونات ضرورية للنقل، والبلاستيك، والبتروكيماويات.

توفر الشركات المتكاملة تعرضًا متنوعًا. يمكن أن يعوض انخفاض الأسعار هوامش التكرير الأفضل. تقلل القوة المالية للشركات العملاقة من مخاطر الإفلاس مقارنة بالمستثمرين الصغار.

المخاطر:

تقلبات الأسعار لا مفر منها. تؤثر النزاعات الجيوسياسية، وقرارات أوبك+، والركود الاقتصادي على الأسعار. الشركات التي تركز فقط على E&P تتأثر أكثر بهذه التقلبات.

يزداد الضغط التنظيمي البيئي. تفرض الحكومات قيودًا على الانبعاثات. يتعين على القطاع استثمار مليارات الدولارات في التقاط الكربون، ومعالجة النفايات، والامتثال البيئي. هذا يضغط على الهوامش.

الانتقال إلى الطاقة المتجددة هو اتجاه حقيقي. تكتسب الطاقة الشمسية، والرياح، والبطاريات مساحة. على الرغم من أن الطلب على النفط لن يختفي في السنوات القادمة، إلا أن النمو على المدى الطويل قد يصبح محل تساؤل للشركات التي لا تتنوع.

سوق النفط البرازيلي

يحتل البرازيل مكانة مهمة في الإنتاج العالمي. تقدم شركاته فرصًا خاصة:

بتروبراس (PETR4): أكبر شركة منتجة في البرازيل، شركة حكومية مختلطة تعمل في جميع السلسلة — الاستكشاف، والإنتاج، والتكرير، والتوزيع. تعتبر مرجعًا في تكنولوجيا الاستكشاف في المياه العميقة. استثماراتها في حقول ما قبل الملح غيرت ديناميكيات الطاقة في البرازيل. تقدم أرباحًا جذابة وتعرضًا مركزيًا للطلب المحلي والصادرات.

3R للبترول (RRRP3): متخصصة في الحقول الناضجة. تشتري الأصول التي تستهلكها شركات أخرى وتُحسن الإنتاج باستخدام تقنيات متقدمة. نموذج أكثر كفاءة مع تكاليف تشغيل أقل. النتيجة: هامش مثير للمستثمرين الباحثين عن بدائل لبتروبراس.

بريو (PRIO3): أكبر شركة نفط خاصة في البرازيل، كانت تعرف سابقًا باسم PetroRio. تركز على الاستكشاف والإنتاج، مع محفظة في حقول قائمة. تعمل على تنشيط الأصول، وزيادة الإنتاجية. موقعها الوسيط بين الشركات العملاقة والشركات الصغيرة جدًا يجعلها جذابة للتنويع.

بترو ريكونكافو (RECV3): تعمل في حقول برية في حوض ريكونكافو، باهيا. نموذج مشابه لـ 3R — تشتري حقولًا ناضجة وتزيد الإنتاج من خلال التكنولوجيا والتشغيل الفعال. وجود إقليمي قوي، وأرباح جذابة للمستثمر الصبور.

هل من الجدير الاستثمار الآن؟

الجواب: يعتمد على شخصيتك.

إذا كنت تبحث عن دخل سلبي ولديك تحمل للتقلبات، فإن أرباح الشركات المتكاملة جذابة. إذا كنت مستثمرًا محافظًا، فهذه الفئة من الأصول تنطوي على مخاطر كبيرة.

الآفاق الاقتصادية الكلية تدعم شركات النفط حتى الآن — الطلب على الطاقة لا يزال قويًا، والأسعار استعادت عافيتها، وهوامش التشغيل تحسنت. لكن السيناريوهات بعد 5-10 سنوات؟ هناك عدم يقين أكبر. الانتقال الطاقي حقيقي ولا رجعة فيه.

استراتيجية متوازنة: الجمع بين التعرض لشركات النفط التقليدية والشركات التي تستثمر في الطاقة المتجددة. شل وتوتال إنرجيز تفعلان ذلك بالفعل. في البرازيل، تضع بتروبراس أيضًا نفسها في هذا الاتجاه.

قطاع النفط لن يختفي غدًا. من هي أكبر شركة نفط في العالم؟ ستظل أرامكو السعودية تهيمن طالما استمرت احتياطياتها. لكن المستقبل يتطلب التكيف. يجد المستثمرون اليقظون فرصًا سواء في الشركات الكبرى الراسخة أو في اللاعبين الناشئين الذين يعيدون ابتكار أنفسهم.