مشاعر السوق (Market Sentiment) - العامل الرئيسي الذي يجب على المتداولين فهمه لتحقيق الأرباح

يُعتبر المزاج السوقي محركًا قويًا له القدرة على تغيير أسعار الأصول المختلفة، سواء كانت أسهمًا، ذهبًا، أو عملات رقمية. المشكلة هي أن العديد من المستثمرين يتجاهلون أهمية تحليل المزاج السوقي ويركزون فقط على التحليل الفني، وهو خطأ جسيم. ستساعدك هذه المقالة على فهم ما هو المزاج السوقي، وكيفية تحليله، ولماذا يجب أن تعطيه أهمية في قرارات استثمارك.

لماذا يعتبر المزاج السوقي مهمًا للاستثمار

قبل الخوض في التفاصيل، من المهم أن تفهم أن المزاج السوقي هو في الواقع ماذا هو المزاج العام لمجموعة المتداولين والمستثمرين جميعًا، والذي ينعكس في سلوكهم الشرائي والبيعي في السوق. عندما يزداد الخوف أو اليأس، يتحرك السعر نحو الانخفاض، وعندما يكون هناك ثقة عالية، يرتفع السعر، ويُطلق على ذلك “السوق الصاعد” (bullish)، و"السوق الهابط" (bearish)، المليء بالخوف.

فهم هذا مهم جدًا لتحقيق الأرباح لأنه يساعدك على التنبؤ بنقطة تحول السوق قبل أن يتخذ غالبية المتداولين قراراتهم. على سبيل المثال، عندما ينخفض سعر السهم، غالبًا ما يركز المستثمرون على الأصول الأكثر أمانًا، مثل الذهب، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر الذهب بينما ينخفض سوق الأسهم. هذا هو التحرك المالي الناتج مباشرة عن المزاج السوقي.

كيف تقرأ المزاج السوقي باستخدام أدوات التحليل

إذا أردت أن تلتقط اللحظة المناسبة، فمن الضروري أن تتعلم كيف تقرأ المزاج السوقي باستخدام مؤشرات مختلفة. بشكل عام، هناك أدوات رئيسية يستخدمها المتداولون المحترفون لمتابعة مشاعر السوق:

VIX - مؤشر الخوف في السوق

VIX (مؤشر التقلب) يُعتبر “مؤشر الخوف”، وهو مصمم لقياس التقلب المتوقع في سوق الأسهم. يستخدم العديد من المتداولين VIX لمتابعة تغيرات المزاج السوقي.

• عندما يرتفع VIX، يدل ذلك على زيادة الخوف في السوق، وقد يكون إشارة إلى أن السعر قد يصل إلى أدنى مستوى (فرصة شراء).
• عندما ينخفض VIX، يدل ذلك على أن المستثمرين يملكون ثقة عالية، وأحيانًا يكون إشارة إلى اقتراب السعر من أعلى مستوى.

ارتفاع VIX إلى مستوى مرتفع يساعد المستثمرين على اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان الوقت مناسبًا للشراء أو البيع.

مؤشر العالي-المنخفض - مقارنة القوة الشرائية والبيعية

يعمل هذا المؤشر على قياس قوة السوق وضعفه من خلال مقارنة عدد الأسهم التي تصل إلى أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا مع تلك التي تصل إلى أدنى مستوى.

• إذا كان مؤشر العالي-المنخفض أقل من 30، فهذا يدل على أن غالبية المستثمرين يعانون من الخوف (مشاعر هبوطية)، والأسهم قريبة من أدنى مستوياتها.
• إذا كان المؤشر أعلى من 70، فهذا يدل على ثقة عالية (مشاعر صعودية)، والأسهم قريبة من أعلى مستوياتها.

يُستخدم هذا المؤشر غالبًا مع مؤشرات رئيسية مثل S&P 500 أو Nasdaq 100 للحصول على صورة واضحة عن المزاج السوقي.

مؤشر النسبة الصعودية (BPI) - جزء من الأسهم في حالة صعود

يقيس BPI نسبة الأسهم التي في حالة صعود، مما يعكس أي الأسهم يختارها المستثمرون بشكل أكثر.

• إذا كان BPI فوق 80%، فهذا يعني أن غالبية المستثمرين ينظرون إلى السوق بشكل إيجابي (مبالغة في الشراء).
• إذا كان BPI أقل من 20%، فهذا يدل على أن السوق في حالة هبوط حاد (مبالغة في البيع).

عندما يكون BPI عند أعلى أو أدنى مستوى، غالبًا ما يكون إشارة إلى نقطة تحول في السوق.

متابعة الأخبار أداة فعالة أيضًا

بالإضافة إلى مؤشرات الإحصائية، قراءة الأخبار، الشائعات، والتصريحات عبر المنصات الإلكترونية تعتبر من الطرق لفهم المزاج السوقي.

على سبيل المثال، في عام 2021، حظي سوق العملات الرقمية باهتمام هائل، حيث أدت الأخبار الإيجابية والآراء المتفائلة إلى ظاهرة FOMO (الخوف من فقدان الفرصة)، مما أدى إلى ارتفاع سريع في بيتكوين والإيثيريوم. وعلى العكس، عندما ظهرت أخبار سلبية مثل الحظر أو مشاكل الأمان، تراجعت الثقة، وانخفضت الأسعار.

فعالية المزاج السوقي في الاستثمار الحقيقي

تحليل المزاج السوقي يساعد المتداولين على التنبؤ باتجاه السوق وإيجاد فرص استثمار مناسبة، لكن لا ينبغي الاعتماد عليه وحده.

دمج تحليل المزاج السوقي مع التحليل الفني (Technical Analysis) والتحليل الأساسي (Fundamental Analysis) يمنحك رؤية أكثر شمولية. عندما تتوافق المؤشرات المختلفة، يكون ذلك عادةً أفضل وقت لاتخاذ قرار الشراء أو البيع.

المتداولون الناجحون يدركون جيدًا أن نفسية السوق ليست مختلفة عن نفسية الإنسان، وأن عواطف الجماهير غالبًا ما تدفع الأسعار للتحرك في اتجاهات لا يتوقعها الكثيرون.

الخلاصة

المزاج السوقي هو شيء يجب فهمه لاتخاذ قرارات استثمارية ذكية. هو ليس مجرد أرقام أو رسوم بيانية على شاشة الكمبيوتر، بل هو انعكاس للوعي الجماعي للمستثمرين حول العالم. عندما تتعلم كيف تقرأ المزاج السوقي باستخدام مؤشرات مثل VIX، High-Low Index، وBPI، بالإضافة إلى متابعة الأخبار، ستكون لديك معلومات كافية لاتخاذ قرارات استثمارية أكثر ثقة.

ومع ذلك، تذكر أن المزاج السوقي هو مجرد متغير واحد في معادلة الاستثمار، ويجب دمجه مع عوامل أخرى لتحقيق أفضل النتائج. عندما يتمكن المستثمرون من السيطرة على فهم المزاج السوقي بشكل جيد، فإن فرص تحقيق الأرباح ستزداد بشكل كبير