من قد يكون الفائزون المحتملون من حظر FCC في قطاع الطائرات بدون طيار في الولايات المتحدة وفرصة $5 بليونية؟ 👇

الأخبار: سوق الطائرات بدون طيار في الولايات المتحدة يواجه اضطرابًا بعد قرار FCC، يقول Needham

إجراء تنظيمي جديد في الولايات المتحدة يقيّد الطائرات بدون طيار المصنوعة خارجيًا ومكوناتها قد يعيد تشكيل سوق الطائرات غير المأهولة المحلية ويسرع نشاط الشراء بدءًا من العام المقبل، وفقًا لتقرير من Needham & Co.

هذا الأسبوع، أضافت لجنة الاتصالات الفيدرالية أنظمة الطائرات غير المأهولة المصنوعة خارجيًا، جنبًا إلى جنب مع مكونات الطائرات بدون طيار ذات المصدر الأجنبي الحيوي، إلى قائمتها المغطاة بعد قرار الأمن الوطني. يمنع هذا التصنيف الطائرات والمكونات المتأثرة من الحصول على ترخيص FCC، مما يحظر بشكل فعال استيرادها وبيعها وتشغيلها بشكل قانوني في الولايات المتحدة إلا إذا تم منح استثناء معين من قبل وزارة الدفاع أو وزارة الأمن الداخلي.

قال محللو Needham بقيادة أوستن بوهليج في تقرير بتاريخ 23 ديسمبر إن إدراج مكونات الطائرات بدون طيار يمثل قيدًا أوسع من المتوقع ويوسع بشكل كبير نطاق الحظر ليشمل أكثر من مجرد منصات الطائرات الكاملة. وأوضحت FCC أن المكونات المتأثرة تشمل معدات الاتصالات، ووحدات التحكم في الطيران، وأنظمة الملاحة، والبطاريات، والمحركات. قد تستمر الأنظمة المعتمدة سابقًا أو القديمة في العمل حاليًا، لكن المنتجات الجديدة ستكون خاضعة للقيود.

من المتوقع أن يحد هذا الحكم من مشاركة الشركات الأجنبية المصنعة للطائرات بدون طيار في السوق الأمريكية مستقبلًا، بما في ذلك الموردون الصينيون الكبار الذين هيمنوا تاريخيًا على مبيعات الطائرات بدون طيار التجارية والمستهلكة. مع مرور الوقت، قال التقرير، قد يعيد السياسات توجيه الطلب نحو الشركات المصنعة للطائرات والمكونات الأمريكية مع بدء تطبيق متطلبات التوريد المحلية الجديدة.

برنامج هيمنة الطائرات بدون طيار

يرى Needham أن إجراء FCC هو جزء من تحول أوسع في السياسات والتمويل يدعم أنظمة الطائرات غير المأهولة الأمريكية. وأشار إلى مبادرة هيمنة الطائرات بدون طيار، التي تخصص أكثر من $1 بليون لبرامج الطائرات الصغيرة، بالإضافة إلى قانون تفويض الدفاع الوطني لعام 2026، الذي يتضمن تمويلًا إضافيًا للأنظمة غير المأهولة. يقدر أن التشريعات الأخيرة وإجراءات الميزانية تضيف أكثر من $5 بليون من البرامج المتعلقة بالطائرات غير المأهولة بشكل إضافي.

معًا، قد تؤدي هذه التطورات إلى زيادة نشاط الشراء بدءًا من عام 2026، خاصةً لمنصات الطائرات ذات الجودة الدفاعية والطائرات القابلة للتخريب. قال Needham إن الجمع بين القيود التنظيمية والدعم المالي قد يؤثر أيضًا على أسواق الطائرات بدون طيار التجارية والمستهلكة مع بدء تلبية المكونات المحلية كمطلب للأنظمة الجديدة.

وأشار التقرير إلى أن التحول في السياسات يخلق فرصًا لموردي الطائرات بدون طيار والمكونات الأمريكية، لكن التنفيذ سيستغرق وقتًا مع خروج الأنظمة الأجنبية تدريجيًا من السوق. لا تزال المخاطر مرتبطة بتوقيت الشراء الدفاعي، وتنفيذ اللوائح، وتوسيع سلسلة التوريد مع عمل المصنعين المحليين على تلبية الزيادة المحتملة في الطلب.

تحافظ Needham على تغطيتها لعدة شركات تكنولوجيا الطائرات والدفاع الأمريكية، والتي قالت إنها قد تستفيد من البيئة التنظيمية المتطورة إذا تسارعت تدفقات التمويل ونشاط العقود كما هو متوقع العام المقبل.

فمن قد يتأثر إيجابيًا وفقًا لهذا الخبر؟

هذه الشركات قد تستفيد مباشرة من ميزانية NDAA لعام 2026 والتركيز على الطائرات القابلة للتخريب المذكورة في التقرير.

$KTOS:
شركة Kratos هي الرائدة في برامج "الطائرات القتالية غير المأهولة منخفضة التكلفة" في الولايات المتحدة، على سبيل المثال، XQ-58A Valkyrie. تهدف برامج عسكرية ضخمة مثل Replicator إلى شراء آلاف الطائرات القابلة للتخريب. تعتبر KTOS الشركة الأقرب لكسر الاحتكار في هذا المجال.

$AVAV:
هي أكبر لاعب في سوق الطائرات في صناعة الدفاع الأمريكية، ومعروفة بشكل خاص بسلسلة Switchblade.
لماذا إيجابي؟ برنامج هيمنة الطائرات و(مليار إضافي في ميزانية الدفاع لعام 2026 المذكرة في التقرير سيتدفق مباشرة إلى شراء الطائرات ذات الجودة الدفاعية. AVAV هي الرائدة في هذا المجال.

)& $LHX:
لماذا؟ بدلاً من الطائرات الصغيرة، هذه الشركات تعتبر عمالقة في سوق "الاتصالات الآمنة وأنظمة التوجيه المصنوعة في الولايات المتحدة" التي أبرزها قرار FCC. يمكن استبدال رقائق التحكم في الطيران والاتصالات الصينية المحظورة بأنظمة آمنة وعسكرية من هذه الشركات.

$UAVS:
لماذا؟ خاصة في الزراعة والمسوحات، تعتبر واحدة من أكبر المنافسين المحليين لشركة DJI. قد يجبر الحظر على مكونات الطائرات الأجنبية المذكور في التقرير المزارعين الأمريكيين وشركات المسح على استخدام منتجات آمنة ومتوافقة مع NDAA مثل سلسلة eBee من AgEagle.

$RCAT:
هي أحد أقوى المرشحين لاستبدال DJI ليس فقط للجيش، ولكن أيضًا لوكالات أمن الحدود الأمريكية ووكالات إنفاذ القانون، من خلال علامتها التجارية Teal Drones.

$AMPX:
لماذا؟ أضاف قرار FCC أيضًا البطاريات الأجنبية إلى قائمة الحظر. تنتج شركة Amprius بطاريات عالية الأداء من السيليكون في الولايات المتحدة. نظرًا لأن الطائرات العسكرية تحتاج إلى مدة تشغيل أطول، فهي مرشحة رائدة كمصدر طاقة محلي لاستبدال البطاريات الصينية.

$AXON:
لماذا؟ على الرغم من أن Axon لا تصنع الطائرات مباشرة، إلا أنها العمود الفقري التكنولوجي لشرطة الولايات المتحدة. عندما يُحظر DJI، ستتحول أقسام الشرطة إلى طائرات Skydio $5 غير مدرجة في البورصة، ولكنها تؤثر بشكل غير مباشر من خلال شراكات Axon$NOC . تعتبر Axon المنصة الرئيسية التي تدير الانتقال من الطائرات الصينية إلى الأنظمة المحلية لإنفاذ القانون.

$TDY:
لماذا؟ تمتلك قسم الكاميرات الحرارية FLIR وتنتج طائرة المراقبة العسكرية الصغيرة جدًا Black Hornet. يجعل حظر الكاميرات الحرارية وأجهزة الاستشعار ذات الأصل الصيني من وضع Teledyne في السوق لا مثيل له.

$UMAC:
لماذا؟ تتجه نحو أن تصبح أهم شركة تصنيع مكونات محلية في سلسلة إمداد الطائرات بدون طيار الأمريكية، وتملك علامات تجارية أيقونية مثل Fat Shark و Rotor Riot.

$ONDS:
لماذا؟ لا يقتصر حظر FCC على الطائرات النهائية فحسب، بل يشمل أيضًا المكونات الأجنبية (المحركات، البطاريات، وحدات التحكم)، مما يمنح ONDS ميزة كبيرة من خلال سلسلة إمداد آمنة، مدعومة بتكنولوجيا إسرائيلية ومتوافقة مع معايير الولايات المتحدة/NDAA. يضع مطلب المحتوى المحلي الذي ذكر في التقرير ONDS كأقوى مزود لحلول مستقلة في بيئات يتم فيها استبعاد DJI الصيني من عمليات فحص البنية التحتية الحيوية (النفط، الغاز، السكك الحديدية). بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يعزز التمويل من برنامج هيمنة الطائرات الطلب على أنظمة مكافحة الطائرات بدون طيار وأنظمة الطائرات القابلة للتخريب بشكل مباشر.