دليل كامل لنظام إثبات الحصة في إيثريوم POS: عمل خوارزمية الإجماع، حساب عوائد الرهن، وتحليل المقارنة مع POW

الآلية القائمة على إثبات الحصة (PoS) في إيثريوم تمثل علامة فارقة في عالم التشفير. منذ إتمام ترقية The Merge في 2022، أصبح كيفية عمل خوارزمية توافق PoS موضوعًا ساخنًا للنقاش. مقارنةً مع إثبات العمل التقليدي (PoW)، يعكس حساب عوائد الرهان في إيثريوم 2.0 تفوقًا واضحًا، ويظهر أن آلية PoS لها ميزة ثورية على PoW. إذا كنت تخطط لدخول هذا المجال، فإن دليل المشاركة في رهان إيثريوم هذا سيكشف عن جوهر الأمر، لمساعدتك على فهم نبض بيئة إيثريوم بشكل أفضل. إثبات الحصة (PoS) هو آلية التوافق الأساسية التي تعتمدها إيثريوم بعد ترقية The Merge في 2022. بالمقارنة مع إثبات العمل التقليدي (PoW) الذي يعتمد على تنافس القدرة الحاسوبية، فإن كيفية عمل خوارزمية توافق PoS مختلفة تمامًا. تعتمد آلية PoS على التزام رأس المال من قبل الرهانات بدلاً من القدرة الحسابية للتحقق من المعاملات، وهذا التصميم الثوري يتيح إظهار مزايا آلية إثبات الحصة في إيثريوم بشكل كامل.

تعمل آلية إثبات الحصة في إيثريوم بناءً على بنية سلسلة الأعلام (Beacon Chain). عندما يراهن المشاركون بـ32 ETH، يصبحون مدققين وينضمون إلى تجمع المدققين. يشارك المدققون من خلال اقتراح وتصديق الكتل في عملية التوافق، بدلاً من التنافس في الحسابات. ينظم النظام دورة التحقق على أساس Epoch، حيث يتضمن كل Epoch 32 فترة زمنية (Slot). في كل Slot، يختار النظام عشوائيًا مدققًا لاقتراح كتلة جديدة، بينما يقوم المدققون الآخرون بالتصديق على تلك الكتلة. بعد أن يتفق عدد كافٍ من المدققين، يتم تأكيد الكتلة نهائيًا. خلال هذه العملية، إذا أظهر المدققون سلوكًا غير لائق أو حاولوا هجوم الشبكة، فإن النظام يعاقبهم عن طريق سحب ETH المرهون (Slashing)، مما يضمن أمانًا اقتصاديًا.

يستند حساب عوائد رهان إيثريوم 2.0 إلى مستوى المشاركة في الشبكة وعدد المدققين. وفقًا للبيانات الحالية، يتجاوز إجمالي ETH المرهون في إيثريوم 12 مليون، وتراوح عوائد الرهان بين 3.5% و4.5%، ويعتمد العائد المحدد على إجمالي الرهان على الشبكة. تُمنح المكافآت السنوية من خلال نجاح المدققين في اقتراح وتصديق الكتل، وتشمل أيضًا رسوم المعاملات وتوزيعات الرسوم المفضلة.

صيغة حساب العائد الفعلي هي: العائد السنوي = المكافأة الأساسية + مكافأة طبقة التنفيذ. توفر طبقة التوافق في سلسلة الأعلام المكافأة الأساسية، بينما تأتي مكافآت طبقة التنفيذ من رسوم المعاملات على إيثريوم. عند حساب عوائد الرهان في إيثريوم 2.0، يجب خصم رسوم الوكيل التي تتراوح بين 1% و1.5%. يجب على المدققين الذين يحصلون على عوائد الرهان الحفاظ على حالة اتصال مستقرة، حيث أن الانقطاع عن الاتصال سيؤدي إلى عقوبات صغيرة، مما يؤثر على العائد النهائي.

مزايا آلية PoS مقارنة بـ PoW تظهر في عدة أبعاد. بعد إتمام ترقية The Merge، انخفض استهلاك الطاقة في إيثريوم بنسبة 99.95%، وهو أبرز ميزة واضحة. بالمقابل، يتطلب عمال مناجم PoW استثمارًا مستمرًا في الطاقة الكهربائية للقيام بالحسابات التشفيرية، مما يستهلك موارد هائلة. أما PoS، فيطلب فقط من المدققين تشغيل العقد، مع حاجة طاقة ضئيلة جدًا.

من ناحية الأمان، تظهر تحليلات مزايا PoS على PoW أن العقوبات الاقتصادية أكثر فاعلية مباشرة. يتطلب هجوم بنسبة 51% على PoW السيطرة على أكثر من نصف القدرة الحاسوبية، وهو مكلف جدًا ويصعب تنفيذه. أما على PoS، فإن المدققين الذين يشنون هجومًا يُعاقبون مباشرة بسحب ETH المرهون، مما يسبب خسائر اقتصادية فورية. من ناحية التوسع، يدعم نظام PoS تقنية التقسيم (Sharding)، مما يسمح بالتحقق المتزامن من عدة شرائح، ويزيد من القدرة النظرية بشكل كبير على PoW.

دليل المشاركة في رهان إيثريوم يحدد الحد الأدنى للرهان بـ32 ETH، وبحسب السعر الحالي (سعر ETH هو 3,113.40 دولار)، فإن الاستثمار المبدئي يقدر بحوالي 99,627 دولار. إذا لم يتمكن المدقق من الوصول إلى هذا الحد الأدنى، يمكنه المشاركة عبر تجمعات الرهان السائلة (Liquid Staking Pool)، مما يقلل من تكلفة الدخول. تتيح هذه الخدمات للمستخدمين الرهان بأي كمية والحصول على عوائد رمزية.

قبل المشاركة في رهان إيثريوم، يجب تقييم المخاطر من عدة جوانب. تشمل المخاطر التقنية انقطاع العقد وتعرضه لعقوبات صغيرة، بالإضافة إلى خطر السحب النهائي. أما المخاطر السوقية فتأتي من تقلبات سعر ETH، فإذا انخفض السعر، قد تُعادل عوائد الرهان خسائر. تتعلق مخاطر التشغيل بإدارة المفاتيح الخاصة وأمان العقود الذكية، ويجب على المستخدمين حفظ كلمات سر المدقق بشكل آمن، وتجنب تسريب المفاتيح الخاصة التي قد تؤدي إلى سرقة الأصول.

خطوات التشغيل تتضمن: أولاً، اختيار طريقة الرهان، سواء تشغيل المدقق بشكل مستقل أو استخدام خدمات الرهان؛ ثانيًا، إنشاء مفاتيح المدقق وإيداع 32 ETH في عقد الرهان الرسمي؛ ثالثًا، تشغيل برنامج عقد المدقق (مثل Lighthouse، Prysm، وغيرها) والحفاظ على الاتصال؛ وأخيرًا، مراقبة حالة المدقق وتراكم العوائد بشكل دوري. ينصح المبتدئون بالبدء بمبالغ صغيرة، وزيادة حجم الرهان تدريجيًا، مع التعلم المستمر لتفاصيل تقنية بيئة إيثريوم. يجب على المشاركين أن يدركوا أن الربح والخسارة متلازمان، وأن يكون لديهم نية طويلة الأمد لتحمل تقلبات السوق.

تحذير من المخاطر

وفقًا لتحليل السوق الحالي، يُعتبر ETH (إيثريوم) من الأصول ذات المخاطر المنخفضة، ويظهر تحليل المشاعر إيجابية. أتمت إيثريوم ترقية The Merge في 2022، بقيادة مؤسسة إيثريوم، مع شفافية عالية في الابتكار التقني ودعم واسع من المجتمع. أكدت مصادر موثوقة (Ledger، مؤسسة إيثريوم وغيرها) سلامة تقنية آلية PoS، ولم يتم الكشف عن اتهامات احتيال أو تحقيقات تنظيمية أو ثغرات أمنية. ومع ذلك، فإن المشاركة في الرهان لا تزال تنطوي على مخاطر السوق، والتقنية، والتشغيل، ويجب على المستثمرين اتخاذ قراراتهم بحذر وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر.

تقدم هذه المقالة تحليلًا معمقًا لآلية إثبات الحصة (PoS) في إيثريوم، بما يشمل سير العمل، حساب عوائد الرهان، والمقارنة مع PoW، لمساعدة القراء على فهم أساسيات الرهان وتقييم المخاطر. مناسبة للمبتدئين والمستثمرين، وتجيب على الأسئلة العملية للمشاركة، وتوفر إرشادات عملية. من فهم بنية سلسلة الأعلام إلى عوامل تأثير العائد، ترشد المقالة القراء تدريجيًا إلى المفاهيم الأساسية والمتطلبات التقنية. الكلمات المفتاحية مثل «PoS»، «إيثريوم الرهان» تظهر بشكل متكرر في النص لتسهيل البحث العميق والفهم السريع. #ETH#