Uniswap (UNI/USDT): الدببة تسيطر بينما يختبر المتداولون الدعم حول 5.3–5.4 دولارات

السوق يحاول تحديد ما إذا كان الاتجاه الهابط الحالي في Uniswap يمكن أن يستقر حول منطقة 5.30–5.40 دولار، مع توقف الدببة بالقرب من الدعم الرئيسي.

التحيز الكلي من الرسم البياني اليومي (D1): الحالة الأساسية هبوطية

الإطار الزمني اليومي يحدد النغمة، وهنا UNIUSDT في اتجاه هابط واضح.

هيكل الاتجاه (EMA20، EMA50، EMA200)

على الرسم البياني اليومي، يغلق UNI عند 5.38 دولارات، متداولًا دون جميع الثلاثة EMAs الرئيسية:

EMA 20: 5.91 دولار

EMA 50: 6.37 دولار

EMA 200: 7.50 دولار

الـ EMAs مكدسة بشكل هبوطي (السعر < 20 < 50 < 200)، مع فجوة جيدة بين السعر الفوري والـ EMA القصير. هذا بيئة اتجاه نموذجية، وليست حركة جانبية عشوائية. هذا يخبرك أن البائعين فازوا باستمرار في المعركة خلال الشهر الماضي والربع الأخير، والجمهور على المدى الطويل لا يزال تحت الماء.

ماذا يعني ذلك: طالما بقي UNI دون الـ EMA 20 يوم، فإن الارتفاعات تعتبر مذنبة حتى يثبت العكس. من الممكن أن يكون هناك ارتداد عادي نحو 5.9–6.4 دولار، لكنه سيكون حركة مضادة للاتجاه إلى المقاومة، وليس دليلاً على مرحلة صعود جديدة.

الزخم والإرهاق (RSI، MACD)

RSI14 اليومي عند 38.9. هذا ضعيف، لكنه ليس منتهي الصلاحية. نحن أدنى الخط الأوسط، مما يظهر زخم هبوطي، ومع ذلك لم نصل بعد إلى منطقة البيع الذعر الكلاسيكية.

ماذا يعني ذلك: الدببة تسيطر، لكنها لا تضغط بقوة كافية لإحداث استسلام كامل. هناك مجال للمزيد من الهبوط قبل أن نصل إلى ظروف البيع المفرط الحقيقية حيث يضطر المشترون (تغطية المراكز القصيرة، )مستثمرو القيمة( عادةً يتدخلون.

خط MACD اليومي عند -0.29 مقابل إشارة -0.26 مع مخطط عمودي -0.03. الخط أدنى من الإشارة، لذا فإن اتجاه الزخم لا يزال هبوطيًا، لكن المخطط العمودي سلبي بشكل خفيف فقط.

ماذا يعني ذلك: يوجد زخم هبوطي، لكنه لا يتسارع. ضغط البيع ثابت أكثر منه عنيف، وغالبًا ما يسبق ذلك إما حركة هبوط بطيئة أو عملية استقرار بطيئة، وليس انعكاس حاد على شكل حرف V.

التقلب والنطاق )Bollinger Bands، ATR، نقطة pivot(

الشرائط البولنجر اليومية هي:

الوسط )على أساس 20 يوم(: 5.90 دولار

الحد العلوي: 6.50 دولار

الحد السفلي: 5.30 دولار

يغلق UNI عند 5.38 دولارات، فوق الحد السفلي حول 5.30 دولار.

ماذا يعني ذلك: السعر يلامس الحد السفلي، وهو يتوافق مع اتجاه هابط مستمر، لكننا لا نرى توسعًا كبيرًا في الشريط. هذا هبوط مسيطر عليه، وليس تصفية عنيفة. المنطقة 5.30 دولار هي أول مكان تتوقع فيه عمليات شراء تصحيحية أو على الأقل جني أرباح قصير المدى من قبل البائعين.

ATR14 اليومي حوالي 0.40 دولار. على أصل بقيمة 5–6 دولارات، هذا جيد لكنه ليس مفرطًا.

ماذا يعني ذلك: التقلبات اليومية تتراوح بين 7–8% بشكل طبيعي هنا. يجب أن يحترم حجم المركز ذلك: ما يبدو كوقف ضيق وجذاب على الرسم البياني قد يكون ضوضاء عند هذا مستوى التقلب.

مستويات pivot اليومية تظهر:

نقطة pivot )PP(: 5.42 دولار

المقاومة الأولى )R1(: 5.56 دولار

الدعم الأول )S1(: 5.24 دولار

أغلق UNI قليلاً دون نقطة pivot اليومية، عند 5.38 دولار.

ماذا يعني ذلك: السوق يميل إلى الهبوط خلال اليوم مقارنة بالمرجع اليومي، لكنه ليس حاسمًا. مستوى 5.42 دولار هو أول ساحة معركة خلال اليوم: استعادته ستشير إلى أن المشترين على المدى القصير مستعدون للدفع مرة أخرى؛ فقدان 5.24 دولار يفتح الباب لمزيد من الهبوط.

السياق خلال اليوم )H1(: تحيز هبوطي، استقرار مؤقت

يكرر الرسم البياني الساعي الاتجاه الهابط اليومي لكنه يظهر أن السوق يأخذ نفسًا.

الاتجاه )EMA1H(

على إطار الساعة:

السعر: 5.38 دولار

EMA 20: 5.44 دولار

EMA 50: 5.53 دولار

EMA 200: 5.66 دولار

السعر أدنى مرة أخرى من جميع EMAs الرئيسية، والنظام الساعي يُظهر هبوطًا.

ماذا يعني ذلك: لا يزال البائعون يسيطرون على الاتجاه خلال اليوم. أي ارتداد نحو 5.44–5.53 دولار يواجه مقاومة ديناميكية من المتداولين على المدى القصير الذين يبيعون الارتفاعات. وجود EMA 200 ساعة بالقرب من 5.66 دولار يتوافق مع منطقة مقاومة أوسع أدنى من 5.70 دولار.

الزخم والتقلب )H1 RSI، MACD، Bands، ATR، pivot(

RSI14 الساعي حوالي 39.4، يعكس الصورة اليومية: ضعيف، لكنه ليس منتهي الصلاحية.

ماذا يعني ذلك: الدببة خلال اليوم لا تزال تضغط، لكن السوق ليست ممتدة. هناك مجال لمزيد من الهبوط التدريجي دون الحاجة إلى ارتداد كبير لإعادة ضبط الزخم.

خط MACD والإشارة على الساعة حوالي -0.07، والمخطط العمودي قريب من 0.

ماذا يعني ذلك: الزخم على هذا الإطار الزمني يتسطح. الاتجاه هابط، لكن الدفع توقف مؤقتًا. عادةً، هنا إما أن ترى تماسكًا جانبيًا قبل حركة هبوط أخرى، أو تبدأ في تشكيل قاع قصير المدى إذا تدخل المشترون.

الشرائط البولنجر الساعية:

الوسط: 5.48 دولار

العلوي: 5.79 دولار

السفلي: 5.16 دولار

السعر حول 5.38 دولار، أدنى قليلاً من الخط الأوسط، والشرائط ضيقة.

ماذا يعني ذلك: التقلبات هدأت بعد الحركة الأخيرة هبوطًا. نحن في النصف السفلي من النطاق، وهو يتوافق مع سوق ضعيف، لكننا لا نصل بعد إلى مستوى داخلي حاد حيث عادةً يبدأ الارتداد العادي بقوة.

ATR14 الساعي يقارب 0.06 دولار.

ماذا يعني ذلك: على هذا الإطار الزمني، التقلبات الطبيعية تتراوح بين 1% و1.5%. للتنفيذ، هذا هو الضوضاء التي يجب أن تتوقعها خلال ساعة واحدة؛ أوامر الوقف الضيقة أكثر من ذلك من المحتمل أن تتعرض للقطع.

بيانات pivot الساعية مضغوطة جدًا )PP، R1 وS1 جميعها مجمعة حول 5.37–5.38 دولار(.

ماذا يعني ذلك: الساعات القليلة الماضية كانت ضيقة وبدون اتجاه واضح. السوق يتجمع، وكسر هذا النطاق الصغير 5.37–5.38 من المحتمل أن يحدد الحركة التالية على المدى القصير، بما يتماشى مع الاتجاه اليومي الأوسع إلا إذا حدث محفز حاد.

عدسة التنفيذ )M15(: محايد، نطاق صغير حول 5.37–5.38 دولار

الرسم البياني لـ15 دقيقة مخصص للتوقيت، وليس لتحديد التحيز، وهو حالياً مصنف على أنه محايد.

الهيكل القصير المدى )M15 EMAs، RSI، MACD، Bands، pivot(

على M15:

السعر: 5.38 دولار

EMA 20: 5.37 دولار

EMA 50: 5.41 دولار

EMA 200: 5.54 دولار

السعر تقريبًا على قمة EMA 15 دقيقة 20، وتحت الـ EMA 50 وبعيد جدًا عن الـ EMA 200.

ماذا يعني ذلك: على المدى القصير جدًا، السوق متوازن حول 5.37–5.38 دولار، بينما يظل الاتجاه خلال اليوم هابطًا. هذا تماسك نموذجي بعد حركة هبوط: لا أحد يدفع بقوة على هذا الإطار الزمني الصغير.

RSI14 لـ15 دقيقة عند 50.2، في المنتصف.

ماذا يعني ذلك: الزخم مستوي على المستوى الدقيق. M15 لا يمنح ميزة قوية للشراء أو البيع حاليًا؛ الاتجاه سيأتي على الأرجح من الأطر الزمنية الأعلى.

خط MACD لـ15 دقيقة حوالي 0، والإشارة سلبية قليلاً، والمخطط العمودي عند 0.

ماذا يعني ذلك: الزخم على هذا الإطار الزمني يتسطح. الاتجاه هابط، لكن الدفع توقف مؤقتًا. عادةً، هنا إما أن ترى تماسكًا جانبيًا قبل حركة هبوط أخرى، أو تبدأ في تشكيل قاع قصير المدى إذا تدخل المشترون.

الشرائط البولنجر لـ15 دقيقة:

الوسط: 5.37 دولار

العلوي: 5.41 دولار

السفلي: 5.32 دولار

السعر عند 5.38 دولار، قريب من الخط الأوسط، والشرائط ضيقة.

ماذا يعني ذلك: التقلبات تقلصت على إطار التنفيذ. هذا الضغط غالبًا ما يسبق حركة اتجاهية؛ المفتاح هو ما إذا كانت تلك الحركة تتماشى مع الاتجاه الهابط اليومي السائد أو تحاول ارتداد مضاد للاتجاه.

نقطة pivot لـ15 دقيقة أيضًا حول 5.37–5.38 دولار.

ماذا يعني ذلك: النطاق الصغير يتزامن مع السعر الحالي، مما يعزز أن هذه منطقة قرار للمتداولين على المدى القصير جدًا. كسر والثبات فوق هذه المنطقة على M15/H1 سيكون أول علامة على محاولة ارتداد محلية.

بيئة السوق والأساسيات في Uniswap

البيئة الأوسع للعملات الرقمية ليست في صالح UNI. مع سيطرة البيتكوين على حوالي 57% وقيمة السوق الإجمالية للعملات الرقمية منخفضة بنسبة حوالي 2.4% خلال 24 ساعة، السوق يفضل الأمان على المخاطرة. مؤشر الخوف والجشع عند 29 )Fear( يؤكد أن المستثمرين يتجنبون المخاطرة ويميلون أكثر إلى التدوير إلى البيتكوين أو العملات المستقرة بدلاً من متابعة رموز التمويل اللامركزي.

من ناحية أخرى، لا تزال مقاييس بروتوكول Uniswap تبدو قوية. أنشأ Uniswap V3 حوالي 1.83 تريليون دولار )بالوحدات الأصلية( من الرسوم التراكمية، مع متوسط حوالي 1.07 مليار دولار يوميًا خلال العام الماضي. خلال الأيام السبعة الماضية، ارتفعت الرسوم حوالي 14.5%، على الرغم من أن رسوم الـ30 يومًا انخفضت حوالي 14.7%. رسوم Uniswap V4 أضعف على المدى القصير )تغييرات سلبية ليوم واحد و7 أيام، و30 يومًا أيضًا منخفضة(، مما يبرز دورانًا وتبريدًا في النشاط المضاربي.

ماذا يعني ذلك: سعر UNI لا يتداول حاليًا كمؤشر مباشر على استخدام البروتوكول. يتم سحبه بواسطة تدفقات المخاطر الكلية وانخفاض الاتجاه على الرسم البياني، على الرغم من أن Uniswap لا يزال أحد أقوى DEX من حيث توليد الرسوم. يمكن أن يستمر هذا الفجوة بين الأساسيات والسعر، لكنها خلفية من الممكن أن تتشكل منها قيعان متوسطة المدى، إذا استقر سرد السوق.

السيناريو الرئيسي: هبوطي، مع مجال لارتدادات مضادة للاتجاه

عند جمع كل ذلك:

الاتجاه اليومي: هبوطي بقوة )السعر تحت جميع EMAs، RSI أقل من 50، MACD أدنى من الإشارة(.

خلال اليوم: هبوطي لكن يتوقف؛ زخم H1 يتسطح.

التنفيذ )M15(: محايد ويجمع في نطاق ضيق حول 5.37–5.38 دولار.

السيناريو السائد هو مزيد من الهبوط أو، في أفضل الأحوال، مرحلة تماسك متقلبة أدنى من 6 دولارات. حتى يتمكن UNI من استعادة والثبات فوق الـ EMA 20 يوم، من المرجح أن يتم بيع الارتفاعات أكثر من أن تبدأ اتجاهًا صاعدًا جديدًا.

السيناريو الصاعد لـ UNI )مضاد للاتجاه، في الوقت الحالي(

مسار بناء لـ UNI من هنا سيكون متسلسلًا أكثر من أن يكون شمعة واحدة.

ما يحتاجه المشترون للقيام به

لتحقيق سيناريو صعودي ذو معنى في السياق الحالي:

الاحتفاظ بمنطقة الدعم 5.24–5.30 دولار. تتضمن تلك المنطقة الحد السفلي لبولنجر اليومي )حوالي 5.30 دولار( وS1 )حوالي 5.24 دولار(. إذا اختبر السعر تلك المنطقة مرارًا ورفض الإغلاق اليومي أدنى منها، فسيكون ذلك بمثابة منطقة طلب قصيرة المدى.

استعادة نقطة pivot اليومية و الـ EMA 20. أول خطوة هي حركة مستدامة فوق 5.42 دولار )نقطة pivot اليومية(، ثم اختبار الـ EMA 20 يوم حول 5.90 دولار. خلال اليوم، يعني ذلك أن شموع H1 يجب أن تبدأ في الإغلاق فوق 5.48 دولار )متوسط H1( وEMA 20 ساعة حول 5.44 دولار.

تغيير في الزخم اليومي. يجب أن يعود RSI فوق 50 مع ارتفاع MACD وتقاطعه مع الإشارة من الأسفل. هذا سيؤكد أن الارتداد ليس مجرد تغطية مراكز قصيرة، بل متابعة شراء فعلية.

الأهداف الصعودية في حالة السيناريو الصاعد:

أولاً، حركة نحو 5.90–6.00 دولار )الـ EMA 20 اليومي والتكدس السابق(.

ثم، إذا استطاع المشترون امتصاص العرض هناك، تمديد نحو منطقة 6.30–6.40 دولار )EMA 50 اليومي( حيث تقع خط الاتجاه المتوسط المدى.

ما يبطل السيناريو الصاعد؟

إذا أغلق UNI شمعة يومية أدنى من 5.24 دولار مع زيادة الحجم وانزلاق RSI اليومي أعمق إلى الثلاثينيات، فهذا يقوض فكرة وجود قاعدة مستقرة. الرفض الواضح من تجمع الـ EMA بين 5.90 و6.00 مع تقاطع MACD هبوطي جديد على اليومي سيشير أيضًا إلى أن الارتداد انتهى وأن الاتجاه الهابط يستأنف.

السيناريو الهابط لـ UNI )حالة تتبع الاتجاه(

السيناريو الهابط هو ببساطة استمرار لما يظهره الرسم البياني بالفعل: استمرار الاتجاه مدعومًا ببيئة كليّة حذرة.

كيف يمكن أن يتطور استمرار الهبوط

للبائعين، خطة اللعب تبدو كالتالي:

رفض الارتفاعات نحو المقاومة. الفشل في الارتدادات القصيرة نحو 5.48–5.53 دولار )متوسط H1 وEMAs(، ثم نحو 5.90–6.00، مع دخول البائعين بسرعة على الأطر الزمنية الأدنى.

الاختراق والإغلاق أدنى 5.24 دولار. كسر مستدام لمنطقة S1 والمنطقة السفلى سيشير إلى أن القاع الحالي يتعرض للانهيار. مع ATR حوالي 0.40 دولار، من الممكن أن يمتد الهبوط اليومي إلى منطقة 4.80–5.00 دولار على هذا الانهيار.

الزخم لا يزال ضعيفًا. RSI اليومي يتذبذب بين 30–40 وMACD لا يزال أدنى من إشارته )أو يتحول أكثر سلبية(، مما يؤكد أن أي ارتفاعات هي مجرد توقفات في اتجاه هبوطي.

مناطق المرجع الهابط في حالة هبوطية:

مباشرة: 5.24–5.30 دولار )القاع الحالي(.

دون ذلك، المنطقة التالية المنطقية، باستخدام ATR والتوسعات النموذجية، تقع حول 4.80–5.00 دولار، حيث من المحتمل أن يأخذ المتداولون على المدى القصير أرباحهم ويظهر المشترون الفرص.

ما يبطل السيناريو الهابط؟

يتم التشكيك في فرضية الهبوط إذا استطاع UNI استعادة والثبات فوق 6.00 دولارات على أساس إغلاق يومي، مع عودة RSI اليومي فوق 50 وتقاطع MACD إيجابي. حركة مستدامة فوق EMA50 اليومي )حوالي 6.37 دولار( ستكون العلامة الأوضح على أن الاتجاه الهابط المتوسط المدى انتهى أو على الأقل في توقف مؤقت.