لماذا يتحرك السوق صعودًا وهبوطًا مع البيانات宏观؟ باختصار، الأمر يتعلق بالمال - هل هو رخيص؟ هل يكفي؟

لننظر أولاً إلى البنك المركزي: قرار الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة أو ضخ السيولة ( QE أو QT )، يحدد مباشرةً تكلفة المال. يجب متابعة بيانات التضخم عن كثب، إذا ارتفعت CPI و PCE، سيتعين على البنك المركزي تشديد السياسة، وتحويل PPI إلى جانب الاستهلاك يشكل ضغطًا آخر.

لننظر مرة أخرى إلى الأساسيات الاقتصادية: بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP)، معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي، مؤشر PMI للصناعة، بيانات التجزئة، هذه الأشياء توضح ما إذا كانت الاقتصاد ساخنًا أم باردًا. إذا كان ساخنًا جدًا يجب تقليل السيولة، وإذا كان باردًا جدًا يجب زيادة السيولة.

السيولة والمشاعر أكثر دقة: عادةً ما يؤدي قوة مؤشر الدولار (DXY) إلى كبح الأصول ذات المخاطر، وقد تشير عوائد سندات الخزانة لأجل عامين وعشر سنوات المنعكسة إلى ركود، وارتفاع مؤشر الخوف VIX يعني بدء وضع التحوط، وتوسيع فارق الائتمان يوضح أن السوق قلق بشأن مخاطر التخلف عن السداد.

لدى دائرة التشفير مقياس خاص بها: هل التدفق الصافي لصناديق الاستثمار المتداولة في السوق الأولية يدخل أو يخرج كل يوم؟ هل كمية العملات المستقرة تتوسع أم تتقلص؟ هل هناك تخفيف أم تشديد في اللوائح؟ هذه العوامل تؤثر مباشرة على الأموال على السلسلة.

قواعد بسيطة وواضحة: انخفاض التضخم، توقعات خفض الفائدة تبدأ، ضعف الدولار، انخفاض العائدات، جذب الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة، زيادة إصدار العملات المستقرة، تنظيم ودود - الهيمنة للمشترين. والعكس بالعكس للباعة.

لا تنسَ ثلاث نقاط عند التنفيذ: في كثير من الأحيان، تحدد الـ 15 دقيقة الأولى بعد إصدار البيانات الاتجاه، من المهم أن نرى مدى انحراف البيانات الفعلية عن توقعات السوق؛ على المدى الطويل، يجب أن نتبع حركة السيولة والدورات؛ وأخيرًا، فإن التخصيص العقلاني دائمًا ما يكون أكثر موثوقية من متابعة الاتجاهات.