إذا كنا حقًا في فصل الشتاء للعملات المشفرة، أين تكون المنطقة المناسبة لأسعار DCA لبيتكوين؟

أدى التعديل القوي الأخير إلى غمر السوق في حالة من الفوضى. لكن الخوف يأتي في الغالب من نقص المعلومات وسوء الفهم للسياق الكلي. لذلك، هذه هي اللحظة التي يجب فيها إعادة النظر في كل المنطق لفهم ما تعكسه بيتكوين وأين هي المنطقة السعرية التي تستحق التراكم طويل الأمد.

1. MicroStrategy: إشارة ثقة أقوى من السوق MicroStrategy – المنظمة التي تحتفظ بأكبر كمية من البيتكوين في العالم (بعد ساتوشي ) – تمتلك حالياً حوالي 649,000 BIT، ما يعادل نصف كمية البيتكوين المقدرة لساتوشي. سعر التكلفة المتوسط: ~76.000 USDالسعر الحالي حوالي: 90.000 USD→ لا يزال يحقق ربحًا كبيرًا هذا يدل على: تدفق الأموال الكبيرة لا يتأثر بالتقلبات قصيرة الأمد. إنهم يرون اتجاهًا طويل الأمد غالبًا ما لا يجرؤ التجزئة على النظر إليه.
2. AHR999 انخفض إلى 0.58 — منطقة التقييم الجذابة تفتح تدريجياً AHR999 هو مؤشر يقيم مستوى “الحرارة - البرودة” للبيتكوين مقارنة بالقيمة العادلة. حاليًا لم يتبق سوى 0.58 بالقرب من منطقة “تراكم عميق” للدورات السابقة هذا يعني أن السعر ومستوى الاهتمام قد بدأ يفترق عن بعضهما، وبيتكوين يعود إلى منطقة التقييم الأكثر منطقية وفقًا للدورات الطويلة الأمد.
3. 1.2 تريليون دولار من القيمة السوقية قد تبخرت - هيكل السوق لم يعد اتجاه صعودي بسيط على مدار أكثر من شهر، تبخرت القيمة السوقية للعملات المشفرة بمقدار 1.2 تريليون دولار أمريكي. لا يزال الكثير من الناس متمسكين بالقول “لم يتم كسر 76k بعد، لذلك ليس سيئًا”، لكن في الواقع: تشكل Bitcoin قوس توزيع كبير (macro تقريب top)Divergence في إطار شهري واضح للغايةتعكس BTC ضغوط السيولة العالمية ، وليس مجرد فئة أصول واحدة حالياً ليس فقط العملات الرقمية ولكن الذهب والأسهم والسلع… كلها تتحرك بشكل جانبي في منطقة مرتفعة. سوق ذو سيولة محدودة لا يمكن أن يستمر في التوتر إلى الأبد. يجب أن يتم تحرير السيولة — وعندما يحدث ذلك، فإن التقلبات الكبيرة دائمًا ما ترافقها.
4. لماذا تحدث الدورة هذه المرة بسرعة وشدة أكثر؟ (1) انخفض عرض بيتكوين بشكل حاد ( نصف المكافأة + زيادة الطلب المؤسسي ) (2) المتغيرات الكلية أكثر تعقيدًا من الدورات السابقة Q1/2025: انخفاض السيولة + عامل ترامب → فوضى المرحلة 4–8 أشهر: توقعات خفض الفائدة + الأخبار السياسية تهدأ → السوق يرتفع 9–12 أشهر: السيولة تصبح مشكلة لا يمكن تجاهلها بإيجاز: بيتكوين يتحرك وفقًا لإيقاع السيولة العالمية - وليس وفقًا لمخططات التحليل الفني.
5. منطقة القاع للدورة: أين هو المكان الذي يستحق فعلاً DCA؟ Hi هناك 3 منطقة دعم رئيسية في السوق: • 85.000 دولار — دعم نفسي قصير الأمد فقط مناسب للمتداول. • 75.000 دولار — دعم فني أقوى يمكن توقع رد فعل السعر، لكن ليس بعد “قاع الدورة”. • 60.000 USD — منطقة تحديد السعر الدوري هذا هو المنطقة الأكثر أهمية لأنه يتزامن مع مؤشر ذو أهمية قصوى:
6. سعر إيقاف تشغيل المعدن (منطقة استسلام المعدنين): 60.000 – 65.000 دولار أمريكي هذا هو الحد الأدنى من التكلفة للحفاظ على نشاط تعدين BTC. إذا انخفض BTC تحت هذه المنطقة: يبدأ المعدنون في البيع بشكل كبير → يتكون قاع الدورة. ووفقًا للنموذج التاريخي: 🔥 هذه هي منطقة DCA ذات الأداء الأعلى عبر جميع الدورات. لكن: احتمال وصول بيتكوين إلى هذه المنطقة على المدى القصير منخفض جدًا - قد لا يظهر حتى عام 2026. الخاتمة: أين يمكن أن يكون DCA منطقيًا؟ إذا كنت تسعى إلى طويل الأمد: ✔️ 75.000 – 85.000 USD → منطقة تقسيم صغيرة DCA كل جزء ✔️ 60.000 – 65.000 USD → منطقة الشراء الأقوى في الدورة (يمكن أن يظهر فقط في سياق سيولة سيئة للغاية أو ذعر كبير في السوق.) هذه الدورة لم تعد بسيطة كما كانت في 2020-2021. أصبح BTC مقياسًا للسيولة العالمية - وفقط إذا فهمت هذا، فلن تشعر بالذعر كلما انخفض السعر.