فهم واضح عن الرافعة المالية في تداول العملات المشفرة

في سوق العملات الرقمية، يستخدم العديد من المستثمرين الرافعة المالية لكنهم لم يفهموا آلية ذلك بشكل جيد، خاصة الرافعة المالية في سوق العقود الفورية، والتي قد تسبب ارتباكاً. في الواقع، فإن تفسير الرافعة المالية ليس بالأمر الصعب؛ فهم المبادئ بشكل جيد سيساعد المستثمرين على التداول بشكل أكثر وضوحاً وأماناً.

1. ما هو الرافعة؟ يعتبر الرفع “أداة لتضخيم الأرباح”، مشابهة لكلمات أرخميدس حول “الرافعة التي ترفع الأرض”. في التداول، يسمح الرفع للمستثمر بتحقيق أرباح كبيرة من رأس مال صغير. على سبيل المثال: إذا كان لديك 100 USDT فقط ولكنك تريد تداول عملة مشفرة قيمتها 1,000 USDT، فإن استخدام الرافعة المالية 10x سيحقق هذه الحاجة. ومع ذلك، فإن الرفع المالي لا يعزز الأرباح فحسب، بل يعزز المخاطر أيضًا. يمكن أن تزداد الأرباح بسرعة، ولكن الخسائر تحدث أيضًا بسرعة إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس للتوقعات.
2. رافعة سبوت الرافعة المالية الأساسية في التداول الفوري هي “اقتراض المال من المنصة لشراء الأصول الفورية، ثم إعادة رأس المال مع الفائدة.” على سبيل المثال: إذا كان لدى المستثمر 100 USDT ويريد استخدام رافعة مالية 5x لشراء BTC، ستقوم المنصة بإقراض 400 USDT إضافية، ليكون إجمالي قيمة المركز 500 USDT. إذا ارتفع BTC بنسبة 10%، سيكون الربح عند البيع 50 USDT. بعد خصم فائدة القرض، سيبقى الربح الصافي قريبًا من 50 USDT. من مزايا الرافعة المالية الفورية أنها لا تتعرض للتصفية بسرعة؛ المستثمر يحتفظ مباشرة بالعملة المشفرة. إذا ارتفع السعر، يمكن الاحتفاظ بها لفترة طويلة؛ إذا انخفض السعر، لا يزال بإمكانك الانتظار للانتعاش، فقط عليك دفع فائدة القرض. ومع ذلك، إذا انخفض سعر العملة بشكل كبير ورأس المال ( للأصول بعد خصم الديون ) أقل من الحد الأدنى المطلوب، يجب على المستثمر إيداع المزيد من الأموال للحفاظ على المركز. إذا لم يفعلوا ذلك، ستقوم المنصة ببيع الأصول لسداد الديون. هذه ليست تصفية من نوع العقود الآجلة، بل هي مجرد آلية “تنظيف الديون” لحماية القرض.
3. رافعة العقد (Contract Leverage) تعمل الرافعة المالية للعقد مثل “توقيع رهان مع المنصة”. يستخدم المستثمر مبلغًا معينًا كالهامش، ثم يضربه في نسبة الرافعة لفتح مركز أكبر. مثال: استخدم 100 USDT مع رافعة مالية 10x لفتح مركز عقد بقيمة 1,000 USDT. إذا تم الشراء بسعر طويل وزادت قيمة العملة بنسبة 10%، فسيتم احتساب الأرباح على 1.000 USDT، وهو ما يعادل 100 USDT. على العكس من ذلك، إذا انخفض السعر بحوالي 10%، فسيتم احتساب الخسارة أيضًا على 1.000 USDT، مما قد يؤدي إلى التصفية إذا لم يكن رأس المال كافيًا للحفاظ على المركز. النقطة المهمة التي تختلف عن الرافعة المالية الفورية هي أن خطر التصفية أعلى. نظرًا لأن العقد لا يمتلك الأصول بشكل مباشر، ستقوم المنصة بإغلاق المركز تلقائيًا عندما ينخفض رأس المال المودع تحت المستوى المطلوب.
4. الخاتمة الرافعة المالية هي أداة قوية، ولكنها دائمًا ما تأتي مع مخاطر. فهم آلية العمل بين الرافعة المالية الفورية ورافعة العقود يساعد المستثمر على اختيار الاستراتيجية المناسبة، والسيطرة على المخاطر بشكل فعال واستغلال الأرباح إلى أقصى حد. الرافعة المالية الفورية: مناسبة للمستثمرين الذين يرغبون في الاحتفاظ بالأصول على المدى الطويل، مع مخاطر تصفية منخفضة. الرافعة المالية العقودية: مناسبة للتداولات القصيرة أو المضاربة، تحقق أرباح سريعة ولكن مع مخاطر تصفية عالية. إن إتقان المبادئ وإدارة المخاطر هو العامل الرئيسي لاستخدام الرافعة المالية بفعالية في سوق العملات الرقمية.