تركز مستثمرو المؤسسات: أصبحت الأصول الرقمية خيارًا ضروريًا لتنويع المحفظة الاستثمارية

المصدر: BTCHaber العنوان الأصلي: تم تسليط الضوء على المستثمرين المؤسسيين: أصبحت العملات المشفرة الآن ضرورة الرابط الأصلي: https://www.btchaber.com/kurumsal-yatirimcilar-mercek-altina-alindi-kripto-artik-bir-zorunluluk/

تحول موقف المستثمرين المؤسسيين تجاه العملات المشفرة

وفقًا لتقرير Future Finance لعام 2025 من بنك Sygnum السويسري للأصول الرقمية، اختار 57% من المستثمرين المحترفين الأصول المشفرة لأغراض تنويع المحفظة الاستثمارية. جمع التقرير بيانات من أكثر من 1000 مستثمر مؤسسي وأفراد ذوي ثروات عالية من 43 دولة، مما يُظهر أن دمج الأصول الرقمية مع النظام المالي قد وصل إلى نقطة تحول.

التقرير يكشف عن اكتشافات مثيرة للاهتمام تتعلق بتغير الدوافع الرئيسية للاستثمار في العملات المشفرة. في السنوات الماضية، كان “استغلال إمكانات الاتجاهات العملاقة” هو الهدف الرئيسي، بينما في عام 2025، أصبحت تنويع المحفظة واضحًا يتجاوز هذا الهدف. لم يعد المستثمرون يرون الأصول المشفرة كأدوات مضاربة بحتة، بل يرونها كجزء لا يتجزأ من محفظة الاستثمار التقليدية.

نجاح منتجات ETF في دفع تحول السوق

لقد لعب نجاح المنتجات الاستثمارية السلبية في سوق التشفير دورًا رئيسيًا في هذا التحول. لقد وفرت النجاحات التاريخية لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم قنوات استثمار مألوفة للمستثمرين التقليديين. لقد احتفظ 89% من المشاركين بأصول تشفير، بينما أبدى 56% اهتمامهم بمنتجات ETP/ETF. وهناك بيانات مثيرة أخرى وهي: أن 81% من المشاركين يطالبون بأن يتم تحويل أصول التشفير البديلة مثل سولانا وXRP وكاردانو أيضًا إلى صناديق استثمار متداولة. وهذا يدل بوضوح على أن الاستراتيجيات التي تركز على رمز واحد يتم استبدالها بمنتجات متنوعة.

سولانا كرائد في تحويل ETF

سولانا أصبحت المرشح الأقوى في هذا الصدد. 54% من المشاركين يفكرون في الاستثمار في صندوق سولانا المتداول في البورصة (ETF)، بينما 55% من مديري الاستثمار المحترفين يفضلون منتجات المؤشرات متعددة الأصول. تشير هذه الاتجاهات إلى مدى تركيز المستثمرين المؤسساتيين على تنويع المخاطر وتنوع الصناعة.

فرص Staking الإيثيريوم

آلية إثبات الحصة في الإيثريوم تمثل فرصة مهمة للمستثمرين المؤسساتيين. قال 70% من المشاركين إنهم سيزيدون من تخصيصاتهم الحالية إذا تم إضافة عوائد Staking إلى منتجات ETF. تم تأجيل طلب ETF الخاص بStaking الإيثريوم من قبل إحدى شركات إدارة الأصول الرائدة إلى نوفمبر، مما يدل على أن هذه التوقعات تتجسد.

عدم اليقين التنظيمي لا يزال عقبة رئيسية

على الرغم من التقدم الكبير في سوق العملات المشفرة، تشير التقارير إلى أن عدم اليقين التنظيمي لا يزال أكبر عقبة. يعتبر 40% من المشاركين ذلك أهم مصدر للقلق، بينما قال 85% إنهم سيستثمرون المزيد بعد الحصول على وضوح تنظيمي أفضل. على الرغم من التنفيذ الشامل للتشريعات الأوروبية MiCA، والتقدم التشريعي في الولايات المتحدة، والموقف الأكثر بناءً تحت إدارة جديدة، لا يزال المستثمرون يراقبون عن كثب كيفية تطبيق هذه اللوائح في الممارسة العملية.

تظل مخاوف الأمان والحفظ (38%) وتقلبات الأصول المشفرة (36%) عقبات مهمة. ومع ذلك، فإن الانخفاض في أولوية التقلبات يشير إلى أن المستثمرين بدأوا يرونها كخاصية طبيعية لفئة الأصول.

الإمكانات الهائلة للأصول المرمزة

تظهر التقارير أن التوكنينغ جذب زيادة كبيرة من المؤسسات. ارتفعت نسبة المستثمرين في الأصول المرمزة من 6% إلى 26% خلال عام واحد. إن تحول المؤسسات المالية التقليدية نحو أسواق رأس المال على البلوك تشين هو المحرك وراء هذه الزيادة. يعتقد 47% من المشاركين أن صناديق التوكنينغ لديها أكبر إمكانيات. كما حصلت الأسهم (41%) وصناديق التحوط (42%) والسندات الشركات (37%) على اهتمام قوي.

دور العملات المستقرة يحصل على اعتراف متزايد. يعتقد 82 ٪ من المشاركين أن العملات المستقرة ستلعب دورًا مهمًا في النظام المالي العالمي في المستقبل. التقرير يوضح أن مصدر العملات المستقرة في منصة متوافقة قد نجح في إجراء عملية طرح عام أولي بقيمة 3.6 مليار دولار، بينما وصلت جهة إصدار عملة مستقرة أخرى إلى 500 مليون مستخدم، مما يُظهر سرعة تطور هذا المجال.

اتجاهات الاستراتيجيات طويلة الأجل للأفراد ذوي القيمة العالية

تقرير يتناول بشكل مفصل آراء الأفراد ذوي الثروات العالية تجاه الأصول المشفرة. يشكل هذا القطاع 60% من المشاركين، حيث يعتقد الغالبية العظمى (90%) أن الأصول المشفرة مهمة لحماية الثروة على المدى الطويل وتخطيط الميراث. يخصصون 10-20% من محافظهم للأصول المشفرة، بينما تصل هذه النسبة بين الأفراد ذوي الثروات العالية جداً إلى حوالي 28%.

82% من هذه المجموعة ذات القيمة العالية ذكروا أنه إذا كان المستشارون الماليون الحاليون يقدمون خدمات التشفير، فسوف يختارون ذلك القناة. ومع ذلك، 61% يرغبون في أن تقدم البنوك الخاصة وشركات إدارة الأصول خدمات استشارة متخصصة، و51% يتوقعون تقارير متكاملة مع الأصول التقليدية. تشير هذه الاحتياجات إلى أن استثمارات التشفير تحتاج إلى تكامل سلس في البنية التحتية الحالية لإدارة الأصول.

آفاق السوق: حذر على المدى القصير، تفاؤل على المدى الطويل

تختلف مشاعر المستثمرين بشكل كبير حسب نطاق الزمن. على الرغم من أن أكثر من نصف المستثمرين لديهم نظرة متفائلة تجاه الربع الرابع من عام 2025، إلا أن التوقعات لعام 2026 أصبحت محايدة أو هبوطية. ومع ذلك، عندما يتم النظر إلى مدى عامين إلى ثلاثة أعوام، وخاصة على مدى خمس سنوات، يظهر معظم المستثمرين تفاؤلاً كبيراً. تدعم التقارير هذه الفكرة: “هذه الثقة على المدى الطويل مستمدة من التكامل الأعمق للأصول المشفرة مع الأسواق التقليدية والتآزر مع تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي.”

هذه المقالة لا تحتوي على نصائح أو توصيات استثمارية. كل استثمار ونشاط تجاري ينطوي على مخاطر، يجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرارات.